日韩半导体产业受挫 我国半导体有望顺势替代

家电企业对半导体产业的热忱只增不减。2月27日，继先后入股芯百特微电子和速通半导体后，小米又投资了灵动微电子，今年以来，TCL、格力、康佳等企业也释放了不少投资半导体行业的信号。而这背后，是我国每年对半导体庞大的进口需求，以及在先进工艺上存在短板的现实问题。

近日，半导体强国日本与韩国疫情扩散加重，其国内半导体产能恐将受挫，业内人士认为，这将为国内材料厂商打开进口替代的时间窗口，实力较强厂商或可竞争海外市场。不过，众多入局者当前都仅仅是迈出了一小步，半导体之路依然任重道远。

投资热情不减

天眼查数据显示，上海灵动微电子股份有限公司发生一系列工商变更，注册资本由此前的4728万元新增至5668万元，增幅近20%，新增董事为王晓波。上海灵动微电子股份有限公司成立于2011年3月，公司经营范围包括微电子技术开发、技术转让及技术服务、电子产品的研发及销售等。

公开资料显示，王晓波为小米产业基金管理合伙人。小米产业基金的全称为“湖北小米长江产业基金”，成立于2017年，由小米与湖北省长江经济带产业引导基金共同发起设立，发力于“先进制造”类的投资。

最近，在关于投资半导体的新闻中，总是能看到小米产业基金的身影。2月24日，翱捷科技（上海）有限公司发生一系列变更，小米产业基金成新增股东；小米产业基金投资了一家半导体公司广西芯百特微电子有限公司（芯百特微电子），后者主要从事射频集成电路的研发和销售，并积极布局5G通讯、WiFi 6、AIoT等先进应用；此外，小米产业基金还成为苏州速通半导体科技有限公司（速通半导体）的新股东。

据了解，目前小米产业基金已投资了十五家以上的芯片设计企业，涵盖了手机及智能硬件供应链，电子产品核心器件、新材料及新工艺等，同时兼顾智能制造、工业自动化等相关领域。

一直以来，小米都被贴上性价比的标签，产品以低价高配为主要特点。近两年，小米力求改变消费者对其这一印象，先将子品牌红米独立，又在小米10的发布现场正式承认进军高端市场，而在半导体领域的布局更是暴露了小米对上游产业链的野心。

行业转型趋势

从狭窄的定义来讲，半导体只是常温下导电性能介于导体与绝缘体之间的材料，但芯片与集成电路，这些在消费电子、通信系统、光伏发电、照明应用、大功率电源转换等领域需要大面积应用的电子器件，都离不开半导体，如二极管就是采用半导体制作的器件，大部分的电子产品，如计算机、移动电话或是数字录音机当中的核心单元都和半导体有着极为密切的关联。

我国半导体核心部件的市场容量占据了全球约4成份额，但自主芯片供给不足却始终是一块心病，是短板、是稀缺资源，也是最具投资价值的标的。有分析称，要是能完全替代3055亿美元的进口额，那么国内半导体产业还有10倍以上空间。

因此，传统家电企业对半导体的热忱近两年居高不下。以TCL为例，自去年重组之后，该公司就逐渐展开了对半导体业务的布局。今年1月，中环股份、七一二及天津普林公告关于天津市国资委有意转让中环集团100%股权，作为竞购方的TCL亦公告澄清在做该方面的考量，一时间TCL拟入主中环集团的事情被吵的沸沸扬扬，而中环集团的主要资产是国内的光伏及半导体硅片龙头中环股份。

2月6日，TCL又完成了公司全称的工商变更，由“TCL集团股份有限公司”变更为“TCL科技集团股份有限公司”，并称未来将大力推进半导体显示及材料业务，并择机在高科技、大资产、长周期领域寻找兼并重组机会，配置科技发展中最基础的、最核心的资产。

格力电器同样在半导体领域砸了重金。2018年8月，格力电器成立全资子公司珠海零边界集成电路有限公司，注册资本10亿元，其经营业务范围即包含了半导体、集成电路、芯片、电子元器件等；2018年11月，格力电器通过持股闻泰科技10.98%的股权，间接投资安世半导体；今年2月17日，根据三安光电发布的公告，格力电器拟认购该公司非公开发行股票，认购金额为20亿元，募集资金拟投入半导体研发与产业化项目（一期）。

而康佳在半导体领域的布局也早已展开，2016年已成立了一家专注于存储产品的中康存储科技；2018年5月，康佳初设半导体科技事业部；2019年9月30日，康佳在重庆成立重庆康佳光电技术研究院有限公司，注册资金20亿元；近日，康佳与雷曼光电签署战略协议，拟在光伏能源互联网和智能计算、云服务器产业等方面展开广泛合作，康芯威的主力产品就是拥有自主知识产权的半导体存储器件。

国产替代加速

在半导体领域，日本和韩国都是强国，其中，日本的优势在上游的原材料和硬件设备上，技术门槛非常高，尤其是材料方面；而韩国的优势在于存储器、面板等领域。

根据集邦咨询半导体研究中心（DRAMeXchange）调查显示，从2019年第四季度全球NAND品牌厂商营收来看，三星排名第一，市场份额达到35.5%；SK海力士排名第六，市场份额为9.6%。国泰君安研究指出，在半导体代工制造和封测的材料领域，日本企业占据了绝对的优势，在硅晶圆材料、光罩、靶材等重要的细分子领域，日本企业所占市场份额都多达50%以上。

因此，国内家电企业若想在短时间内实现半导体领域对日韩的超越，几乎没有可能。产业观察家洪仕斌告诉北京商报记者，半导体是一块“难啃的硬骨头”，虽然中国在半导体生产和设计本土化方面投入了巨大资源，但在先进技术工艺 （存储和逻辑） 半导体制造方面仍有较大差距，中期内或许难以摆脱对于进口设备和某些关键材料的依赖。

不过，最近发生的疫情或使日韩产业链受挫，“国产替代”有望迎强力助推。据悉，三星电子位于韩国龟尾市的智能手机厂近日确认一例新冠肺炎病例就紧急停产。

中信建投化工行业分析团队表示，2011年日本大地震短期对日本、亚太乃至全球半导体产业均造成冲击，从长轴来看却加速了日本半导体产业的对外转移。聚焦半导体材料领域，国内众多的半导体材料厂商借势2011年日本大地震实现了对日本半导体材料供应商的替代。

“中国的半导体产业正逐渐得到众多海外企业的认可。”产经观察家丁少将指出。有消息称，三星电子已选择从中国进口所需的氟化氢，日本大金工业计划在2022财年之前投入400-500亿日元，以增加在华工厂的生产及设立新研发基地。
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