运营商面对如此严峻的形势下通信行业用户暴增还能持续多久

随着5G牌照的正式发放，5G的社会关注度越来越高。然而与5G美好的前景相比，运营商所处的现实更令人担忧。已经长期处于低增长或者微增长中的运营商，或将很快陷入负增长的泥潭。

工业和信息化部发布的《2019年1-5月份通信业经济运行情况》报告显示，1-5月，电信业务收入累计完成5590亿元，同比增长0.3%，增速同比回落3.9个百分点，较1-4月回落0.4个百分点。

虽然电信业务收入还有0.4%的同比正增长，但是距离负增长或许只需要一个月的时间。也就是说到6月末，电信业务收入同比增速大概率为零增长，甚至负增长。因为从3月第的同比1%的正增长到5月末的同比0.4%的正增长，仅仅经过了2个月。

面对如此严峻的形势，通信行业的有志之士已经在高声呼喊“基础电信业务从规模经营向基于规模的价值经营加速转变”。然而，我们并未见到直接表态的积极响应者，甚至还有人不断灌水。

一、运营商的数据显示移动电话用户净增仍然高歌猛进

不限量套餐的增量降价普及和全网通手机终端的广泛推广，为用户增长提供了软件和硬件支持。在“卡槽”概念带动下，运营商的移动电话用户在沉寂了一年多之后，自2017年下半年开始，又出现了高速甚至超高速增速。

经历过一年多疯狂增长之后，移动电话用户规模已经高达15.7亿户，远超全国人口总数。直到今天，“卡槽”概念还有市场，某些运营商仍然在不遗余力发展移动电话用户。当然其发展的用户质量，只有他自己知道。

结合去年同时期用户发展情况，或许大家就更能看清楚其中用户猛增来自何方。无论是横向对比，还是纵向对比，我们都可以发现中国电信在用户发展方面表现出的异常强劲态势。

二、中国电信渴望全面实现并保持行业位次

至于中国电信能够保持如此高速增长的原因，我们认为有很多种。至于是不是正常发展的自然结果，我们无法定论。但是有一个事实，我们可以提示给大家思考。去年年中中国电信的4G用户数量已经超过中国联通跃居行业第二，移动电话用户规模与中国联通的差距已经越来越小，而且在三季度大概率将超过中国联通，成为真正的行业老二。

在用户规模和行业地位追赶的拉锯过程中，既要保持住已经形成位次优势，还要实现超越的目标，在用户发展上的劲头当然不能有丝毫减弱。因此，中国电信的这种操作符合逻辑。

至于中国电信发展的用户质量，我们或许可以从论坛网友贴出的营销案例中得出启示。中国电信的宽带业务办理说明，2019年1月1日之前的用户，预存240元话费（每月返20元，话费当月有效），100M光纤宽带免费一年，加高清10元/月。

该论坛网友同时爆料称，本地中国移动最低消费保底38元才免费送宽带。两相比较大家就可以更清晰地得出中国电信的发展策略。一方面在携号转网全面实施前最大限度保有存量用户，另外一方面最大限度激活存量的早前发展的卡槽用户。

三、通信行业用户暴增还能持续多久

2019年以来，虽然三大运营商公布的月度报告显示，其用户仍然处于增长趋势，但是工业和信息化部公布的数据显示。自今年4月份以来，通信行业移动电话用户已经出现了连续两个月的负增长。

工业和信息化部的报告显示，截至4月底，三家基础电信企业的移动电话用户总数达15.9亿户，同比增长7.3%，但比上月末减少581万户。5月份的数据显示，三家基础电信企业的移动电话用户总数达15.9亿户，同比增长6.2%，但比上月末减少162万户。

虽然连续两个月的负增长当然并不意味着这种趋势能够维持下去，但是我们认为这种负增长趋势很大程度上将会持续一段时间。最大的判断依据就是，运营商高企的获客成本与用户价值贡献之间的剪刀差，已经扩大到运营商无法继续承受的程度。

按照中国移动董事长的最新判断，从社会层面看，信息通信技术从助力经济发展基础动力向引领经济发展核心引擎加速转变；从行业内部看，信息通信市场从“要素”竞争向“要素+能力”竞争加速转变。

实际上，在供给侧结构性改革的大背景下，5G的加速商用越来越突出运营商对社会经济增长的基础性推动作用。在突破人口天花板后，继续灌水吹大用户规模的意义已经越来越小。把有限的资源用于构筑争取5G领先或许才是当前通信行业从业企业最明智的选择。