服务器供应链走向碎片化，产能转移至东南亚

据trendforce集邦咨询公司称，美国云服务从事者为避免地定学及供应链中断的危险，从2022年下旬开始构建东南亚地区的smt生产线（服务器主板生产线）。目前，全世界主要服务器委托制造企业都在台湾生产。台湾odm企业有广达、富士康、纬创、纬颖、英业达，近期分别在泰国、越南、马来西亚等，最近分别在泰国、越南、马来西亚等地扩大服务器生产能力。到2023年，东南亚地区服务器生产能力比重将达到23%，预计到2026年将接近50%。预计中国服务器用smt的生产比重将从2023年的37%下降到2026年的16%。

公司称，广达的顾客谷歌和Celestica担心受到地缘政治的影响，在泰国工厂建设了多条生产线。富士康对位于越南河内的旧工厂进行了改建，并管理了位于美国威斯康星州的工厂。纬创和纬颖在马来西亚建设了组装工厂和smt生产线。目前的布局与广达公司相似，计划于2024年在泰国构建smt生产线，并从2024年下半年开始正式开始生产服务器主板。

该机构表示，供应链的变化不仅是为了避免地政学上的危险，更重要的是为了提高对包括cpu、gpu芯片等单价较高的核心材料的控制力。由于目前对生成型ai和大规模语言模型（llm）的需求正在大幅增加，供应链库存每个季度都在上升，随着今年上半年需求的上升，csp的供应链调度将变得更加谨慎。

从各种云服务提供商来看，谷歌自主研究tpu引擎，其研发核心和供应链都掌握在自己手中。生产基地围绕着泰国自产地区，但仅在人力配置和生产计划方面仍依赖合作odm。为了避免供应问题的发生，微软、meta和aws除了管理供应链调度灵活性外，还让系统集成工厂（system integrator）参与odm的生产，以更分散、更细致的方式执行项目。

meta刚开始依赖全服务器直购，但从2022年开始将元宇宙项目委托给odm企业，今年以设计生成ai为契机，开始大举采用英伟达解决方案。