中国推进移动支付：印度金融科技革命良机

印度移动支付究竟鹿死谁手

中国还是美国？

在西方，有一个古老的比喻——印度整个国家就如同印度的火车，充满异国情调，蹒跚而缓慢地前行。

但如果把这种固有观念用于制定企业经营战略，后果可能很严重。因为这种看法正导致美国各大科技公司错失印度金融科技改革浪潮的良机。

目前，金融科技（fintech）正在以传统银行业前所未有的方式实现大跨步发展，这正是本篇文章的重点讨论对象。摩根士丹利预测，到2027年，印度的数字支付普及率将从目前的5%提高到20%，电子商务的市场规模将达2000亿美元，网购用户数量将达到4.75亿人，届时印度的GDP总量将达到6万亿美元。

正如印度的移动革命一样，大部分印度人从对网络一无所知（甚至连电脑和电话都没见过）直接跨越到了移动互联网时代，如今印度总共有8亿手机用户，其中手机网民数量达4.3亿人。摩根士丹利预测，2027年印度的网民总数将达9.15亿人。

同样，印度的支付领域也在发生翻天覆地的变化。互联网改变了印度人民的交流方式，也为他们的文娱活动提供了新的途径，但印度人民的交易手段却没有发生什么转变。如图所示，尽管印度政府试图通过推行极具争议的“废钞”政策来减少对现金的依赖，但国内信用卡与借记卡数量的增长步伐仍然十分缓慢。

图中显示了2016年5月至2017年5月印度国内借记卡与信用卡使用数量的变化趋势。其中红线代表借记卡，黄线代表信用卡。

借记卡的交易峰值出现在2016年11月至12月“废钞”政策实施之后，不过，目前借记卡的使用数量又与信用卡回到了同一水平上。

但这一切与美国又有什么关系呢？是谁会让伟大的美利坚成为手下败将呢？

答案是中国。中国已经解决了数字支付普及所面临的两大挑战——建设支付系统与改变消费习惯。通过充分利用网络效应，建立完善的生态布局，微信已经成为中国社会的命脉。而支付宝在商业支付领域也是如此。2016年，中国的数字支付规模已经是美国的50倍。阿里巴巴与腾讯对支付生态系统的理解比世界上任何公司（美国公司也不例外）都要深。

如今，中国正在向印度大举推广新一代支付系统，中国公司希望通过细心耕耘赢得当地消费者的青睐。

支付系统的建设正在印度如火如荼地进行。

银行账户是实现普惠金融的基石。在短短三年内，印度已经通过JAM计划（意为银行账户、身份信息与手机号码的三位一体）增加了2.85亿个银行账户。统一付款接口（United Payments Interface，简称UPI）的技术业也已成熟。

UPI由非营利性组织“印度国家支付公司”（NCPI）管理，允许任何一位印度公民将自己的手机号码与银行账户相关联，从而使他们能够随时随地通过手机使用银行服务。UPI还提供了开放式接口，允许任何程序使用UPI作为实时支付手段。谷歌与Flipkart等科技公司已经推出基于UPI的支付应用程序（例如Tez与PhonePe）。印度的许多大型银行也在自家应用中集成了UPI功能，WhatsApp也计划对印度用户推出相关功能。

然而，支付系统的建设不能仅仅停留在纸面上。新一代电子钱包应用能大大加速数字支付的普及。目前，PayTM在印度有两亿用户，是当地最流行的电子钱包应用。PhonePe同样具有钱包功能。用户可以在这些应用中关联自己的银行账户或借记卡，将资金转移到电子钱包中，进行点对点支付、小额转账或者为手机充值。PayTM随着“废钞”政策的实施走进了印度的千家万户，甚至连小贩、保姆和司机都开始使用。

阿里巴巴是PayTM的母公司——One97通信公司的最大股东，累计投资超过12亿美元。阿里巴巴对PayTM的投资不仅是为了追求经济效益，两家公司在印度结成了前所未有的战略合作关系。阿里巴巴已经公开表示要将PayTM作为当地的合作伙伴，并将与PayTM分享自己在电子商务和支付领域的成功经验。两家公司的战略也十分相似，他们都试图通过提供支付手段来吸引用户。到2036年，阿里巴巴希望将用户规模扩大到20亿人，如果没有印度庞大的市场份额，他们无法达成这一目标。

第二个挑战在于改变消费心理。印度消费者的价值观十分传统，他们对新产品非常谨慎，往往只会在产品得到大规模使用后才会选择尝试。厂商在推广产品时必须得到用户足够的信任。承认现实吧——接受数字支付对大多数美国人来说都是很困难的，更不用说印度人民了。这也正好解释了借记卡在印度极低的使用率：大多数印度人民甚至连借记卡都无法信任（即使这些借记卡是由他们信任的银行发行的）。

中国已经抢先美国公司一步，着手解决这项挑战。

中国公司没有将眼光局限在使用信用卡消费的富裕印度人民（数量约6000万至1亿人）以及零售商店身上，他们还将目标投向了不太富裕的印度中部地区消费者（约有3亿-5亿人），这些消费者在生活中从不使用借记卡，更不用说信任数字支付了。中国公司正在投入大量精力和资金研究这些消费者的心理模式，从而吸引他们使用数字支付。

目前，腾讯公司在中国有10亿忠实用户，这些用户每天使用腾讯产品从事五花八门的活动，包括订餐、购票、玩游戏等等。不满足于现状，腾讯也开始向邻国进军——腾讯向印度最大的打车服务公司Ola投资了11亿美元，向印度最大的电商平台Flipkart投资了14亿美元。

然而此时美国在做什么呢？

美国公司仍以为印度的金融行业死气沉沉，仅把城市中的富裕消费者作为目标，而将整个国家的庞大市场抛在脑后。

目前在印度蓬勃发展的支付领域中，与中国公司相比美国公司的投资简直是微不足道。唯一一家有所进展的公司是亚马逊，亚马逊已经向印度市场投入了50亿美元，并且收购了当地多家零售商的股份。不过，我们尚未看到亚马逊像阿里巴巴那样与印度当地企业建立起战略合作关系。

尽管美印两国之间有着强大的经济联系及军事纽带，但在印度金融科技的前沿阵地中，中国已远远将美国甩在身后，这为美国公司敲响了警钟。