EDA厂商依旧舒坦？终端需求惨淡，设计需求却不减反增！

电子发烧友网报道（文/周凯扬）如今伴随着半导体厂商们的三季度报或半年报都已经相继发布，我们可以看到今年各个细分领域的厂商的业绩都或多或少受到了负面影响。面对消费电子等主力营收业务的持续下滑，就连晶圆厂的业绩也不再出彩，砍单停机的情况时有发生。

然而在略显惨淡的上半年，无论是设计还是制造的上游厂商们似乎仍维持了较好的增长。半导体制造设备厂商们的增长可以理解，毕竟考虑交期和长期投资等原因，其增长周期本就与整个半导体行业的走势不完全同步。而EDA/IP厂商，却也在上半年实现了逆势增长。我们不妨分析一下头部的EDA厂商半年报，看看从中能否看出一些端倪。

新思

不久前新思公布了2023财年第三季度的财报，创下了14.87亿美元的季度营收新高，相较去年更是实现了19%的同比增长，这个增长甚至超过了新思预期业绩的高位。其中EDA产品占比达65.5%，设计IP产品占比达23.5%。

在地区营收上，北美仍是第一大营收来源，占比高达44%，但与欧洲等多数区域一样，占比有一定下滑，反倒是中国市场的营收占比从去年Q3的15%提升至今年Q3的20%，足见中国市场的芯片设计需求高涨。

为此，新思也修改了今年全年营收的预期，提升至58.1亿至58.4亿美元。新思CEO Aart de Geus在今年第二季度财报会上表示，即便出现经济下行，半导体产业也会选择大力投资芯片设计，这样在回转之初，才会有差异化的竞争力。对于大部分半导体企业来说，最糟糕的情况其实是错失回升期，因为这才是绝大多数营收的来源。

当然，这样的增长与新思本身持续增长的产品竞争力也有关系，比如在两年前推出了AI设计工具DSO.ai后，新思又在今年推出了AI验证工具VSO.ai。很明显，新思的最终目标是将AI拓展到设计全流程上。此外，新思与晶圆厂的合作关系也愈发紧密，比如今年第二季度宣布与台积电合作开发2nm工艺节点上的EDA工作流等等。

楷登电子

于7月底公布Q2财报的楷登电子同样在今年上半年取得了不错的成绩，第二季度营收达到了9.77亿美元，相较去年实现了约13.9%的增长。同样值得注意的是，Q2季度来自中国的营收达到了1.74亿美元，占比从去年同期的13%提升至18%。

楷登电子目前拥有不少大型设计客户，比如英伟达、特斯拉等，楷登电子的EDA工具也为特斯拉所设计的Dojo超算提供了设计支持。值得一提的是，除了EDA/IP这些软产品外，楷登电子的硬件产品也备受欢迎，比如Protium X2和Palladium Z2两大硬件平台，很明显即便是设计需求暴涨，厂商们还是很重视流片效率的。

楷登电子的AI产品也已经开始被客户所广泛使用，以去年发布的AI验证平台Verisium为例。楷登电子透露，某家大型手机芯片厂商已经在与他们合作开发新的Verisium回归优化app，同时还有一家日本半导体客户在其汽车SoC中积极部署Verisium app。同时其AI自动化设计工具Cerebrus的使用率也在飞速提高，据了解排名前10的客户中，已经有8家客户部署了这一AI工具。

同时，为了进一步扩张其IP业务的竞争力，楷登电子也在这一季度里宣布收购了Rambus的SerDes和内存接口IP。这一收购主要用于加固楷登电子的内存IP产品线，为HBM和GDDR IP在AI和3D IC的新设计中提供更多助力。

华大九天

作为国产EDA厂商的领头羊，华大九天今年的业绩表现自然也有不少人关注。7月底，华大九天发布了半年度报告，同样结果喜人。在报告期内，华大九天实现了4.05亿元的营收，同比增长51.92%，净利润达8381.04万元，同比增长107.3%。

在报告中，华大九天表示驱动业绩实现可观增长的因素主要有三，分别是技术产品创新、区域战略协同以及员工团队建设。在技术创新上，华大九天已经拥有了已授权专利239项和已获软件著作权129项，这与其高研发占比不无关系，报告期内华大九天的研发费用高达3.14亿元，占营收的77.51%，较去年更是同比增长了68.45%。


且产品阵容上，华大九天已经有了模拟电路设计全流程EDA工具，并达到全球领先水平，更是拥有国内唯一的射频电路设计全流程工具，目前形成了七大领域EDA产品矩阵和四大全流程EDA工具系统。同时，华大九天也已经和合见工软达成合作，两家企业共同开发国产的EDA数模混合信号设计与仿真解决方案。

不过与国际巨头不同的是，国产EDA厂商还在完善自身产品阵容和提高EDA产品本身竞争力的途中，所以并没有大力投入到AI驱动工具的研发中去，但在其他特殊领域都已经有所布局。比如华大九天打造了车规级的模拟、数字和平板显示EDA工具，并获得了ISO 26262 TCL3和IEC 61508 T2的车规认证证书。

概伦电子

而另一大国产EDA厂商概伦电子的情况则稍有特殊，从近期公布的半年报来看，报告期间营收达到了1.52亿元，同比增长38.79%，但其净利润仅有64.87万元，相较去年同期同比下降了96.46%。分产品收入情况来看，EDA软件授权业务收入9305.7万元，同比增长27.89%，而半导体器件特性测试系统业务收入达4666.27万元，同比增长53.42，一站式工程服务解决方案业务实现收入1,193.52万元，同比增长103.39%。

虽然概伦电子收购了韩国EDA企业Entasys，在海外市场上的运营和销售上强于大部分国产EDA公司。不过在今年上半年，来自国内的营收同比增加了76.11%，占主营业务收入的比重也提升至60.94%，符合国内设计需求暴涨的趋势。

从其具体财务指标来看的话，这样大幅的净利润下滑也就不意外了。从不错的营收增长幅度来看，概伦电子同样享受到了需求与本身产品竞争力增加带来的订单增长。除了现有的器件建模、电路仿真与验证工具外，概伦电子还计划在今年内推出面向可制造性设计的EDA工具及数字仿真工具。所以与华大九天相似的是，概伦电子将报告期内近60%的营业收入作为研发投入，相比去年同期增长了10.25个百分点。

加上EDA产业是出了名的技术密集型产业，要想吸引稀缺的高端EDA工具开发人才，尤其是海外和大厂人才，股权激励无疑是最常用的手段之一，所以股份支付费用增加。与较大的研发投入占比同时影响，这才导致净利润大幅下滑。同时在报告期内，概伦电子还完成了对福州芯智联科技的100%股权收购，进一步丰富了其EDA工具生态。

概伦电子认为，公司当下的目标仍是提高产品竞争力和市场占有率，短期内不会将利润率增长作为最重要的发展目标。这也可以理解，尤其是对一家国产EDA公司而言，先完成点工具的补全，再进行核心技术突破，最后扩大市场规模才能保证利润率的增长。

写在最后

与开年时绝大多数的预测一样，半导体行业整体较为疲软，消费市场受影响最大。可从几家头部EDA厂商的最新财报中可以看出，尽管宏观经济不稳，但半导体设计公司们依然优先考虑新芯片的设计与研发，以便在需求提速之际抢占先机。

尤其是在万物智能的AI计算需求下，从低功耗嵌入式芯片到服务器芯片，芯片架构上的改动幅度要远超过去，其中EDA工具的利用率也就更加频繁。尤其是AI驱动的EDA工具，在改善设计效率上已经有了长足的进步，而这还只是EDA工具走向智能化的初期阶段，未来我们必然会在芯片设计上迎来生产力的又一轮突破。

至于国产EDA由于尚在缓缓壮大阶段，其营收规模和利润增长相较国际大厂而言自然是有所不及的，却也已经初见规模。无论是从研发投入，还是收购并购的情况来看，国产EDA确实还没到以利润率为先的阶段，尽快打造全流程EDA工具阵容，打入全球半导体制造与设计生态，才是第一要务。不过即便如此，AI驱动EDA工具的开发还是应该同步进行，否则依照这类工具的普及速度来看，好不容易拉近的差距很可能会在未来进一步放大。