4月单月三元、铁锂装车情况重回三七开格局

行业动力电池装车数据显示，4月，国内实现装车35.4GWh，同比增长40.9%，环比增长1.4%。

其中，三元电池增速并未延续此前一季度反超铁锂之势，装车量9.9GWh，占总装车量28.0%，同比增长24.1%，环比减少12.2%；磷酸铁锂增速迅速回弹，装车量25.5GWh，占总装车量71.9%，同比增长48.7%，环比减少7.8%。

如此，4月单月三元、铁锂装车情况回到2023全年三七开格局，且在当月动力电池产销情况上，有着一致的反应。

但1-4月累计装车数据显示，三元电池装车量占总装车量33.8%，磷酸铁锂电池占总装车量66.1%。结合1-4月动力电池累计装车，三元、铁锂技术路线之争或将再现。

尽管三元增量微弱，难以撼动磷酸铁锂的主要技术路线地位，但对比2022-2023磷酸铁锂连续两年的线性增长，三元短时的冲量来之不易。这背后，或是新能源汽车对动力电池的成本与性能的天平出现摇摆。

目前，新能源汽车产销渗透以稳定在30%以上水平，电动化转型进入攻坚阶段，新能源汽车补能痛点现被要求得以更彻底地解决，这是三元的赶超与铁锂的更进一步所面临的共同问题。

三元路线高比能、快充等性能优势明显，这一优势也在新能源汽车销售上有所反应，1-4月，在电池路线的选择上依旧偏好三元的高端纯电品牌销售表现强劲。并且，快充趋势下混动车型也在加大三元电池的导入，拉动三元电池占比回升。

从三元装装车TOP2企业宁德时代、中创新航装车情况看，理想、蔚来、极氪、小鹏、问界、特斯拉等品牌皆定位于中高端，车型售价主要在15万元以上，1-4月维持高增速销量增长，成为三元电池装车的核心增长极。其中极氪1-4月累计销量49148辆，同比增长 111%。

TOP2以外，蜂巢能源同样凭借三元电池装车量的增长扩大市占，1-4月三元电池装机逼近3GWh，位列第三。其核心客户零跑1-4月累计销量45673，同比增长超1.5倍。

但在4月，三元电池装车增速的回落，三元、铁锂装机重回三七开。反映在新能源车市，小米汽车新上市后各车企更加猛烈的降价攻势，成本依旧是动力电池的第一优势。电池企业同样基于磷酸铁锂的低成本优势探索快充、长续航等补能方案。

铁锂电池装车TOP1宁德时代，4月其磷酸铁锂快充电池——神行电池扩大配套搭载小米SU7 Pro，磷酸铁锂快充市场开拓更进一步。

车企自研电池、电池企业本身正在跟进铁锂系快充这一路线，包括极氪汽车金砖电池、欣旺达闪充电池，以及亿纬锂能商用车电池新品开源电池。

比亚迪依托自身车型销量，稳坐铁锂电池装车TOP2。作为铁锂路线的笃信者，有消息称，比亚迪第二代刀片电池最快能在2024年8月发布，二代体积利用率相比第一代提升超40%，能量密度达190Wh/kg，纯电车型的续航将突破1000km，有望实现磷酸铁锂性能再提升。

追溯至材料端，从4月产销及5月排产情况看来，磷酸铁锂需求超预期，4月磷酸铁锂材料出货创新高，磷酸铁锂一线至三四线企业出现不同程度的恢复。高工产研（GGII）数据显示，2023年国内磷酸铁锂材料出货165万吨，相关分析认为预计2024年全年铁锂材料产销将维持增长，冲量200万吨。

三元材料仍有新机会。GGII此前指出，随着资源端充分供给，原材料成本下降将带动三元成本电芯进一步靠近磷酸铁锂，削弱三元高成本的影响。 且今年以来，（半）固态电池量产上车蔚来、智己，（半）固态电池装车拉开帷幕，三元材料企业此前在（半）固态领域布局逐步出货。厦钨新能、容百科技等企业均表示其（半）固态电池的高镍及超高镍三元正极材料已导入多家客户产品体系。

审核编辑：刘清