数字稳定币面临的挑战有多少

数字稳定币的发展，主要面临两大挑战：如何接受政府监管和如何构建商业生态。

在目前的实际应用场景中，数字稳定币的技术优势主要表现在跨境支付领域。虽然通过数字稳定币实现跨境支付，可以提高支付效率并降低支付成本，但大规模的跨境支付会影响到一个国家的资本流动，并对反洗钱和反恐怖融资形成挑战。因此，各国监管机构必然会对数字稳定币进行严格监管。如何在接受多国监管的情况下，依然保障跨境支付的高效率和低成本，在为用户提供便利服务的同时还能实现盈利，是各个数字稳定币发行商需要面对的挑战。

脸书发行的天秤币是“超主权货币”，在缺乏监管的条件下，“超主权货币”将影响到一个国家的货币主权、金融稳定和货币政策，因此各国对其监管的力度会更大，天秤币想要成为“简单的无国界货币”，面临的将是严峻挑战。

如果数字稳定币仅仅用于跨境支付，那么就只是一个网络代币而已，并没有发挥出货币的职能。数字稳定币商业生态的构建，是其成为“准法定数字货币”的关键。目前，数字稳定币商业生态的建立刚刚起步。

联合国儿童基金会法国办事处在2019年1月宣布，接受数字资产抵押性稳定币DAI的捐助，并将其用于全球区块链项目的投资。联合国官员指出，接受数字货币捐款，能节省3%~15%的中间费用。以前联合国已经接受了比特币、以太币等9种非稳定型数字货币的捐款，但这些货币的价格高度波动性给儿童基金会带来了困扰，接受稳定币捐款则解决了这一问题。

2017年底，全球最大保险集团法国安盛推出了航空保险产品Fizzy，该产品在以太坊区块链上的智能合约中存储保险条款。最近，安盛在此基础上推出了稳定币的赔付方案。如果航班延误或者取消，区块链的智能合约将自动支付稳定币给索赔人，从而消除繁琐的申诉过程。与以太币等价格波动较大的加密货币相比，在智能合约上使用稳定币更好，因为人们更愿意接受价格稳定的数字货币的赔付。

在数字稳定币接受各国政府监管的前提下，稳定币的全球商业生态构建拥有广阔的发展前景，数字稳定币有可能逐步改变一国的金融生态，并通过跨境支付体系的重建影响到国际金融架构。正如IMF专家在2019年5月所做演讲《稳定币、中央银行数字货币及跨境支付》中所言，“对于全球金融架构来说，未来几年特别令人兴奋”。