被动元件厂瞄准新蓝海 IT巨擘布局电动车

被动元件缺货危机总算逐渐走进尾声，虽不确定第4季被动元件是否涨价，但至少涨势已和缓下来。对组装代工厂而言，被动元件供需趋于平衡、价格回到合理水平是好事，但业界关注这一波长达1年多的缺货涨价危机，背后隐含的玄机及产业趋势变化，业界认为市场缺货重要原因是车用市场呈现十倍速成长，排挤到电子产业的零件用料。

被动元件市场经历过去一年多来的缺货涨价，最终还是会回到市场供需面，值得注意的是，这一波被动元件缺货与车用市场高速成长有很大的关系。

全球汽车产业正出现重大变革

从近年来法兰克福车展、东京车展的概念车走向来看，包括人工智能(AI)、物联网(IoT)、先进驾驶辅助系统(ADAS)等跃居重要应用科技，未来将提供车辆和人互动、车辆对路况环境感知、用人工智能提高车辆安全等信息科技应用，而被动元件在车用领域需求大幅成长，凸显智能手机对电子元件需求成长停滞之后，连网车、自驾车、电动车的爆发时代即将到来。

日本生产设备进口成长率一直是智能手机重要景气指标，根据日本统计，日本对中国的电子零部件设备出口呈现下滑走势，至于用在电子和车用产品的被动元件设备出口则明显增加。日本业界认为，出口到中国的设备下滑，可能与厂商观望态度有关，然中国积极发展5G、自驾车、电动车，对于进口日本设备仍有极大的成长潜力。

IT巨擘纷布局电动车版图

尽管日本车厂已注意到自动驾驶趋势，丰田(Toyota)最近1年投入研发费用约94亿美元，但仍低于苹果(Apple)的127亿美元，以及Google的177亿美元，丰田拥有现金365亿美元，亦不及Google的391亿美元和苹果的674亿美元，凸显全球新时代汽车产业竞争，传统车厂将面临来自IT业巨擘的挑战，就像苹果凭借iPhone颠覆电信产业生态，击倒Nokia、Motorola等手机传统大厂。

苹果、Google纷布局车用市场，零部件供应链必须配合客户脚步，及早完成车规测试与验证，毕竟自动驾驶需要大量的电子零部件，即便当前许多车厂考量法规和技术成熟度，尚未全面推出Level 3以上的自动驾驶车辆，但各项车用安全电子系统、数码仪表板、声控系统、脸部辨识系统等，都会增加被动元件的使用量。

零部件供应商若能搭上自驾车、电动车需求列车，提高车用业务比重，便会受到投资市场的青睐，至于主要业务仍局限于消费性电子、中低阶智能手机、低价网通产品的零部件供应商，未来成长力道恐将趋缓，因此，包括韩厂三星电机(Semco)、日厂村田(Murata)、TDK等被动元件供应商纷积极调配产能，拉高车用产品的营收比重。

已有多家被动元件业者投入汽车供应链，但在国际市场能见度仍不高，来自车用市场的营收占比亦偏低，顶多1~2成，业者坦言在车用电子市场，要成为日、韩厂的竞争对手，短期内不易看出成果，因为许多车厂采购业务早已与日、韩厂紧密合作。

未来要在车用市场突围，应把握与苹果、Google、NVIDIA建立自驾车供应链关系，并与百度阿波罗自驾平台及其它电动车、自驾车新创公司合作，较有机会成为优先供货商。开发车用关键技术，势必要加强与国际厂商合作才能开花结果，这是征战全球车用市场必经之路。

利基产品有助抵御汇率变动

日本央行分析许多日本设备商对于汇率感应度已降至0，主要系因出口产品高值化，即便日圆升值亦不会减损外国厂商的购买意愿，如果被动元件、机械设备、半导体出口逐渐摆脱汇率影响，这才是产业实力的展现，亦代表产业升级的转型工程奏效。

展望未来，被动元件厂应把握趋势，扩大车用领域市场，让利基型产品创造更大的附加价值，建构稳健的长期获利能力。