电池出口和新能源汽车出口解析

上半年动力电池产量累计206.4GWh，对应的动力电池累计装车量110.1GWh,里面大概有96.3GWh的差距。我一直在思考这些电池在哪里，但是从海关总署的数据来看，也算找到了一些答案：

●根据海关总署的数据，2022年上半年锂电池出口的金额为1302亿人民币，同比增长75.3%，累计出口34.27亿个电池，同比增长36.8%

●不知不觉间，中国成了世界锂电之都，2022年上半年出口1302亿，34.27亿只电池，单价涨到了68.4元，算一下估计有108.5GWh（按照1.2元每Wh估算）

这其实也能解释为什么锂的价格打不下来——确实锂电池在消费电子、小动力、储能和动力电池方面都在供给全球，这不是光看一个动力电池的需求是否波动能解释的。

▲图1. 中国动力电池出口概况

Part 1

动力电池出口

让我开始这个思考的，主要还是国内电池的动力产量和安装量，这个长期的剪刀差我们已经分析过很多次了。

◎产量=时延的安装量+出口+出口车

在所有的数据里面，最让我们忽视的部分就是整体锂电池行业的出口金额，这个通过海关总署的数据库里面，有一个锂电池分类。如果按照半年内的数据来看，从2020年的上半年开始，这个增长曲线确实很好看。

▲图2. 动力电池哪里去了？

在分析宁德时代的年报中，我们可以从它的数据里面来看：

●从2018年的10亿到2021年的278亿，海外业务占比提高到了21.38%

●当年锂电池总出口金额为1836亿，也就是宁德出口的部分占15.14%

这里我们首先还是看龙头，因为龙头企业是出口业务最大，覆盖企业最全的。

▲图3. 宁德时代的出口

▲图4. 宁德时代的海外车企企业供应关系

Part 2

新能源汽车整车出口

上半年新能源汽车共出口20.2万辆，同比增长1.3倍，占汽车出口总量的16.6%。特斯拉出口了10万台车左右，占了中国新能源汽车的一半。根据估算，随着整车出口动力电池跟着车大约出口了9GWh左右。

▲图5. 出口的情况

继续把这个数据拆解，宁德时代在这里也是占据了最大的份额，接下来是LG和欣旺达。

▲图6. 动力电池随整车出口的概况

小结：我梳理情况看下来，这确实是欧美要做动力电池，要做锂电池的必然选择。这还没开始怎么电动化了，中国演变成为一个锂电之都，出口金额节节攀升。要真是后续大部分用中国的动力电池，这个效果是非常直接的。

审核编辑 ：李倩