新型显示与半导体照明芯片在全球和国内的市场发展趋势分析

摘要：在显示技术方面，OLED（有机发光二极管）与 LCD 相比，具有优异的色彩饱和度、对比度、反应速度以及可透明和可柔性显示等特点，被公认为新一代显示技术。整体来看，我国OLED 产业处在一个快速发展阶段。我国半导体照明技术水平快速提升，与国际先进水平的差距进一步缩小。

1 新型显示市场

1.1 全球新型显示市场

OLED 目前分为 PMOLED（无源驱动 OLED）和AMOLED（有源驱动 OLED）两条路线。相比传统的液晶面板，AMOLED 突破了不可弯曲的局限，具有反应速度较快、对比度更高、视角较广等特点；相较于PMOLED，AMOLED 的尺寸可以做得很大，在高端手机及新一代穿戴显示系统等领域具有广阔的应用前景[1-4]。

据 2017～2022 年中国 OLED（有机发光二极管）显示器行业专项调研及投资价值预测报告预测，2017 年全球 OLED 市场规模将跃增 32% 至 192 亿美元，出货量也将飙升 22% 至 6.3 亿组。2017 年，苹果下一代智能手机产品预计将采用双曲面柔性 AMOLED 面板，全球整个供应链厂商都在积极跟进。除韩国三星显示（SDC）、LG Display 外，中国面板厂商和辉光电、维信诺、Truly 等都将在现有产线的基础上增设柔性面板的产能。随着 OLED 产能的释放，估计 2017 年全球双曲面 OLED 智能手机将快速上量。

中商产业研究院于 2016 年 12 月公布的《2015～2020 年中国 OLED 材料市场潜力与投资前景分析报告》指出，2015 年全球 AMOLED 的销售额为 131 亿美元，预计 2016 年全球 AMOLED 的销售额将达 157 亿美元，如图 1 所示。

目前 OLED 面板市场 90% 以上的产能和市场份额都被三星显示（SDC）和 LG 显示（LGD）占据，同时 SDC 和 LGD 也是全球 OLED 技术的领跑者。SDC 在中小尺寸 OLED 市场一度占据99%的市场份额，其最先量产 AMOLED 并应用于自家手机，经过多年坚持技术创新和产品创新，引领了 OLED 时代的到来。

LGD 在大尺寸 OLED 面板市场独占鳌头，大尺寸 OLED 量产技术先进，并不断改进工艺，以降低成本，致力于 OLED 面板在 TV 市场上的普及。 LGD 计划 2017 年导入喷墨印刷式制造工艺，一旦量产，OLED TV 的价格有望大幅度降低。

国内京东方、华星光电、国显光电、和辉光电等厂商纷纷推出 OLED 面板生产线建设计划，其中京东方发展最快，其最新型 6 代生产线预计在2018 年投产。从 2017 年下半年开始国内产能将进入快速释放期，2018 年中国 OLED 面板企业占全球份额有望达到 20%。

市场研究机构 IHS 2016 年 12 月的调研显示，2016 年第三季度，中国 OLED 制造商的 OLED 面板出货量总计超过 140 万片。这个数字相对于三星（当季出货量约为 7 000 万片）来说还是一个小数目，但对于中国制造商而言已经向前迈进了一大步。IHS 称，中国主要 OLED 生产商为和辉光电、京东方显示、维信诺和天马。其中最大的生产商是和辉光电，在 2016 年第三季度发货约 100 万片面板。天马和维信诺的数量较少，不过这两家企业都成为中兴通讯的次级供应商。

全球 OLED 产能快速投放，OLED 在建生产线一览表如表 1 所示。

1.2 我国新型显示市场

从整体来看，我国 OLED 产业处在一个快速发展阶段。从出货量来看，2014～2015 年 OLED 迎来了快速爆发期。从 2016 年开始，由于基数的增长，增速会有一定程度的下滑，但是出货量和市场空间仍会以稳健的增长率增长[5]，预计 2016～2020 年行业产值的年均复合增长率将在 46% 左右，如图 2 所示。

预计 2016 年我国 AMOLED 面板市场规模将达 150 亿美元，比 2015 年的 100 亿美元增长约 50%；到 2020 年年底 AMOLED 面板市场规模将达 670 亿美元，年均复合增长率约为 46%，如图 3 所示。

2 半导体照明

2.1 全球半导体照明市场

《2017 全球照明市场展望》报告显示，2016 年全球 LED 照明市场规模达到 296 亿美元。2017 年 LED 照明市场规模将达到 331 亿美元，LED 照明渗透率将达到 52%。受惠于区域照明市场发展，2016 年欧洲 LED 照明占比为 23%，其次是北美和中国。

未来，亚太照明市场的增长速度最快。预计2016 年车外照明用 LED 市场产值达 15.7 亿美元[6]，2016～2020 年年均复合增长率为 6%。预计未来几年中国对汽车零部件及售后服务市场的需求将显著增加，而车用 LED 市场也存在着巨大的发展潜力。此外，医疗照明作为一种特殊的照明方式，虽准入门槛高、市场规模小，但市场价格昂贵，因此其实际市值大。统计数据显示，2016 年全球 LED 医疗手术灯照明市场规模达 6.12 亿美元，至 2020 年达 7.87 亿美元，主要需求来自欧洲、北美、日本市场。2016 年全球LED 植物照明市场规模约为 5.75 亿美元，2020 年将快速增长至 14.24 亿美元[7]。

目前，小间距 LED 显示屏已进入市场成长期。据统计，2016 年小间距 LED 消耗数量将达 290 亿颗，2021 年小间距 LED 消耗将达 1 898 亿颗，年均复合增长率高达 46%，产值也有望从 2016 年的 3 亿美元增长到 2021 年的 8 亿美元，年均复合增长率可达 21%。小间距 LED 的爆发将进一步刺激灯珠的需求，LED 行业集中度有望进一步加强，一些 LED 大厂终将收益[8]。

由于 LED 行业呈现产品同质化、价格竞争白热化，寻找高毛利细分市场成为 LED 企业的必由之路，其中 UVLED（紫外线 LED）市场前景不可估量。受惠于 UV-ALED 固化市场需求与 UV-CLED 技术提升，LED 行业机构预估 2016 年全球紫外线LED 市场产值达 1.4 亿美元，2020 年将达 3.56 亿美元。

有报告显示，2015 年 LED 芯片市场产值为63.29 亿美元（约合人民币 435.25 亿元），2016 年 LED 芯片市场产值增长 3%，为 65.02 亿美元（约合人民币 447.15 亿元）。从 2016 年下半年开始，中国 LED 封装厂商大举扩产，主要瞄准未来三年市场，主要应用包含一般照明、车用照明与显示屏市场，促使中国一线的 LED 芯片厂商也开始跟进扩充产能。

2.2 我国半导体照明市场

2016 年 12 月 30 日，由国家半导体照明工程研发及产业联盟产业研究院（CSA Research）编制的《2016 年中国半导体照明产业发展白皮书》正式发布。其中指出，2016 年我国半导体照明产业整体产值达到 5 216 亿元，较 2015 年同比增长 22.8%，虽然与“十二五”期间 30% 的年均复合增长率相比有所下降，但较 2015 年的 21% 有小幅提升。

其中，上游外延芯片规模约为 182 亿元，同比增长 20%；中游封装规模达到 748 亿元，同比增长 21.5%；下游应用规模达 4 286 亿元，同比增长 23%。

LED 通用照明仍然是应用市场的第一驱动力。2016 年产值达 2 040 亿元，同比增长 31.5%，占整体应用市场的比重由 2015 年的 45% 提升到2016 年的 47.6%。显示应用由于小间距 LED 显示技术的快速崛起，迎来了新一波增长，规模约为 548 亿元，同比增长 29%，占整体应用市场的12.8%[9]。

我国半导体照明技术水平快速提升，与国际先进水平的差距进一步缩小。2016 年，我国功率型白光 LED 产业化光效为 160 lm/W[10]（国际厂商为 176 lm/W）；LED 室内灯具光效超过 90 lm/W，室外灯具光效超过 110 lm/W；具有自主知识产权的功率型

硅基 LED 芯片产业化光效为 150 lm/W，硅基黄光 LED（565 nm）光效达到 130 lm/W，

硅基绿光 LED（520 nm）光效超过 180 lm/W，达到国际领先水平；深紫外 LED 技术进一步提升，280 nm 深紫外 LED 室温连续输出功率超过 20 mW，处于世界先进水平；白光 OLED 光效超过 120 lm/W；LED 小间距显示屏产品产业化最小间距已达 0.9 mm。

2016 年，产业集中度稳步提升。根据前三季度财报数据，营收排名前 10 的厂商 2016 年营业收入预计均将超过 20 亿元，将有 4～5 家厂商进入 50 亿元俱乐部。

营收排名前 10 的厂商营收之和占总产值的比重为8%，比 2015 年的 7.2% 提高了 0.8 个百分点。

2016 年，全球加速淘汰白炽灯，LED 已成为照明的主流光源。我国国内 LED 照明产品产量约为 80 亿只，同比增长 33%；国内销量约为 38 亿只，同比增长 35%。

LED 照明产品国内市场渗透率（LED 照明产品国内销售数量／照明产品国内总销售数量）达到 42%，比 2015 年上升 10 个百分点[9]，中国照明用电约占全社会用电量的 14%。2016 年 1～11 月，照明用电量为 7 425 亿 kW•h，即 LED 照明可年节电约 1 400 亿度。

在经历了多年的高速增长以后，2016 年我国LED 照明产品出口开始下滑。2016 年前 11 个月，我国 LED 照明产品累计出口金额近 94 亿美元，较 2015 年同期下降 2.4%。预计 2016 年全年出口金额约为 105 亿美元[9]。

2016 年 1～11 月，欧盟、美国、日本、东盟国家、金砖国家及中东地区是我国 LED 照明产品出口的主要市场；美国市场增速放缓，为 17%，市场份额较 2015 年同期扩大 4 个百分点；欧盟增速为 23%；中东地区市场快速兴起，增速最高，为 27%，市场份额为 7%，较 2015 年同期增加 2 个百分点；与此同时，俄罗斯市场严重下滑；金砖国家市场份额由 2015 年同期的 7% 缩小到 6%；对日本出口额大幅下降，较 2015 年同期下降 17%[9]。

3 结语

在显示技术方面，OLED（有机发光二极管）与LCD 相比，具有优异的色彩饱和度、对比度、反应速度以及可透明和可柔性显示等特点，被公认为新一代显示技术。伴随技术的进步和成本的降低，在手机、智能穿戴产品的应用上，小尺寸 OLED 屏幕取代 LCD 已成定局。此外，LG Display、JDI、京东方、TCL 等面板企业纷纷布局 OLED 印刷技术，大尺寸 OLED 的成本降低也指日可待。

LED 照明产品将追求 LED 电能转换的有效光效最大化，满足设计寿命，以及营造舒适的视觉环境。