英伟达的小算盘 欲借三星施压台积电

近日，英伟达韩国业务负责人Yoo Eung-joon在首尔举行的新闻发布会上表示，将在2020年与三星电子展开合作，公司的先进GPU将由三星采用7nm极紫外光刻(EUV)工艺生产。市场传闻的英伟达下一代GPU转向采用三星先进工艺的消息得到了证实。

但是大家关注的其实是一直以来都很谨慎的英伟达为什么愿意冒风险选择三星，毕竟三星的7nmEUV工艺良率还未得到验证，除此之外，三星、台积电又各自打着怎样的算盘？

英伟达的小算盘，曾想借三星施压台积电

早在今年5月份的时候，业界就在盛传英伟达与三星将达成合作，下一代GPU交给三星代工。业内人士认为，英伟达竞争对手AMD发展的顺风顺水，英特尔要2020年才重回独立GPU战场，以英伟达与台积电这么多年的合作关系，促成转单三星成功的关键应该就是价格了。

一直以来，英伟达CEO黄仁勋都在说自己与张忠谋的关系如何之好，交情怎么怎么深厚。以至于大家都觉得双方的合作肯定非常的牢靠。但事实上，张忠谋退休后，现在台积电的总裁是魏哲家，没有那么多交情可讲。

对台积电来说，英伟达之前并没有说要下单7nm，而AMD已经将DT、NB、服务器、CPU/GPU、游戏机芯片全部交给台积电。所以从订单量、营收上来说，英伟达在台积电的排名肯定要往后挪，价格和供货承诺也就得不到保证。

但英伟达也有自己的小算盘。一直以来，英伟达的大事小事都是黄仁勋说了算，大部分事情都是黄仁勋亲自宣布，这次英伟达转投三星这样的大事，是英伟达韩国业务负责人正式宣布的，而在这之前，居然是在韩国某技术论坛上传出的消息。

因此有人认为，英伟达早前是想通过市场话题的炒作，向台积电施压。这有可能引起台积电股价下跌，再加上全球贸易在混战中、半导体市场不景气，台积电有可能重新谈判，英伟达借此获得一个好的价格和供货排位优先的保证。

事实证明，并没有啥用，英伟达最终还是和三星达成合作。

三星的大算盘，能抢多少客户就抢多少

英伟达和三星早在2012年的时候就有过合作，三星曾帮他代工过Tegra芯片，还曾和台积电一起代工Pascal架构显卡订单，英伟达的图灵架构芯片原来想采用三星10nm制程，不过最后还是选择了台积电的12nm制程。

除了这次拿下英伟达的订单，三星还抢回了高通骁龙865的订单。10nm工艺节点时，三星代工了骁龙835处理器，7nm节点上，高通的骁龙855和X55基带芯片都是由台积电代工。现在7nm EUV节点上，高通再次回归到三星阵营。

能够抢下多个客户也得益于三星的订单策略。据业内人士透露，三星给出的报价比台积电优惠不少（约6成左右），而且订单的转移本身很正常，抛开技术就是价格，一分钱一分货，主要看大家的市场需求以及在良率品质和成本间的取舍。但从价格上来看，三星的确非常的有吸引力！

另外满天芯了解到，三星正在与德国半导体公司英飞凌进行谈判，想要代工其汽车功率半导体产品，此前，英飞凌这条产品线一直是交给台积电代工的。

由此可见，三星的晶圆代工已经开始“主动出击”抢客户了。而且三星的野心很大，早前三星就宣布，将在2030年前，投资约1158亿美元在代工及逻辑芯片业务上。目的就是超越台积电成为全球第一大芯片代工厂。

台积电：宁可客户跑掉，也不低头降价

对台积电来说，客户跑掉的风险应该都在可掌控的范围内，只要大客户苹果（占台积电营收超20%）和华为（占台积电营收超10%）的订单没有问题，就可以接受部分客户转单。

有数据显示，2015年、2016年，台积电营收中苹果占比达到了17%，过去两年更是增长至22%。而且智能手机市场上，三星是苹果和华为最大的竞争对手，台积电明年上半年即将量产5nm工艺制程，与苹果、华为的订单基本上敲定。

对英伟达选择三星代工一事，台积电也做出了回应。台积电表示目前的7nm产能被苹果、赛灵思、AMD及高通等大厂占据，英伟达面临产能排挤的压力。台积电认为，三星采取低价策略抢单，正好符合英伟达降价成本的需求。

而且英伟达只是宣布了一代GPU将采用三星7nm EUV工艺进行生产，大家并不知道实际下单的大小。就英伟达约占台积电整体营收6%来说，实质上影响还是有限。同时，摩根士丹利也认为，英伟达和台积电合作紧密，若真有下单给三星，也会以台积电为主要供货商，三星扮演第二供货商。

面对三星的低价抢单策略，台积电也有自己的算盘，这也是客户们常用来讨价还价的筹码。台积电方面认为，平常因为淡季、旺季调整代工价格是正常情况，且幅度不会太大。但要是与三星打价格战，影响会非常的大，除了价格很难回升，与客户的谈判上也会失去优势。所以目前台积电宁肯客户跑掉也不低头降价留客。对于台积电来说，只要抓住苹果、华为等大客户，就能基本上保证营收稳定了。

总结一下

虽然三星的势头比较猛，但台积电依旧是代工领域妥妥的大佬，连续多年超50%的市占率不是盖的。英伟达选择转单也是因为自己Q1季度净利润同比暴跌58%，营收下滑当然需要考虑如何降低成本，正好撞上了在制程工艺上追近台积电急需客户的三星。

目前看起来台积电的地位十分的稳，但已经有客户开始转单到三星了，不管原因如何，都必须要留意三星这个打着大算盘的竞争对手！