中美贸易战对我国光伏能源行业和电力行业的影响

近期发生的中美贸易摩擦引起了全世界的关注。这次摩擦为什么会发生？包含哪些内容？对我国能源行业以及用电需求将会产生哪些影响？

中美贸易摩擦的起因

美国挑起中美贸易摩擦，有战略和战术两方面的考虑。战略方面，美国此次对中国加征税的领域不仅涵盖了中低端制造产品，也把矛头指向了《中国制造2025》中主要计划发展的包括航空、新能源汽车、新材料等产品在内的高科技产业，试图对中国科技和经济发展设置障碍，其直接目的在于以中美贸易严重失衡为由迫使中国进一步对美国开放市场，深层次目的在于试图重演上世纪80年代美日贸易战以遏制中国复兴；战术层面，2018年是美国国会中期选举年，11月美国将迎来国会中期选举，5月正是中期选举的密集投票期，特朗普意图打“贸易保护牌”向选民拉票，以继续维持共和党在参众两院的优势地位并争取未来连任。

中美贸易摩擦的主要内容

美国政府于今年1月23日宣布将对进口的太阳能电池和太阳能板以及大型家用洗衣机征收临时性关税。3月8日宣布将对进口钢铁和铝分别课以25％和10％的重税。4月3日，美国拟对从中国进口的涵盖航空航天、信息科技、机械工业、交通运输设备、机器人、建筑机械、农业设备、电子产品、医药生物等行业的1333项商品（涉及2017年美国自中国进口金额约为500亿美元）加征25％的关税，并限制中国企业对美投资并购。按照美国政府的法律程序，清单的公布并不代表美国马上会对中国的这些商品征收关税，需要举行公众听证会之后才会最终确认关税的最后清单。在对中国商品关税生效之前有60天的窗口期，因此在6月前不会开始对这些中国商品征收关税。

作为还击，中国4月4日公布《关于对原产于美国的部分进口商品加征关税的公告》，拟对从美国进口的大豆、汽车、飞机、化工品等14类106项进口商品（涉及2017年中国自美国进口金额约为500亿美元）加征25％的关税。中国加征关税的实施日期将视美国政府对中国商品加征关税实施情况，由国务院关税税则委员会另行公布。

中美贸易摩擦对我国经济的影响

中美贸易摩擦可能通过磋商和谈判的方式解决，大规模贸易战的可能性不大。从历史上中国遭遇的301调查来看，结果几乎都是通过磋商和谈判，最终达成协议或妥协，而最终执行报复性的措施较少。美国历史上曾对中国动用五次301条款。美国分别在1991年4月、1994年6月以及1996年4月三次使用特别301条款对中国知识产权实施特别301调查（分别历时9、8、2个月），最终通过谈判分别达成了三个知识产权协议。除了知识产权调查外，美国在1991年10月还对中国发起了市场准入的301调查，为期12个月，主要针对中国对美国商品进入中国市场设置不公平壁垒问题，在1992年谈判达成协议。2010年10月，美国针对中国清洁能源政策措施启动301调查，最终通过谈判达成合意。本轮贸易摩擦当中，美国的核心诉求在于扭转贸易逆差，开拓中国市场准入，推动知识产权保护，双方仍有望通过磋商解决争端。

贸易顺差在中国经济中占比逐渐下降，中国对外贸易呈多元化发展态势。2011至2016年，中国货物和服务贸易顺差占GDP的比重平均为2．6％，处于国际公认的合理水平4％之内，表明中国贸易失衡情况已大幅改善。中国出口贸易结构不断优化。在供给侧结构性改革提速、“一带一路”倡议实施等重大政策的推进下，中国对外贸易发展在进出口贸易方式结构、主要产品结构、市场多元化结构、贸易主体结构等方面不断优化和改善。

近年来，中国稳步推进供给侧结构性改革，经济增长有较强的内生动力。中国将全面贯彻党的十九大精神，按照“高质量发展”的总体要求，坚持以供给侧结构性改革为主线，打好“三大攻坚战”，引导和稳定预期，确保经济持续健康发展。创新驱动发展、乡村振兴、区域协调发展、军民融合发展等一系列重大战略的实施，将释放巨大发展潜能。供给侧结构性改革纵深推进，不断激发市场活力，将推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，提高全要素生产率，促进经济稳中向好。新一轮改革开放，将继续扩大制造业和服务业的开放。美国贸易摩擦虽然可能对中国出口和经济造成一定的负面影响，但中国经济改革和结构调整的步伐不会改变，中国将借外部压力推动国内经济结构调整，培育经济新增长点。

中美贸易摩擦对能源行业的影响

中美贸易摩擦对中国光伏和传统能源行业影响有限。中美贸易摩擦对中国光伏行业存在直接影响，2018年美国对中国的光伏产品增加关税，造成中国光伏产品对美国出口数量下降。加上2017年下半年的库存积压，导致2018年的出口美国的光伏订单大幅减少。但出口美国订单的减少对中国光伏行业的影响有限：一方面，在全球100吉瓦左右的光伏市场中，中国市场规模大概占到50％至60％，即使产能不出口美国，大部分也可以在国内消化；另一方面，中国光伏企业也早已将目光投向拉美、非洲、中东等未对中国光伏产业设限的地区，新兴市场的开拓能够在一定程度上替代对美国的光伏出口量。

中美贸易摩擦对中国传统能源行业存在间接影响，可能造成部分工业行业产出增速下降，从而对能源需求产生一定的负向影响，但整体影响有限：一方面，虽然美国对华贸易保护措施使机动车及零配件、黑色金属冶炼、有色金属、电子设备制造、机械设备制造等行业产出增速下降，但中国的反制措施，将促进农业、牲畜和肉制品、食品加工业、轻工业、化学橡胶及塑料制品等行业产出增长，从而抵消了部分负面影响；另一方面，中国工业企业可以通过全球化运营的模式提升核心竞争力和抵御风险的能力，规避单一化或过多依赖单一市场带来的较大风险。

中美贸易摩擦对用电需求的影响

中美贸易摩擦对我国用电需求影响甚微。美国对中国加征关税的产品和行业主要涉及钢铁、铝、光伏以及高技术产品。2017年中国出口美国钢材共118万吨，占中国出口钢材总量（7543万）的1．6％，占中国钢材产量（10．5亿吨）的0．1％；2017年中国出口美国铝材共103万吨，占中国出口铝材总量（634万吨）的15％，占中国铝材产量（电解铝5832万吨）的1．8％；2017年中国太阳能电池和光伏组件出口总额达131．1亿美元，出口美国的光伏产品占中国光伏行业总产值的1．2％；2017年中国出口美国的高技术产品占中国高技术产品总产值的5．5％。

由此看来，中美贸易摩擦涉及领域的工业产品占本领域行业总产值的比重较低，考虑到中国对“一带一路”沿线国家对美国出口的替代效应，中美贸易摩擦对所涉及领域的产出和用电需求影响甚微。

结论

综上所述，未来贸易摩擦的广度和持续时间还存在高度不确定性，不可忽视贸易摩擦对经济的潜在负面影响，但也不应过度解读和夸大经济的下行压力。在政治博弈前景尚不明朗之际，我们更应该关注短期较为确定的因素，如经济基本面运行平稳，各项改革稳步推进，经济增长具有较强的内生动力。在此情况下，经济的平稳运行将支撑能源电力需求的稳定增长。