晶圆制造已出现产能和价格松动

　　随着供需矛盾缓解，部分代工厂商已采用以价换量的销售策略保障生产经营。尽管晶圆制造领域已出现产能和价格松动，但国内相关设计厂商的表现却各不相同，且不同的产品领域差异明显。

　　随着半导体行业景气度下行，晶圆制造成本亦有所波动，尤其是晶圆代工降价“抢单”的传闻不绝于耳。不过，《科创板日报》记者从国内多家晶圆制造厂商和半导体设计公司方面获悉，逻辑工艺代工受市场需求影响相对较大；但大部分芯片的价格和短期供需关系并不太敏感。随着供需矛盾缓解，部分代工厂商采用以价换量的销售策略保障生产经营。值得关注的是，低迷的消费、家电等细分市场已出现复苏。一位晶圆厂内部人士向《科创板日报》记者表示，已有家电厂商开始下单，主要是量的复苏。

　　逻辑工艺厂商受影响较大

　　近日，国内晶圆龙头厂商中芯国际和华虹半导体先后发布了2022年第四季度财报，整体营收环比已有下滑趋势，产能利用率松动明显。其中，以逻辑工艺为主的中芯国际受到影响相对较大。公司2022年第四季度实现营收117.5亿元，同比增长14.6%，环比下降10.8%；毛利率为33.1%，环比下降6.15个百分点；产能利用率为79.5%，环比下滑13个百分点，同比下降20个百分点。全球领先晶圆制造厂商三星亦在近期业绩会上坦言，由于客户继续调整库存，利用率和收益将下降，后续重点是稳定第二代GAA工艺的开发和确保新的移动/HPC订单。对于近阶段市场盛传晶圆代工端受需求减弱降价的消息，国内相关下游厂商莫衷一是，但价格相较高峰期回落已为共识。

　　“现在消费电子整体情况很差，12寸产能不像以前那么紧张了，有几家大的消费电子芯片企业甚至最近都不太向晶圆厂下单了。”上海一家投资机构人士向《科创板日报》记者提到。中芯国际联合首席执行官赵海军在2022年第四季度业绩说明会上表示，从跟客户沟通情况看，预计今年下半年订单会有恢复。但由于近两年市场新增很多产能，整体价格不一定会同期回升至同期位置。“大家要把产品和技术做得更有竞争力，跟终端客户捆绑得更牢，不要进入低端的价格竞争。”赵海军在会上强调。不过，一名接近中芯国际人士告诉《科创板日报》记者：“从2022年下半年开始，行业进入调整周期。

　　市场供应紧张趋势已经缓解，部分下游环节出现产能过剩、库存过高的情况。供需紧张时，晶圆制造端定价能力相对较高。而行业景气度下降时，晶圆制造厂可以选择调整产品线或降低价格等方式来保障生产经营。”“大部分芯片的价格和短期供需关系并不太敏感。虽然周期不是很好，也不是说一定要降价。不过，如果降价换来需求，尤其是大客户订单，也是一种不错的销售策略。”上述人士坦言。相对而言，特色工艺晶圆制造厂商代工的价格受当前市场影响相对较小。“除不同晶圆代工厂的工艺技术差异外，还存在产品性能与工艺平台的匹配、时间周期、研发投入等切换成本，客户并不会随意切换。”一家特色工艺晶圆厂商人士向《科创板日报》记者表示，当前该公司代工价格稳定。此外，在消费市场需求下滑的背景下，国产特色工艺代工龙头华虹半导体通过产能调整、新产品新工艺研发、新客户导入等措施应对，使得该领域营收逆势上涨。

　　公司：与供货商积极协商，降低不良影响

　　尽管晶圆制造领域已经出现产能和价格的松动，但国内相关设计厂商的表现却有所不同，且不同的产品领域差异明显。国产车规存储芯片龙头北京君正在投资者调研中提到，部分晶圆厂价格已有一定下调，但价格传导周期受应用领域、市场情况、供应链情况等各种因素的影响，不同品类的产品可能也会有所不同。“我们已经和晶圆厂商签了一个长期的协议，价格和产量并不是随时随地都可以调整。但如果市场不太好，我们也会和代工厂尽量去谈价格，希望能往下谈。”东芯股份相关人士向《科创板日报》记者表示，不同的产品价格也不一样，得分开去谈。中颖电子方面称，受产能长协的影响（约定价格的产能占一定比例），会导致成本较高，压缩公司产品的毛利率，公司会与供货商积极协商，争取将不良影响降低。而《科创板日报》记者从芯朋微、峰岹科技等多家公司方面了解获悉，目前其代工端的价格并没变化。对于是否调整长单协议的问题，格罗方德在业绩说明会上表示，以某个客户的典型模式看，其把一部分产能从其中一个平台转移至另一个平台，或将利用率不足的产能做转移等方式力争将合同的经济价值始终被实现。▌

　　家电厂商开始下单

　　值得关注的是，在低迷的消费、家电等细分市场已有所复苏。联发科方面称，随着中国政策转向及全球经济趋于稳定，需求可见性将在未来几个月逐渐改善，公司业务将在2023年Q2开始恢复。芯朋微方面向《科创板日报》记者表示，2022年四季度以来家电“去库存”渐进尾声，公司相关销售额提升明显。当前，除了标准电源领域外，家电和工控功率类芯片需求量均已回升，且价格并未有波动。“已有家电厂商开始下单，主要是量的复苏。一方面，6、7月份原本就是家电的旺季，另一方面房地产行业的复苏也带动了家电行业的需求。”上述晶圆厂人士向《科创板日报》记者提到。不过，多家国内半导体设计公司相关人士坦言，虽然部分细分领域已有复苏，但整体复苏情况仍需要观察。“现在并没有爆发的那种感觉，大家情况都差不多。”

　　编辑：黄飞