2018年全球智能手机市场总结及2019年趋势展望

根据IMF的最新数预计，2018年全球经济GDP增速在3.7%水平，同比2017年下降约0.1个百分点。2018年初，全球经济增长势头较为强劲，但随着贸易摩擦以及美元走势增强，全球经济增长开始失去动力。贸易保护是全球经济增长减弱的一个主要原因，尤其是美国实施了更高的关税，其它经济体实施了报复性措施。与此同时，2018年美联储持续加息，美元相对多数国家货币都在升值，直接影响了很多新兴市场经济体的发展，阿根廷、土耳其、巴基斯坦、墨西哥、印度等国家的货币贬值不断加速，直接导致了当地的消费信心走弱。

就中国大陆地区经济来看，截至2018年底，中国股市上证指数下跌约25%，深指下跌约37%。与此同时，2018全年美国标普累计下跌6.24%，道指下跌5.63%，纳指下跌3.88%，三大指数同创2008年以来最大年度跌幅。

展望2019年，一系列经济增长放缓的指标似乎预示着全球经济进入“下行通道”。高盛银行最新的报告也将2019年美国经济增长从之前的2.4%下调到2%，世界银行此前的一份报告中也提出，全球经济或将从2019年起陷入“阴暗十年”，低增长和系统性风险将是这一时期的主要特征。

回归到智能手机市场，受全球经济大环境影响，消费者换机周期不断延长。群智咨询（Sigmaintell）认为，2019年全球智能手机市场将呈现以下几个特点：

特点一：换机行为持续拉长，预计2019年全球智能手机销量同比下降约1.1%

目前智能手机市场的增长主要来自于换机行为。换机行为简单分为换机需求及购买行为。根据群智咨询（Sigmaintell）测算，2015-2016年全球及中国大陆市场出现了第一次换机高峰，全球及中国大陆市场智能手机销售也出现了销量高峰。进入2017年以后，换机行为逐步被拉长，主要原因有四方面：首先4G移动网络基本普及，运营商补贴的推力不断减弱。第二方面，产品品质不断提升，智能手机的使用寿命不断延长。第三方面，产品迭代速度加快，零售均价不断提升，产品本身也无根本性痛点推动用户强烈换机。最后还有购买力减弱影响，目前很多终端用户的手机已经使用三年之久，因此终端消费者换机需求存在，但是购机能力，或者说消费能力可能随着经济的下行在减弱，换机行为不断拉长也在所难免。

展望2019年，智能手机市场的主要推动力仍然比较弱，虽然部分国家和地区开始逐步实现5G试商用，但是整体供应链及终端产品的普及仍然不够成熟，预计2020年5G的技术革新才能在消费市场带来明显的影响。

根据群智咨询（Sigmaintell）数据，2018年全球手机的出货量约18.2亿部，其中智能手机的销量约13.7亿部，同比下降4.3%。预计2019年全球智能手机销量约13.6亿部，仍然处于同比下降趋势，同比下降约1.1%。

特点二：TOP6品牌集中度进一步提升、东南亚、东欧市场将显得尤其重要

目前智能手机竞争非常成熟，在没有重大的技术革新中，由于强者可以拿到更好的供应链资源，生产更具竞争力的产品，所以“强者恒强”是市场规律。根据群智咨询（Sigmaintell）出货数据显示，2018年全球TOP6智能手机品牌集中度提升7.3个百分点。虽然中国大陆品牌在激烈的竞争中遭遇市场各种挑战，但是整体维持上涨态势，其中尤以华为、小米为显眼。其中、三星、苹果的竞争力不断下降，市场发展遭遇瓶颈。

展望2019年，在大盘无法增长的态势下，直面竞争显得尤为关键。对于三星电子来讲，“背水一战”持续维持行业领先，进一步抓住消费者眼球，持续提升产品竞争力是重中之重。2019年三星电子也将陆续推出包括S10系列在内的“挖孔”、“屏下指纹”及“三摄/四摄”智能手机，以提升其全球竞争力，其中东南亚市场与大陆品牌的直面竞争也就显得格外重要。

苹果低估了大环境走弱的影响，也高估了自身品牌的溢价能力，加之来自国内本土品牌挑战使其不断承压。对于苹果而言，2019年主要的外销市场就是中国大陆地区，除了北美、欧洲市场之外，在中国大陆市场的成败将决定2019年苹果手机的整体表现。

而对于四大本土品牌，2019年的增长主要来自于外销市场，北美市场基本与大陆品牌无缘，东欧以及东南亚市场将成为角力的重要市场。除了在旗舰产品上发力外，如何完善及优化自身的供应链资源，推出更具竞争力的产品将显得非常关键。

特点三：多形态产品共存

从智能手机的屏幕发展来看，“挖槽屏”、“全面屏”、“水滴屏”、“美人尖”、“挖孔屏”、“双屏”、“折叠屏”等多种显示形态，其最终追求仍然是提升可视区域。2019年智能手机厂商将呈现多形态手机来满足消费者需求，其中“挖孔屏”、“折叠屏”将成为2019年关注点。

1）挖孔屏：

华为发布Nova4开启了“挖孔屏”的新形态。简单来讲，挖孔屏可以分为盲孔和通孔两种形式。由于盲孔孔径更小，因此成为很多终端厂商首选的方式。进入2019年后，挖孔屏的供应链趋势逐步完善，产能也逐步释放。受到成本优势、显示形态、供应链逐步完善等多方面因素影响，群智咨询（Sigmaintell）预计，2019年全球“挖孔屏”智能手机的销售规模保守估计将达到1.1亿，渗透率约8%；预计2020年挖孔屏渗透率将持续上升突破20%。

2）折叠屏：

2018年，中国厂商柔宇科技率先发布可折叠终端产品工程机；2019年，包括三星、华为、小米等终端厂商会陆续发布可折叠终端产品。但是受制于供应链的成熟度，2019年全球可折叠终端手机仍处于试水阶段，真正实现终端批量销售仍然面临较高的技术及供应链挑战。群智咨询（Sigmaintell）保守预计，2019年全球可折叠智能终端的销售量约90万部，主要竞争品牌为三星、华为等。

3）弹出/滑盖式手机：

2018年OPPO发布了采用滑盖方式的旗舰手机Find X, VIVO也同样发布了以弹出方式的旗舰手机 NEX,给消费者带来全新的用户体验。与三星、华为不同，中国大陆南方厂商在2019年会更加坚持以弹出/滑盖摄像头形态的手机。根据群智咨询（Sigmaintell）测算，2018年全球弹出/滑盖摄像头式智能手机的销售量约8万部，预计2019年该销量将达到近8000万部，在全球智能手机市场的渗透率也将达到约6%水平。由于“弹出/滑盖摄像头”手机所面临的直接竞争形态是“挖孔式”，鉴于使用体验及供应链考量，预计2019年后期发展可能遇到不小挑战。

特点四：屏下指纹渗透率仍不断提升、LCD屏下方案+“大面积指纹”是方向

2018年整机厂商陆续发布了多款屏下指纹手机，随着屏下指纹技术及供应链的不断完善，2019年屏下指纹（尤其是光学屏下指纹）渗透率将持续上升，品牌的旗舰主流手机将屏下指纹成为标配。2019年屏下指纹的发展方向仍然围绕“LCD屏下指纹方案”及“大面积(1/4屏幕或1/2屏幕)”屏下指纹方案方向发展。根据群智咨询（Sigmaintell）数据，2018年全球屏下指纹芯片的出货量约4500万颗，预计2019年全球屏下指纹方案芯片的发货量约1.9亿颗。其中，三星电子由于发布带屏下指纹识别的S系列及A系列手机，屏下指纹手机发货量预计突破6000万，争对其自身的渗透率也从无增长到约24%的水平。

与此同时，受终端应用层面局限，预计2019年TOF及3D结构光发展趋势放缓，终端品牌需要更多时间来开发3D结构光及TOF的软件应用场景。

特点五：手机涨价趋势放缓，高端市场恐遇冷、高端部件升级放缓

受大环境遇冷影响，消费者信心及购买力均呈现了不同程度走弱的影响。2016-2018年上游原材料处于价格上涨通道，整机厂为保持合理利润，也不得不提升终端产品的售价。进入2019年后受整体下游需求走弱，上游大宗原材料价格开始走低，围绕手机厂商的核心零组件价格也进入下行通道。群智咨询（Sigmaintell）认为，为提振需求，2019年整机厂商对于单机型手机价格调涨的意愿会偏向保守，均价上涨更多来自中端结构变化造成。

与此同时，类似与非折叠的柔性显示屏、TOF、3D结构光、大存储（12Gb+256Gb）等高端部件需求也会受到不同程度的影响。