瑞萨电子产业现状和未来发展的思考

在先后完成了对模拟大厂Intersil和IDT的收购之后，瑞萨电子重整了公司的产品线。

据了解，该公司目前主要由两大事业部组成，分别是面向汽车电子领域的汽车电子事业部（简称ABU）以及面向工业、物联网与基础设施的物联网及基础设施事业部（简称：IIBU）。统计截止到2020年6月30日的2020上半年公司营收数据，瑞萨电子总收入3454亿日元，较之去年同期增长0.7%。从业务上来看，两大事业部的营收贡献也不相伯仲。

我们也可以看到，因为受到突如其来的COVID-19的影响，瑞萨电子的汽车电子相关业务在上半年同比下跌，相反，IIBU业务同比提升了11%。更重要的是，COVID-19的出现，不但影响了当下，甚至对产业未来的发展产生了深远影响，例如包括微软在内的多家企业都宣布了员工可以永久在家办公计划。这是否会影响如瑞萨电子这样的半导体厂商做出转变呢？

在今年八月份举办的集团战略更新活动上，瑞萨高层团队为我们解读了他们对产业现状和未来的看法。

“Winning Combos”是根本

无论是瑞萨的CEO Hidetoshi Shibata、瑞萨ABU事业部DGM Tomomitsu Maoka，还是瑞萨IIBU事业部GM Sailesh Chittipeddi，他们在战略更新日上的演讲上都多次提到了一个词，那就是“Winning Combos”，如果翻译过来中文，相信就是他们一直强调的“成功产品组合”。这一切都基于公司自身的产品线与收购Intersil和IDT之后获得产品所缔结的解决方案。

瑞萨电子中国董事长Tomomitsu Maoka在之前接受半导体行业观察记者采访的时候曾坦言，瑞萨本身擅长在MCU和SoC这些数字处理产品，但在包括传感器和电源控制在内的模拟市场，瑞萨是比较欠缺的，这也成为他们打造完整解决方案的障碍，而他们收购IDT和Intersil就可以从某种程度上解决这个问题。

在当年宣布收购Intersil的时候，瑞萨电子方面表示，Intersil方面拥有领先的电源管理和精密模拟能力，如果将其与瑞萨电子经市场验证的微控制器（MCU）和片上系统（SoC）产品和技术集合，瑞萨电子将能够更好地把握在汽车、工业、云计算、医疗和物联网（IoT）等关键领域一些最引人注目的机遇。

“这次收购也将扩充瑞萨电子现有产品线，特别是对于模拟器件”，瑞萨方面强调。

而在IDT的收购上，瑞萨电子则强调，IDT的数据传感、存储和互联模拟混合信号产品是支持数据经济增长主要部件。通过这笔收购，有助于瑞萨电子将业务领域扩展到快速增长的数据经济相关应用，包括数据中心和通信基础设施，并加强其在产业和汽车市场的影响力。

按照他们的规划，通过将 IDT 的射频（RF）、高性能定时、存储接口、实时互联、光互连、无线电源以及智能传感器与瑞萨电子的微控制器、片上系统（SoC）和电源管理 IC 相结合，瑞萨电子将同 IDT 一起，带来更广泛的前沿技术和嵌入式解决方案。这些产品组合将面向工业、基础设施和汽车等不同应用，助力全球客户及合作伙伴在快速增长的数据经济领域中打造新一代的产品及解决方案。

两单交易完成以后，瑞萨终于组建了他们面向未来市场的“核心班底”。Hidetoshi Shibata表示，自收购以来，瑞萨的“Winning Combos”也取得了显著的成绩。截止到今年二月，他们面向汽车、IIoT、基础设计、健康、家庭应用和能源管理等业务上推出了101个“Winnig Combos”。

Hidetoshi Shibata进一步指出，在今年上半年，Winnng Conbos的总数超过了160个，这都是瑞萨在未来征战汽车、工业、基础设施和物联网市场的底气。

汽车电子： CASE + E/E是目标

正如前文所说，因为Covid-19的影响，瑞萨的汽车电子业绩受到了不小的影响。但其实从整个上半年的某些领域的进展来看，公司的表现是是超过预期的。

Tomomitsu Maoka在战略更新中强调，如上图所示，瑞萨上半年在汽车方面的的Design-in较之计划还是有明显的增长，其中尤其以ADAS/AD前置摄像头产品表现最出色。他进一步指出，公司的Winning Combo在上半年同样发挥威力，无论是发布还是Design-in都超预期。

虽然在某些项目上的进展超预期，但正如Hidetoshi Shibata所说，因为疫情等相关因素的影响，整个汽车电子行业的发展将不及预期，复苏则需要两年的时间才完成。但他与Tomomitsu Maoka都强调，即使如此，公司在汽车电子市场的规划与之前相比并没有太大的变化，都会以CASE + E/E为目标。

从瑞萨过去发布的资料，我们可以看到，所谓CASE，也就是Connectivity（通过互联网与云服务保持连接）、Autonomous（通过AI认知车外环境，进行驾驶辅助及自动驾驶）、Sharing→Social（过去S为Sharing的缩写，代表共享服务。这是因为在COVID-19疫情情况下，为了降低感染风险，共享的需求将减少，而个性化和远程办公等社会需求将会增加，意识到以上变化，我们也做出调整。）和Electric Vehicle（电动汽车）。而E/E则指汽车电子电气架构（Electrical/Electronic Architecture），集合汽车的电子电气系统原理设计、中央电器盒的设计、连接器的设计、电子电气分配系统等设计为一体的整车电子电气解决方案的概念。

按照瑞萨的规划，在CASE+E/E时代，公司不仅会推动半导体自身的更新，还将致力于推动把通信网关作为新型架构（E/E架构）的关键组成部分。而通过提供使用通信网关的新E/E平台，瑞萨将引入新型软件定义的业务模式，将助力整车厂商强化其CASE解决方案，从而应对汽车产业所面临的各种社会课题，包括安全和自动驾驶等。

来到具体产品规划方面，如上图所示，瑞萨在未来将会加大力度在SoC方面的投入，尤其是在面向ADAS这个市场，推出更有竞争力的产品；同样地，在MCU方面，公司也会继续巩固；电源产品方面也会从传统产品会高附加值产品演进。至于在模拟产品方面，公司将会通过新产品和项目的发布来抵消专用产品延期带来的损失。

在演讲的过程中，Tomomitsu Mao还特意提到了公司未来在模拟业务方面的投入。他表示，瑞萨电子未来不但会扩充模拟电子方面的团队，还会在文档和网站内容支持方面投入更多，让汽车领域的OEM和Tire 1客户更好地使用公司的产品进行开发。

工业、基础设施和物联网的百花齐放

之所以瑞萨会把目光投向工业、基础设施和物联网这个领域，从Sailesh Chittipeddi的介绍看来，这与这些领域拥有很强的增长动能有关。如下图所示，在数据中心领域，云数据的大幅增长和5G的发展，这必然会带来基础设施的建设需求；而物联网的爆发，也将给相关半导体供应商带来机会。

拥有数字和模拟等多方面技术优势的瑞萨断然不会错过这个市场。在战略更新会议上，Sailesh Chittipeddi着重介绍了瑞萨几款产品在未来的机遇。他首先介绍的是面向服务器市场的存储器接口产品。

众所周知，因为AI、大数据、5G和物联网等多种应用的推动，数据在未来巨量增长是不争的事实，这势必会带来服务器的相关需求，进而带来其相关零部件的增长。而瑞萨电子拥有完整的产品系列，可用于开发高性能 DDR5 RDIMM，包括电源管理 IC（PMIC）、SPD 集线器和寄存时钟驱动器。这些元器件将支持下一代服务器 DIMM 解决方案，能够高效扩展至更高的性能、密度和可靠性，同时降低整体系统功耗。

Sailesh Chittipeddi也同时指出，瑞萨的DDR3和DDR4方案已经获得了多个服务器芯片供应商的认证，而DDR5方案则正在稳步推进阶段，这让他们能够更好地帮助相关的开发者。

除了服务器方面，瑞萨也看好5G O-RAN的推进，给他们带来的机会。

所谓ORAN，也就是Open RAN，这是一个由运营商主导并发起的联盟，旨在推动网络智能化、接口开放化、硬件通用化和软件开源化的发展。换句话来说，ORAN想做的事是把原来的黑盒子硬件，全部转变成为通用标准化产品，甚至连其中的软件代码也都变成开源。这个联盟的成立是为了5G基站建网成本和效率的问题，力求在在通用性、能效比、综合成本三者间达到平衡。从下图就可以看到瑞萨在5G网络从传统架构演进到ORAN给公司带来的提振。

在30亿美元的工业电源市场，瑞萨也通过广泛的产品布局在家庭自动化、工厂自动化、电动工具、ATE、5G和云基础设施等领域找到成长空间。

而依赖于公司在MCU市场方面的深厚根基与拓展，瑞萨能成为包括物联网在内的多个市场的助推器。

首先看16位MCU市场（不包括汽车MCU），如下图所示，瑞萨在去年一举逆转公司前几年在这个领域的颓势，这主要得益于他们发布了新的产品，快速占领公司重点市场。

来到32位 MCU市场，Sailesh Chittipeddi表示，虽然公司在这个市场影响力并没有太高。但在去年下半年，公司发布了新款Arm 内核的32bit MCU，这将给瑞萨电子带来前所未有的新机会。“在过往，在这个市场我们以自有内核的芯片为主，但现在我们有了大家都熟悉的Arm内核32bit MCU产品，这将吸引开发者的注意”，Sailesh Chittipeddi补充说。

此外，Sailesh Chittipeddi还谈到了瑞萨在ASSP和MPU以及RE产品线的升级。在他看来，这些升级将会引领瑞萨进入另一个更具增长力的市场。如下图左所示，瑞萨从RZ/T1升级到RZ/T2，就让公司在服务以前的AC Servo市场基础上，新增了AC Driver市场，这样带来的成长空间显而易见。

当然，我们也必须看到，瑞萨的“Winning Combo”在这个市场的影响力。从瑞萨提供的数据，自2019年4月以来，公司的IIBU业务部获得了146个新的Winnning Combo，而公司的Design-in和Winning Combo营收也超过3.9亿美元。这毫无疑问，也是瑞萨两单收购的功劳。

在演讲的过程中，Sailesh Chittipeddi还额外谈到了瑞萨给相关太空探索设备的供应，例如“毅力号”的子系统就使用了瑞萨的多个零部件，这从侧面印证了瑞萨芯片的实力。

“在汽车SoC方面，瑞萨的愿景是搭建一个平台，能够更好地服务客户；在IIBU方面，我们将会持续推进成功产品组合”，Hidetoshi Shibata最后说。
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