郭明錤：iPhone 15标准版升级4800万像素摄像头，CIS产业Q3触底

近日，知名分析师郭明錤发文表示，受益于两款iPhone 15标准版(Phone 15、15 Plus)的广角相机CIS升级到4800万像素，以及华为等中国品牌将积极与更多CIS供应商合作，韦尔与思特威的高端CIS市占率预计将显著增长，成为CIS产业确定于3Q23触底与中国国产替代的最大受益者。

郭明錤表示，两款iPhone 15标准版的广角相机CIS升级到4800万像素，并采用采用全新的堆叠式设计，由于良率低，索尼为苹果增加了100–120%的CIS产能，导致安卓的高阶CIS供应大幅下降。

故品牌厂须积极寻找替代方案，有利韦尔的高阶CIS (64MP+)订单显着增长(自2H23开始)。韦尔目前库存水位已达到正常水平（约12周），韦尔的高阶CIS市占率，预计将自2023年的3–5%，分别增长至2024年的10–15%与2025年的20–25%。

CIS封测厂商同欣电于7月25日的法说中指出，CIS产业的谷底为3Q23，目前CIS供应链库存已由1H23的30-40周已改善至正常水平（10-14周）。

此外，考虑到索尼越来越多的产能与研发资源将持续被苹果占据,华为等中国品牌将积极与更多CIS供应商合作，除了韦尔外，思特威也是潜在值得关注的关键供应商。

另外，郭明錤还认为，AI视觉应用将是另一个长期推升CIS成长的关键，现阶段能见度最高的应用是自动驾驶，下一个可能性最高的是机器人。

审核编辑：刘清