NAND和DRAM市场发展状况预测

上周，美光科技调升了公司二季度营收和利润的预期。而高盛分析师注意到，可以从调研分析预测当前和未来几个季度的NAND和DRAM市场状况。

NAND预测

TrendForce预计，受三星和YMTC工厂以及向更先进的工艺节点转移的供应商扩大产能的推动，NAND位的出货量将在第一季度增长。

但是由于供过于求的问题持续存在，预计NAND价格将在本季度下降。数据中心和服务器客户端库存已恢复正常，但客户端尚未恢复订单。

TrendForce预计第一季度整体NAND闪存价格将下降5-10％，第二季度基本持平。

NAND预测得到了美光（Micron）首席财务官David Zinsner在摩根士丹利（Morgan Stanley）技术会议上的炉边聊天中的支持。

Zinsner表示，NAND在第二财季表现出“某种程度的稳定”，销量超出预期，但价格与公司内部估计相符。

高盛分析师马克·德莱尼（Mark Delaney）在升级NAND公司Western Digital 的同时表示，由于供应/需求动态趋紧，该公司的检查显NAND供需平衡有所改善。

Delaney还预测第二季度日历季度价格将持平。分析师预测闪存价格将在第三季度和第四季度上涨。

DRAM预测

美光第二季度的DRAM销量和平均销售价格均好于预期。

Zinsner表示，整个行业的供应紧张，到2021年底很可能会保持紧张，这有利于定价。

高盛（Goldman）的德莱尼（Delaney）表示，企业DRAM需求似乎仍然低迷，但“基本上所有其他关键终端市场”仍保持强劲或增强。这些其他终端市场包括PC，智能手机，云，游戏和汽车。

上个月，TrendForce向上修正了其对服务器DRAM合同价格增长的第二季度日历估计。预计服务器DRAM的价格在第一季度仍将增长8％，但第二季度的增长将从8-15％升至10-15％。服务器需求通常在第二季度达到周期性上升，并且需求将满足紧张的供应。

自第三季度以来，由于代工厂商将需求较高的领域（如消费类电子产品和智能手机）放在优先位置，因此仅DRAM总产量的30％分配给了服务器。

美光：不断增长的DRAM需求可提振价格

众所周知，半导体行业本质上是周期性的，现在钟摆急剧向美光的方向倾斜。随着客户对DRAM的需求增加，投资者购买美光股票的胃口也随之增加。自20年4季度以来，尽管最近股价和大部分市场都出现了回调，但该股却上涨了89％。

德意志银行分析师Sidney Ho表示，来自半导体行业的噪音表明对DRAM的需求将进一步加速。

这位五星级的分析师说：“由于应用的需求似乎比我们之前预期的要强劲，我们相信，即使今年预计DRAM资本支出将强劲增长，未来几个季度DRAM仍将供不应求。”
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