隆基蒋东宇称光伏制造的竞争力不再唯规模论

在全球光伏产业迈入深度调整期的关键节点，隆基分布式业务全球总裁蒋东宇在PV-Tech发表署名文章，就中国近期取消光伏组件9%增值税出口退税的政策调整作出深度剖析。这一被业内视为“里程碑式”的政策变动，正值全球供应链重构、光伏制造竞争逻辑从规模扩张转向价值创造的重要时刻。蒋东宇以此为切口，阐述了中国光伏产业在脱离普惠式扶持后，如何通过技术深耕与模式创新应对结构性变革。

原文标题：《隆基分布式业务全球总裁蒋东宇：中国增值税政策调整印证，光伏制造的竞争力不再唯规模论》

全文如下：

光伏产业下一阶段的发展竞争，要求企业对技术研发和供应链完整性作出长期承诺。

中国近期调整出口政策，其中包括取消光伏组件9%的增值税出口退税，这标志着在日趋成熟的全球贸易环境下，中国对光伏产业前期的扶持机制进行重新校准。此次政策调整让产业竞争的重心从价格导向的同质化竞争，转向价值导向的差异化竞争。在行业逐步消化政策影响的过程中，区分短期市场反应与长期结构性趋势的重要性愈发凸显。

取消9%的出口退税，是光伏产业发展的自然演进。多年来，税收优惠政策助力光伏产业实现产能快速扩张，也推动全球光伏成本持续下降。如今，中国光伏制造产业已具备全球规模，相关产品也高度同质化，大范围补贴的合理性已有所降低。本次政策调整让出口政策与当前产业的成熟度相适配，也更加注重产品质量、生产效率与项目的长期可融资性。

退税取消预计会对组件定价产生影响，但该影响在不同市场和细分领域的表现存在差异，且不会呈现线性变化趋势。这一政策调整带来了固定成本的上升，而成本变化将随市场结构和企业供应链布局的不同，逐步反映在产品定价中。在欧洲市场，物流成本、关税及本地含量要求本就占据重要影响地位，此次政策调整的影响可能相对有限；而在对价格更为敏感的新兴市场，市场定价的调整预计会来得更快。

当前，光伏产品的定价仍受库存水平、市场竞争格局和企业运营管控能力的主导。简单认为产品价格会统一上涨的观点，并未反映出光伏市场当前仍处于供应过剩、竞争白热化的实际现状。

01白银，管控成本的核心变量

此次9%的退税政策调整，成为光伏产业成本框架的一次结构性变革。短期来看，白银价格对光伏制造成本的影响愈发显著。在过去数年里，多晶硅价格一直是主导光伏成本波动的核心因素，而如今白银已成为电池和组件生产的关键成本变量。受金融市场、工业需求及地缘政治格局等多重因素影响，白银价格的大幅波动，为组件成本结构带来了极大的不确定性。

隆基通过与合作伙伴建立积极的沟通机制和规范化的价格协同体系，应对白银价格波动问题。我们的目标是通过与合作伙伴在生产规划和交付环节的深度协同，逐步平抑白银的短期价格波动，以此提升整个供应链的成本可预测性，降低下游合作伙伴面临的市场不确定性。

反观那些难以应对原材料成本波动的企业，其在原材料采购和合同履约环节将承受更大压力，甚至可能对产品质量和供应稳定性造成影响。

02技术深度，整合期的决胜关键

本次政策调整或将加速光伏行业的整合进程。在行业利润空间持续承压的背景下，具备精细化运营管控能力、拥有清晰技术路线图的企业，将更能适应新的市场环境。

行业整合也深刻影响着光伏项目的评估与中标逻辑，项目采购标准愈发注重全生命周期的表现，这也让企业的技术深度变得更为重要。高效组件技术架构不仅能提升光伏项目的发电量，还能降低系统平衡成本，在行业利润受限的背景下助力实现更低的度电成本。在此背景下，BC技术凭借高转换效率，以及在高温、遮光、部分负载工况下的稳定表现，受到市场广泛关注，这些特性直接影响光伏项目的长期发电收益和运营稳定性。

市场对企业执行能力和长期价值创造的关注度不断提升，也重塑了行业的业绩评价标准。政策回归常态化、成本持续波动，让市场对企业实际经营成果的审视更为严格，实验室环境下的效率提升，其参考价值已不如以往。在此趋势下，光伏制造企业纷纷布局BC技术，旨在满足高要求分布式屋顶项目的需求，同时契合更严苛的项目融资标准。行业整合持续推进，企业唯有在实际应用场景中交出稳定的业绩答卷，才能筑牢长期发展的根基。

为顺应行业发展趋势，隆基从今年起开始将背接触组件与具备预测性、安全导向的储能解决方案进行一体化整合。其中，储能系统融合了电池级监测与协同控制技术，隆基BC组件则能在高要求的屋顶应用场景中保持高发电量，二者结合，能够在项目融资要求不断提高、运营环境日趋复杂的背景下，保障光伏储能系统的长期稳定运行。

03协同分销，下一阶段发展方向

光伏市场的持续转型，正推动行业内企业重构光伏产业链的商业合作模式。以往基于广泛供应商组合、以短期交易为主的分销模式，正逐步被制造企业与渠道合作伙伴之间更具选择性的长期深度合作所取代。行业整合加剧、利润空间收窄，要求合作双方加强协同配合，明确彼此的合作预期。

在此市场环境下，隆基正逐步精简分销商数量，同时深化与核心合作伙伴的合作关系，重点选择那些具备同等运营标准、拥有长期发展视野的合作伙伴。双方的深度协同，能够搭建更稳定的商业合作框架，提升企业应对政策调整和市场周期变化的能力。

04光伏产业迈入成熟发展阶段

中国此次调整光伏出口退税政策，应被视作全球光伏产业整体重新校准的一部分。如今，光伏产业已发展到一定规模，其增长动力不再主要来自财政扶持或产能扩张，而是源于企业在更常态化的经济环境下实现高效运营的能力。这标志着光伏产业迈入新的发展阶段，产业成熟度成为定义企业竞争力的核心要素。

这一转变对欧洲市场而言意义尤为重大。欧洲光伏市场身处复杂的监管环境，面临电网接入限制，且项目融资审查愈发严格，工商业光伏细分领域的项目要求更是不断提高。因此，欧洲市场或将持续成为检验光伏技术和商业模式实际落地表现的标杆市场。

放眼全球，光伏制造企业需清晰认识到，产业规模与可持续的竞争力之间将逐渐脱钩。产能规模仍有其重要性，但已无法保障企业的长期行业地位。企业的市场准入能力，愈发取决于其应对成本波动的水平，以及长期稳定的产品交付和项目落地能力。这一市场格局，将更有利于那些资金实力雄厚、运营稳定，且能在市场周期波动中持续投入研发的制造企业。

对光伏制造企业而言，此次产业变革带来的启示直白却又严苛：想要在光伏产业下一阶段的扩张中站稳脚跟，就必须对技术研发和供应链完整性作出长期承诺。在资本配置愈发谨慎的当下，企业当下的投资决策，将决定其未来的行业地位。如今，投资者也更加关注企业的风险承受度和长期业绩表现。

相较于政策调整，企业的执行能力更为重要。光伏市场的规模仍将持续扩张，但行业增长红利将向那些业绩表现稳定、能顺应产业结构变革及时调整的企业倾斜。

光伏产业并未放缓发展脚步，而是迈入了更成熟的发展阶段，这份成熟，也为那些做好长期布局的企业创造了新的发展机遇。