全面解读2023年一季度半导体市场现状（PC、存储、AP）

第一季度全球半导体市场急速下降。

半导体产业纵横综合整理了一份包含：全球半导体销售额变化情况、全球CPU市场份额变化、全球智能手机市场表现、一季度AP市场出货量以及各领域相关巨头一季度业绩增减情况的文章，希望能够帮助读者更全面的了解2023年一季度半导体市场变化情况。

第一季度全球半导体销售额下降8.7%

根据WSTS的数据，与2022年第四季度相比，全球半导体市场在2023年第一季度下降了8.7%。这是自2019年第一季度下降14.7%以来的最大季度环比降幅。

2023年第一季度同比下降21.3%，这是自2009年第一季度下降30.4%以来十三年来最大的同比降幅。

受市场周期和宏观经济逆风影响，2023年第1季度半导体销售额继续下降，但3月环比销售额出现近一年来首次上升，激发了市场乐观情绪，未来几个月有望进一步复苏。

第一季度全球CPU市场份额

Mercury Research发布了2023 年第一季度全球CPU市场份额的统计结果，尽管触底的PC市场的极端动荡仍在继续，但复苏的迹象似乎正在出现。

尽管由于持续的库存调整，数据仍然混乱，但数据显示，英特尔在三个主要类别（台式PC，移动和数据中心）中的份额下降了个位数的百分点，因此在每个类别中都保持了超过80%的单位份额。

此外，另一份报告显示，随着我们摆脱历史上最严重的CPU市场低迷，英特尔和AMD在这些细分市场中的收入份额也在发生变化。

Mercury Research最近几次CPU市场更新是在令人震惊的市场下滑和库存调整的情况下进行的，这是该机构30年来最大规模的记录，疲软的市场需求迫使芯片制造商减产，以平衡过剩的库存。

该行业仍然处在低迷区间，但大多数人预计PC市场在上个季度触底，并将在今年下半年企稳并恢复温和增长。

AMD首席执行官Lisa Su最近评论说：“我们认为第一季度是我们客户端处理器业务的底部”，这表明AMD消费PC业务的动荡可能已经过去。Lisa Su的评论是在AMD宣布消费芯片销量下降64%并多年来首次亏损之际发表的。

在英特尔的财报中，该公司首席执行官Pat Gelsinger也指出了客户端PC领域改善的迹象，他说：“我们看到PC市场越来越稳定，库存调整基本上按照我们的预期进行。

然而，对于服务器市场来说，短期内情况仍然难以鼓舞人心，Lisa Su评论说，AMD预计目前需求将保持平稳，下半年将有所复苏。英特尔的Gelsinger也回应了这一观点，他说：“由于云和企业需求仍然疲软，服务器和网络市场尚未触底。”

在这里，我们可以看到另一个重要指标——x86 PC和数据中心收入份额——由独立半导体分析师Sravan Kundojjala发布到Twitter上。

该数据由英特尔和AMD报告的每个细分市场的收入组成，但Kundojjala警告说，由于持续修正期间的出货量和库存，“这些数据中仍然存在很多噪音”。AMD 占 PC 收入 21.9% 的峰值发生在 2022 年第二季度，而其数据中心收入份额 30.3% 的峰值发生在第四季度。

一季度英特尔营收下滑36%

从业绩来看，英特尔第一财季营收为117亿美元，与上年同期的184亿美元相比下降36%；净亏损为28亿美元，上年同期的净利润为81亿美元。

不计入某些一次性项目（不按照美国通用会计准则），英特尔第一财季调整后净亏损为2亿美元，上年同期不按照美国通用会计准则的调整后净利润为36亿美元；调整后每股摊薄亏损为0.04美元，上年同期不按照美国通用会计准则的调整后每股摊薄收益为0.87美元。

按照部门划分，英特尔客户计算集团第一财季净营收为57.67亿美元，上年同期为93.22亿美元，同比下降38%；运营利润为5.20亿美元，上年同期的运营利润为27.22亿美元。其中，台式机业务营收为18.79亿美元，上年同期为26.41亿美元；笔记本业务营收为34.07亿美元，上年同期为59.59亿美元；其他业务营收为4.81亿美元，上年同期为7.22亿美元。

英特尔数据中心和人工智能集团第一财季营收为37.18亿美元，上年同期为60.74亿美元，同比下降39%；运营亏损为5.18亿美元，上年同期的运营利润为13.93亿美元。

英特尔网络和边缘集团第一季度营收为14.89亿美元，上年同期为21.39亿美元，同比下降30%；运营亏损为3.00亿美元，上年同期的运营利润为4.16亿美元。

英特尔旗下自动驾驶部门Mobileye第一季度营收为4.58亿美元，上年同期为3.94亿美元，同比增长16%；运营利润为1.23亿美元，上年同期的运营利润为1.48亿美元。

英特尔代工服务事业部（Intel Foundry Services）第一季度营收为1.18亿美元，上年同期为1.56亿美元，同比下降24%；运营亏损为1.40亿美元，上年同期的运营亏损为2300万美元。

英特尔第一财季其他所有业务营收为1.65亿美元，上年同期为2.68亿美元；运营亏损为11.53亿美元，上年同期的运营亏损为3.15亿美元。

AMD营收4年来首次下滑

当前的大环境下，AMD的业绩也同样遭受了考验，营收创新了2019年以来首次下滑，其中锐龙处理器成为营收下滑的重灾区。

Q1季度中，GAAP规则下营收53.53亿美元，同比下滑9%，毛利率44%，下滑4个百分点，运营利润25.14亿美元，同比下滑29%，净亏损1.39亿美元，同比下滑118%。

不过非GAAP规则下，AMD依然有50%的毛利率，21%的运营利润率，净利润9.7亿美元，同比下滑39%。

AMD的四大部门中，包括CPU、数据中心GPU、Pensando和赛灵思数据中心产品在内，AMD的数据中心事业部一季度营收12.95亿美元，同比小幅增长1.5%，运营利润为1.48亿美元，同比下降65.3%。

包括台式机和笔记本PC处理器和芯片组在内，AMD的客户事业部一季度营收7.39亿美元，同比剧减65.2%，该业务营业亏损1.72亿美元，去年同期录得营业利润6.92亿美元，去年四季度亏损1.52亿美元。

包括独立图形处理器（GPU）和半定制游戏机产品在内，AMD的游戏事业部一季度17.57亿美元，同比下降6.3%，运营利润3.14亿美元，同比下降12.3%。

包括数据中心和服务器处理器、半定制系统级芯片（SoC）和视频游戏机芯片在内，AMD的企业、嵌入式和半定制事业部一季度营收15.62亿美元，是一年前营收5.95亿美元的2.6倍以上，该业务运营利润7.98亿美元，约为一年前利润2.77亿美元的2.9倍。

一季度智能手机市场：大盘依旧在下行

市场分析机构Counterpoint和Canalys均公布了全球智能手机市场2023年第一季度的表现，市场大盘依旧在下行。

Counterpoint数据显示，2023年第一季度全球智能手机出货量同比下降14%和环比下降7%至2.802亿部。

三星凭借着 Galaxy A 系列和最新推出的 Galaxy S23 系列，在本季度超过苹果成为最畅销智能手机厂商。

三星本季度出货量为 6060 万部，环比增长 4%，同比下降 19%。Galaxy S23 系列的推出使三星的平均售价增至 340 美元。

不过三星、苹果、小米、OPPO 和 vivo 五大手机厂商的手机出货量全部出现下滑，只是苹果的下降幅度最小，仅为 2%。而其它四家厂商全部出现两位数的下滑，其中小米下滑 22%，降幅最大。

三星公司本季度出货量为 6060 万部，同比下降了 19%。苹果公司本季度出货量为 5800 万部，同比下降了 2%。小米公司本季度出货量为 3050 万部，同比下降了 22%。OPPO 公司本季度出货量为 2800 万部，同比下降了 10%。vivo 公司本季度出货量为 2080 万部，同比下降了 18%。

Canalys数据显示，2023年第一季度全球智能手机出货量下降13%，跌至2.70亿部。虽然 2022 年第一季度和 2023 年第一季度的出货量差异仍然较为明显，但需求的下滑已开始趋于平稳。得益于新品发布，三星重夺领先位置，出货量达到 6030 万部。

苹果公司以 5800 万部的出货量位居第二。排名前五的厂商中，只有苹果实现了同比增长，取得了高达 21% 的市场份额。

小米以 3050 万部的出货量捍卫了其第三名的位置，而 OPPO 和 vivo 分别以 2660 万和 2090 万部的出货量跻身前五，分别占据 10% 和 8% 的市场份额。

一季度AP市场出货下降

根据市场调查机构 Strategy Analytics 近日公布的统计报告，三星电子 System LSI Division 在 2023 年第 1 季度，移动应用处理器（AP）出货量为 1910 万颗，同比增长 15%。

行业领导者联发科 AP 出货量为 1.044 亿颗，同比下降 31%；高通公司 AP 出货量为 8520 万颗，同比下降 3%；苹果公司 AP 出货量为 4590 万颗，同比下降 6%；紫光展锐出货量暴跌 74%。

业内人士表示，三星移动 AP 快速增长主要得益于 Galaxy A53、A33 和 M33 等中低端机型。三星电子于去年 4 月发布了 Exynos 1280 处理器；今年第 1 季度发布了 Exynos 1380（Galaxy A54 搭载）和 Exynos 1330（Galaxy A34 搭载）处理器。

据 Strategy Analytics，随着第一季度发布的 Exynos 1380 和 1330 的出货量有望增加，三星电子有望在第二季度再创佳绩。该市场研究公司估计三星电子第二季度的出货量为 2080 万台，同比增长 19%。

高通第二财季净利润同比下降42％

高通发布了该公司的2023财年第二财季财报。报告显示，高通第二财季营收为92.75亿美元，与去年同期的111.64亿美元相比下滑17%；净利润为17.04亿美元，与去年同期的29.34亿美元相比下滑42%；不按照美国通用会计准则，高通第二财季调整后净利润为24.20亿美元，与去年同期的36.61亿美元相比下滑34%。

从各部门的业绩看，高通CDMA技术集团第二财季营收为79.42亿美元，与去年同期的95.48亿美元相比下滑17%；税前利润为21.07亿美元，与去年同期的33.40亿美元相比下滑37%；税前利润在营收中所占比例为27%，相比之下去年同期为35%，同比下滑8个百分点。

在CDMA技术集团内部：第二财季来自于手机芯片业务的营收为61.05亿美元，与去年同期的73.49亿美元相比下滑17%；第二财季来自于汽车芯片业务的营收为4.47亿美元，与去年同期的3.71亿美元相比增长20%；第二财季来自于物联网业务的营收为13.90亿美元，与去年同期的18.28亿美元相比下滑24%。

高通技术授权集团第二财季营收为12.90亿美元，与去年同期的15.80亿美元相比下滑18%；税前利润为8.71亿美元，与去年同期的11.54亿美元相比下滑25%；税前利润在营收中所占比例为68%，相比之下去年同期为73%，同比下滑5个百分点。

联发科一季度营收下降33%

联发科4月28日公布一季度业绩，第一季度营收956.5亿元新台币，环比增长11.6%，同比下降33%，毛利率微降0.3个百分点至48%，税后净利润同比下降49.3%至168.74亿元新台币。

从Q1各产品类别营收来看，智能手机（Smart Phone）、智能边缘平台（Smart Edge Platforms）是两大核心业务品类，营收占比分别为46%、47%，另外功率集成电路（Power IC）营收占比为7%。

然而，从财报来看，Q1联发科两大核心品类营收均大幅下滑，其中智能手机品类暴跌41%，智能边缘平台下跌了20%。

联发科执行长蔡力行表示，半导体产业在今年第一季度仍受到客户库存调整及需求疲软的影响，根据公司的观察，客户及渠道的库存已持续下降，但部分消费性电子产品如手机的消费动能依旧低于预期。

晶圆代工：“寒意”依旧

代工大厂们在2023年第一季度的变现可以说是不尽人意的。由于PC、智能手机等消费电子市场需求持续疲软，半导体行业景气不再。当下，由于晶圆代工产能不再紧缺，产业发展由此前的产能满载、一片繁荣的景象转而进入调整时期。

首先是“龙头大哥”台积电。它第一季度内合并营收约新台币5086亿元（约合1143亿人民币），较2022年第一季度增长了3.6%，但较2022年第四季度营收则减少了18.7%；本财季税后净利润约新台币2069亿元（约合465亿人民币），较上年同期增长2.1%，环比去年四季度则减少了30.0%。

台积电2023年第一季毛利率为56.3%，营业利益率为45.5%，税后纯益率则为40.7%，每股盈利为7.98元。

台积电财务长黄仁昭表示，第二季度受客户持续去化库存影响，营收将约152亿至160亿美元，以中间值156亿美元估计，将环比减约6.7%。若汇率以一美元对30.4台币计算，毛利率介于52%-54%。

台积电总裁魏哲家表示，因终端市场需求超乎预期疲弱，今年不计入存储的半导体产业营收将减少中个位数百分比（约4%至6%），下滑幅度高于1月时预估的4%。

魏哲家预期，晶圆代工业务营收将减少高个位数百分比（约7%至9%），下滑幅度高于先前预估的3%。台积电美元营收将减低至中个位数百分比（约1%至6%），展望低于先前预估的微幅成长。

根据资料，台积电第一季资本支出99.4亿美元，较去年第四季108.2亿美元减少8.1%，较去年同期93.8亿美元增加6%。

立志要超越台积电的三星在2023年第一季度的财报被称为“最糟糕的财报”。特别是营业利润仅为6402亿韩元，同比下降95%，为14年来的最低水平。其中三星半导体部门损失惨重，2023年第一季度亏损了4.58万亿韩元，为此不得不减少了存储芯片的产量。

来源：彭博社

2023年第一季度的财报显示，三星半导体业务在该季度中的收入为13.73万亿韩元（约合人民币719.15亿元），同比减少了49%。虽然存储器业务萧条，但全球经济低迷及消费市场需求下降，显然也对晶圆代工业务产生了较大的影响。

近期频频传出其3/4nm工艺的良品率提升，加上后续的第二代4LPP和第三代4LPP+在效能、功耗和密度上的升级，或许能吸引高通和AMD等企业下单，让三星的晶圆代工业务出现反弹。

除此之外，联电第一季度营收542.1亿元台币，预估550.2亿元台币；净利润161.8亿元台币，同比下滑18%，预估125亿元台币。成为近7个季度以来的新低。联电指出，在 2023 年全球经济疲软情况下，客户的库存天数高于正常水准，订单能见度偏低，联电预计第一季将充满多重挑战。应对当前的景气低迷，联电已进行严格的成本控管措施，并尽可能推迟部份资本支出。

格芯（GlobalFoundries）发布截至2023年3月31日第一季度初步财务业绩。第一季度，该公司净营收为18.41亿美元，环比下降12%，同比下降5%；净利润为2.54亿美元，环比下降62%，同比增长43%。

中国大陆的大厂也正在经历“2023年最冷的第一季。”中芯国际2023年一季度实现营业收入102.09亿元，同比下降13.9%；归属于上市公司股东的净利润15.91亿元，同比下降44%；毛利率为20.8%，处于指引的上部。

华虹半导体2023年一季度销售收入6.308亿美元，同比上升6.1%；毛利率32.1%，同比上升5.2%，环比下降6.1%；期内总利润为1.409亿美元，同比上升38.0%，环比下降24.2%；归母公司净利润为1.522亿美元，同比上升47.9%，环比下降4.3%。

存储：市场风向标不太好

2022年下半年起，各大存储厂商业绩表现持续拉胯，“需求疲软，库存积压”似乎成为噩梦。2023年存储大厂好像没有变好。

美光在第一季度（截至2023年3月2日）的收入为36.93亿美元，低于去年同期的77.86亿美元，但仍在公司上个季度设定的指导范围内。美光科技公布了高达23.12亿美元的GAAP净亏损，因为它不得不降低价值14.3亿美元的3D NAND和DRAM库存，毛利率从2022财年第二季度的47.2%暴跌至-32.7%。

来源：美光财报

SK海力士第一季度财报显示，营收额同比下降58.1%至5.08万亿韩元，运营亏损3.4万亿韩元，上年同期营利2.86万亿韩元，净亏损2.58万亿韩元，上年同期盈利1.98万亿韩元。SK 海力士的营收已连续三个季度同比环比均下滑，连续两个季度出现净亏损。

来源：SK海力士财报

三星第一季度财报(截至3月)显示，该公司合计营收同比下滑18%至63.75万亿韩元;净利润同比下降86%至1.57万亿韩元，环比下跌93%。单季营业利润自2009年第一季度时隔14年以来首次跌破1万亿韩元。

三星也改变了过去几个月“不减产”的说法，表示会调整存储芯片产量。由于客户库存调整急剧下降，三星电子存储芯片的销售额较去下降超过50%，仅为8.92万亿韩元。三星电子半导体部门(DS)度营业亏损达到4.58万亿韩元，较去年同期的8.45万亿韩元和上一季度的2700亿韩元相比出现严重亏损。因DRAM市场持续下滑，三星启动了DRAM减产，主要涉及到DDR4为代表的通用产品。

来源：三星财报

编辑：黄飞