为什么越南PCB产值份额增长最快?

近年来，东南亚国家PCB产业发展迅速。《2017年IPC全球PCB生产报告》显示，2017年中国PCB产值在全球PCB产值中的份额继续增长，超过一半以上。由于离岸投资的影响***和日本的PCB产值在全球范围所占的份额下降。在2017年全球PCB产值份额中增长最快的国家是越南和泰国。

与产值份额同步增长的是外资企业在越南的投资力度。2002~2007年间，日本多家PCB企业（住友电木、住友电气、日东电工、丸和等）落户越南。2018年以来，据《日刊工业新闻》11月报道，京写株式会社计划于2020年开始稼动位于越南北部的河南省（Ha Nam province）线路板新工厂，在此以生产用于汽车电子的双面线路板。

的确，凭借其重要的地理位置、快速发展的经济、较低的劳动力成本、灵活的制造能力和日益扩大的市场，越南正在成为很多品牌生产制造新基地。全球大型制造企业纷纷将生产中心转移到成本更低的越南，其中也包括不少中国制造业企业。

其实电子制造业转移越南在这几年已经是新常态。据《日本经济新闻》10月14日报导，在中国组装苹果无线耳机AirPods歌尔声学向供应商表示，计划将AirPods产线移至越南。此外，美国还有微软将诺基亚迁往了河内，英特尔更是在西贡高科技园区豪掷10亿美元，计划将其全球80%的芯片产能投放于此……

为躲避美国对中国商品和服务征收更高的关税，减轻贸易战的影响。包括跨国生产商在内的中国制造商，已经开始将某些高利润率的工业业务迁往越南。这在电子行业尤其明显，英特尔(Intel)、富士康(Foxconn)、LG和三星(Samsung)等知名制造商，最近都搬到了越南。

那么，越南是凭什么成为中国制造业的强劲对手的？

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越南改革开放的“定心丸”

2008 年，越南 GDP 不过 910.64 亿美元，到2016 年，已猛增至 2026.16 亿美元。2017年， 越南交出的经济成绩单依然相当亮眼，GDP 同比增长 6.81%，高于 2011~2016 年的 GDP 增长水平。

世界银行认为，过去三十年，越南的发展成果相当不俗。在 1986 年提出的“社会主义导向的市场经济”框架下，越南政府施行了一系列经济及政治改革措施，经历了快速经济增长及发展，从世界最不发达国家之一跨进中低收入国家。

有已进军越南的中国企业家表示，越南之所以能够成为又一个制造中心，非常重要的原因是 “越南政府革新开放的决心，特别是看到中国改革开放带来的不可思议的积极变化，给了越南政府定心丸，越南政府认为同样的社会体制，走改革开放的路是可行的，不仅不会削弱反而会加强执政党的领导力”。

越共“十一大”出台的《2011~2020 年经济社会发展战略》明确三个战略突破点，即完善市场经济体制、发展高质人力资源（尤其是现代产业及创新人才）、实现基础设施现代化。 2016 年 4 月通过的《2016~2020 年 5 年经济社会发展规划的决议》，则将经济发展目标定为“5 年内 GDP 年平均增速达 6.5%~7%，到 2020 年人均 GDP 达 3200~3500 美元，2020 年工业和服务业占 GDP 比重达 85%，社会劳动生产率年平均增长 5%”，并承认政府须加快在部分重点领域的改革步伐。

2016 年 1 月，越共第十二次全国代表大会首次将私有经济确定为越南经济增长的重要动力； 首部《中小企业支持法》在同年 6 月得以通过，并于 2018 年 1 月 1 日起正式实施。

越南政府计划到 2020 年，在基础设施建设上投入 1300 亿美元，以改善基础设施现状。同时， 为了在推进国家基础设施建设时保持财政赤字不上升，越南政府计划在 2014~2020 年间至少让 500 家国企私有化，加快国企改革步伐。

而在吸引外资方面，2015 年 7 月，越南对投资法进行了补充修改，澄清了一系列政策问题， 同时大力简化行政审查手续，给予外商投资更大的优惠幅度。联合国贸发组织曾表示：越南是东盟最具外资吸引力的国家。

越南政府还进一步提升国家通信科技技术，2010~2020 年，将投入 85 亿美元发展信息通信技术。国际电信联盟统计数据显示，越南的移动通信用户密度高居世界第 8 位，全国 3G 服务覆盖率亦高达 93.68%。

2016 年 8 月，越南政府批准了《2016~2020 年电子商务发展总体规划》，规划提出：力争到 2020 年，跨境电子商务快速发展，B2B 电子商务交易额占进出口总额的 30%；80%的企业通过电子商务平台提交和接受订单；100%的超市、采购中心、现代批发商安装 POS 机；70% 的水、电、通信传媒供给商提供非现金结算业务。

德勤会计师事务所与美国竞争力委员会发布的全球制造业竞争力指数报告预测，越南有望在 2020 年跻身成为全球 15 个最具制造业竞争力的国家之一。

而在世界银行发布的最新营商环境排名中，2017 年，越南已升至第 68 名，在世界经济论坛竞争力指数排名中则升至第 55 名。

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人口丰富、年轻、勤劳

据美国管理会计师协会(亚洲) （IMAAsia）估算，2010 年，中国的制造业工资不过每小时 2 美元；2016 年，已上涨至 3.9 美元。相比之下，越南的制造业工资仍然在每小时 1 美元左右。

中国商务部数据显示，越南共有约 5400 万劳动力。2016 年，越南适龄劳动人口失业率为 2.3%。2017 年起，越南官方规定的劳动力最低月薪为 258 万~375 万越南盾，约合人民币 775~1125 元。

相比于柬埔寨、缅甸、老挝，越南劳动力的生产效率最接近中国的平均水平。世界银行研究也发现，如今越南人的健康及受教育状况相比二十年前，都得到显著改善。过去二十年，越南受教育率提升，婴幼儿早夭率下降，发育不良人口减少，都为劳动密集型制造业提供了大 量劳动力。

同时，越来越多的劳动力则投入到了非国有和外资企业之类的经济组织中。非国有企业和外资企业的劳动者数量增速显著高于国企。截至 2018 年 1 月 1 日，越南各工业企业劳动者数量同比增长 4.2%，其中，国企劳动者数量下降 1.3%，非国有企业增长 2.4%，外资企业增长 5.8%。

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不断升级的制造业

近几年，越南快速转变产业结构，电子加工、纺织、基建已经成为越南经济的支柱产业，主要出口商品也从纺织品转为电子产品和机械。占越南总出口 1/3 的越南高科技产品出口同比增长 33%，出口增长超过 20%，贸易额也由逆差扭转至顺差。

越南统计总局数据显示，其纺织品出口占比从 2016 年开始下降，并被电子产品和电脑出口超越，机械出口也在近年有所增长，已接近鞋类制品的出口。

来看看几个例子：截至 2017 年，三星在越南的生产投资总额达 75 亿美元，LG 公司的投资额达 15 亿美元，微软投资额为 3.2 亿美元。2015 年 10 月底，苹果公司在越南开设分工厂， 计划投资 10 亿美元，将苹果的亚洲研发中心设在越南。富士康也在越南设厂。

事实上，很多国人可能没想到，越南手机及其零部件已出口到欧盟、中国、阿联酋、韩国、美国等诸多市场。

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或跻身全球 20 大经济体

越南还积极拓展多元化的对外贸易关系，既获得了较为稳定的出口收益，亦缓和了外部经济波动所带来的经济风险。

越南工贸部最新统计数据显示，2018 年 1 月，中国已超越美国成为越南最大贸易伙伴，出口额达 45 亿美元。后面依次是美国（出口额 35 亿美元，增长 17%）、欧盟（出口额 30 亿 美元，增长 6.6%）、东盟（出口额 17 亿美元，增长 15.7%）、日本（出口额 15 亿美元， 增长 18.6%）、韩国（出口额 13 亿美元，增长 28%），等等。

2017 年初，普华永道发布了一份长期全球经济地位报告，预测越南将和印度、孟加拉国一起，成为 2016~2050 年世界上发展最快的三个经济体。普华永道还认为，投资资本支出增加和科技的进步会带来越南劳动力效率的提高，促使更高效、更有质量的 GDP 增长。因此， 普华永道预测越南的经济地位将大幅提升，从 2016 年的全球排名第 32 位，前进 12 位，在 2050 年成为全球第 20 大经济体。

新世界财富亦认为，受医疗保健、制造业和金融服务业强劲增长的推动，未来 10 年，越南财富将进一步增长 200%。

有分析人士表示，越南的优势是劳动力充分且价格较低，税负较低，天然橡胶等部分自然资源丰富，海岸线长，港口众多，海运便利；劣势则是劳动力素质相对不高，工业基础薄弱， 生产物资广泛依赖进口，狭长的国土和薄弱的基础设施造成内陆运输成本较高。

总体而言，越南的确已成为全球制造业新的投资热点，而且这种情况还会持续较长时间，但另一方面，越南很难取代中国成为世界制造中心，越南的经济总量、基础设施的投资力度及其成本优势可维持的时间都是制约因素。如果越南能够争取并积极参与“一带一路”，将能为其经济腾飞增添强劲动力，与中国等其他国家实现共赢。