多晶硅涨价究竟是谁的错？

最近做火爆的话题就是多晶硅涨价，不管是行业内还是投资界都在热议多晶硅涨价，多晶硅涨价也造成了很多奇葩的现像，大家又开始坐不住了，对多晶硅冷嘲热讽以致死心并强行带着“三高”帽子的人们，发现风向不对了。

成本三四万的多晶硅，居然卖到了21万，这还得了？这些不入流的行业曾经瞧不起的产业怎么能咸鱼翻身呢？这完全不符合我等上流社会人士的预判啊！这怎么能行，他们就应该一直过着卑微低贱的生活，怎么能丑小鸭变天鹅呢？这是我们主流相声界无法接受的，我们要坚决“反三俗”！

于是就有了爱旭这样的企业开始坐不住了，居然公开举报，公开要求发改委约谈通威、特变这些多晶硅企业切实履行社会责任，依法合规经营。立即将产品价格恢复到今年4月24日之前的区间。

真的是没法想像像爱旭这样的企业是怎样的一个奇葩的想法，且不说作为一个上市公司如何能写出这么low的文案，这么简单的市场价格规律都不明白，你是多玩不起啊？不要忘记了，我们现在是社会主义市场经济！同样的宏观条件下，同样的产业经济下为什么就你一家活不下去了急眼了？为什么隆基一季度还能25亿的净利润？技不如人就不要怨天尤人吧！

多晶硅同仁的贡献

在说接下来的话之前，我要真心的感谢所有的多晶硅同仁和企业， 因为有了你们十多年的艰苦努力才有了今天我们可以说是为数不多的不仅不被国外卡脖子，而且是技术和产能产量绝对领先全球的产业！我们必须致敬多晶硅人！

2000年的时候光伏用多晶硅才开始大规模的进入中国，那个时候我们各个环节都被国外卡脖子，我们各种劣势，但是多晶硅人不断的奋进创新。

那些年的技术被封锁在Wacker、Hemlock、REC、Mitsubishi、MEMC、OCI等这些国际巨头的手里，如今世界前五中也就剩下个Wacker。

那些年的还原炉技术封锁在GT/VRV、MSA、Centrotherm Sitec，如今他们被打的落花流水全都关门退出，如今牢牢的掌握在东方瑞吉/韵申、双良、森松手里。

那些年的热氢化封锁在GT等一些厂的手里，如今我们直接干掉热氢化将冷氢化大型工业化，冷氢化技术牢牢封锁在中国手里。冷氢化的流化床技术完全由中圣独家，而辐射式电加热器则完全由东方电热垄断！

那些年的硅片电池技术我们刚刚起步，如今隆基和中环硅片双寡头，如今通威的电池片产能产量全球第一，隆基的电池片技术同时刷新N型TOPCon电池、P型TOPCon电池、HJT电池三项世界效率纪录。

多晶硅经历了2007年价格高点之后又经历了几轮的周期洗礼，这里面有多少企业前仆后继的生死挣扎，多少企业含泪退出，才造就了今天的成就！当年的多晶硅在落后的技术背景下，在遭受补贴不断退坡的情况下艰辛的往前走，才有了降低成本将价格从400多万的高度下降低到5万左右的价格，这里面多晶硅的同仁付出了多少血泪，那个时候怎么没有见上下游谁来扶持一下伤痕累累的多晶硅呢？协鑫被补贴拖成现在的样子也还在坚定的研发颗粒硅和钙钛矿电池，这些都是推动产业进步的大家！

这些年多晶硅行业走过的路，做过的贡献是产业连哪个环节也无法企及的，请问爱旭这些年为行业进步做了哪些贡献？

涨价完全是下游的错

2020年开始中国的光伏上网电价开始了发电侧平价，加上碳中和的大趋势，这个行业的发展是大势所趋已经很明朗了，所以最近很多新的玩家在蠢蠢欲动的进入这个行业，还是《资本论》说的好，如果有20%的利润，资本就会蠢蠢欲动;如果有50%的利润，资本就会冒险；如果有100%的利润，资本就敢于冒绞首的危险；如果有300%的利润，资本就敢于践踏人间一切法律。

在巨大的利益面前，众多的玩家开始进入这个市场，而且是无序的、盲目的进入，下游的电池组件厂商只看到了利益，却看不到风险。在他们谁都想进来分一杯羹的时候，在受到巨大利益诱惑的时候，理性就会直线下降，智商直线下降，冲动和前方的海市蜃楼不断的刺激着他们前进的步伐，连基本的常识也会不管不顾，投资这样冲动下进行的！

硅料总共的产能才50几万吨，也就只够不到200GW的组件需求，下游啪啪的搞到300GW的产能，这是硅料厂把刀架到你脖子上逼你扩张的吗？当年你们把刀架到硅料长脖子上逼他们把四五万的价格降到成本线的情形忘记了吧？

所以错的不是硅料厂，而是下游的无序、盲目扩张，该反思的是下游企业！

物竞天择，适者生存

同样是时代的背景下，早在去年的时候一些战略部署做的企业就开始意识到今年硅料的紧张局势，像隆基、晶澳、晶科这些大企业都开始在布局长线的多晶硅供应协议，这种开放的市场情况下就是谁能做好管理，做好战略的胜出，而落后产能惨遭淘汰，这是市场规律。如果这一点都玩不起无法接受，就告到衙门要寻求保护，那岂不是衙门每天都有打不完的官司？

市场的竞争远没有结束，如果很多企业还是不能冷静下来理性的分析这些现像，并从现像的后面发现事物运行的本质，从而预先做好判断，做好预案，那么最终还将是死路一条！

未来的预判

不管形势如何变化，未来十几年是可以看得见的需求和增长，多晶硅的新玩家已经进来了，目前的产能虽然现在是不够，明年可能会出现短期的过剩，但是长期来看就目前将近57万吨的产能是远远不够的，随着时间的推移加上全球气候和碳中和大势的推动，未来的产能肯定是要破百万吨，达到几百万吨的，价格自然也会回归到合理的区间，按照目前的成本看预计价格后续几年会在十万左右徘徊，随着技术进步和规模效应，价格会回归到正常化工稍稍偏高一些的利润，但是还是会比传统化工利润好很多。

随着技术进一步突破和成本进一步下降，加上BIPV的推广，光伏的应用会越来越广泛，所以我觉得做投资的千万年不要放跑了光伏的这个赛道，最起码也得买个ETF留着吧。

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编辑：jq