珈伟股份超9亿元拟购光伏电站资产 拟加速业务转型

深圳珈伟光伏照明股份有限公司（以下简称“公司”或“珈伟股份”）7月2日发布公告，全资子公司江苏华源新能源科技有限公司（以下简称“华源新能源”）拟以现金9.01亿元（最终交易价格以具备证券期货业务资格的评估机构确定的标的资产评估价值为基础，由交易各方协商确定）收购振发新能集团有限公司（以下简称“振发新能”）持有的库伦旗振发能源有限公司100%的股权、中宁县振发光伏电力有限公司100%的股权、和静振和新能源科技有限公司100%的股权以及振发能源集团有限公司（以下简称“振发能源”）持有的五家渠振发新能源科技有限公司100%的股权、霍城县图颢新能源科技开发有限公司100%的股权、岳普湖县振发新能源科技有限公司100%的股权、金昌振新西坡光伏发电有限公司100%的股权，电站合计总容量315兆瓦。

公告显示，本次交易的交易对方为振发新能、振发能源。其中振发能源为公司的股东，持股比例为26.51%，振发新能为振发能源的全资子公司，因此振发新能、振发能源是公司的关联企业，存在关联关系。

珈伟股份表示，公司本次拟收购的振发能源集团有限公司持有的部分资产是公司光伏业务调整优化战略的延续，是公司为了在新的宏观和产业形势下，优化经营资产而实施的举措。本次收购的项目为早期并网光伏电站项目，相关资产通过与地方电力公司签订《购售电合同》和《并网调度协议》，可长期获得电费收入，能够为公司贡献业绩增长点，提升公司市场竞争力和抗风险能力，促进股东利益的最大化。

珈伟股份目前主要从事光伏照明、光伏电站项目开发、投资与建设、锂电池储能三大核心业务，拥有一定的行业领先优势及品牌效应，盈利能力良好。公告称，本次重组顺应国家产业政策，为上市公司提供新的业务及盈利增长点；本次交易完成后，公司在光伏电站项目开发、投资与建设业务方面的实力将得到进一步壮大，有利于公司资产结构优化，符合公司长远发展规划，符合全体股东和公司利益，公司主营业务不会因本次交易发生重大变化。

另外，珈伟股份也就收购关联公司的光伏电站事宜回答了证券机构的提问。

提问

公司拟以超过9亿元收购公司股东振发能源旗下光伏电站，该交易构成关联交易，导致有投资者质疑珈伟股份向振发能源输血，公司此次收购的目的和意义何在？

珈伟股份：

公司自2015年从振发能源并购其子公司江苏华源新能源科技有限公司后，振发能源成为公司第二大股东。振发能源主业为光伏电站开发及运营，累计开发和持有光伏电站超过2GW，华源新能源的主要业务为光伏电站EPC建设及投资运营。公司并购华源新能源后，华源在光伏电站的EPC建设领域与振发能源继续保持合作。公司本次拟收购振发能源集团旗下的光伏电站，全部为早期并网的项目，手续比较完备，且发改委物价局核定的电价较高，属于相对优质的电站。

公司本次收购是优化光伏电力业务布局的一项战略举措。随着今年宏观经济和金融环境变化，国家降杠杆措施的逐步实施，与此同时，国家对光伏发电行业的补贴逐步退坡，公司积极应对变化，主动调整光伏电力的业务结构。从稳定上市公司经营，减少EPC业务应收账款风险的角度出发，公司通过与二股东振发能源友好协商，达成一致意见收购振发能源集团的部分电站资产。本次收购完成后，公司将增加电站发电业务收入和利润占比，同时有利于公司获得长期稳定的电费收入和现金流，优化收入结构，降低公司经营风险，符合全体股东的利益。

提问

公司此前重大资产重组事项筹划收购的电站项目多达14个，而最终确定为7个，是否是因为光伏产业政策调整导致公司减少收购标的？后续是否有继续收购的计划？珈伟股份：

公司此前重大资产重组事项筹划收购的电站项目14个，电站规模超过400兆瓦。公司聘请的会计师、评估师、律师以及财务顾问，开展现场尽职调查，但项目较多，中介机构工作量较大，而且少量标的项目在手续方面存在不完善的地方，不符合收购标准；此外，个别标的作价交易双方未能最后达成一致。经双方多次沟通和协调，最终收购标的确定为共7家电站，总规模为315兆瓦。

我们认为，国家光伏产业政策调整，短期内对新增普通电站建设规模会有一定影响，但对已取得项目指标并且已经并网发电的建成项目则没有影响。短时间内，我们没有继续收购的计划。

提问

光伏电站属于国家大力鼓励的可再生能源项目，但行业发展对补贴政策存在较大的依赖，“光伏531新政”对于公司光伏业务会有哪些影响？公司有哪些应对措施？珈伟股份：

光伏新政的出台加速了光伏行业的市场化步伐，短期来看，对光伏EPC工程业务具有一定影响，但对公司已并网光伏电站业务和补贴没有影响。公司为应对政策变化，已经采取了一些措施。一是进一步调整和优化光伏电站收入占比，通过收购增加已并网电站，稳定公司收入和利润；二是大力发展锂电池和储能业务，大力开拓光储一体化项目，增加动力锂电池业务。发挥公司技术和研发优势，拓展新的业绩增长点。

提问

公司通过转型已经将业务领域延伸到锂电池及储能产品方面，目前公司新能源汽车领域的客户群有哪些？公司产品的技术优势在哪里？珈伟股份：

随着动力电池产业的蓬勃发展，公司逐步完善动力电池业务战略规划，确定了面向全产业链培养综合竞争力的发展蓝图。目前公司新能源汽车领域的客户包括乘用车、客车、物流车、电动单车等多元化客户群体，主要合作企业有众泰、九龙、蓝速、陆地方舟等新能源汽车生产与销售商。

珈伟布局锂电领域以来，一直专注于动力电池系统的研制和开发，核心研发团队由超过150名集材料、电化学、结构设计和电子电路设计等资深研发人员，组成一支跨学科综合的专业技术研发团队。公司产品的技术优势主要在以下方面：

快速充电：使用高电子和高离子电导率的正负级纳米复合材料，实现15min内充满100%电量；

宽温区技术：使用在宽温度范围下保持高离子电导率的电解液体系，在-40℃—55℃区域内正常工作；

长循环寿命：满充满放25000次，容量保持率80%以上，达到国内外领先水平；

高能量密度：单体电芯能量密度可达230Wh/Kg以上，成组能量密度可达140WH/Kg以上；

高安全性：类固态锂离子电池，成功通过国标中拉伸、针刺、挤压、振动、短路等全项测试，充分保障用户使用安全。

提问

特斯拉作为新能源汽车的领军企业，一直在推广光伏储能与新能源汽车结合的能源闭环，公司产品涵盖光伏电站、光伏照明、锂电池、储能产品及石墨烯产品，是否有计划打造自身的能源产业链？珈伟股份：

珈伟股份成立于1993年，多年来，公司围绕“锂电、照明、光伏电力”三大业务齐头并进与协同发展的战略，通过内生性增长和外延式发展并举的方式，已逐渐发展成为LED照明、光伏EPC总包、光伏电站运营、石墨烯、锂电池及储能产品等业务为一体的综合性高新技术企业。未来，珈伟在积累自身产品、技术、市场、品牌口碑的同时，也会逐步整合优势资源，有计划性的打造全产业链布局的能源发展体系。

提问

新能源发电、新能源汽车、新材料等均是国家扶持的战略性新兴产业，公司如何调节自身资源实现业务的协同发展？目前公司主营业务中，光伏电站和LED照明依然是核心，是否会继续加大投入力度？珈伟股份：

一直以来，公司坚持节能、绿色、低碳的产业发展思路，大力发展新能源、新材料等国家战略新兴产业，逐步打造了以“照明、光伏电力、锂电、储能”为核心的业务板块，基本形成了经营结构合理、板块均衡发展的格局。

公司凭借光伏以及照明行业多年的深耕，已形成完备的市场运营及产品研发体系，生产的产品远销北美洲、欧洲、亚洲等四十多个国家。公司根据国家政策和市场情况，适时调整战略，布局光伏电站建设及运营业务，同时大力开展动力锂电池和储能业务，接下来会进一步整合资源，合理分配人力、物力、财力，形成三大业务板块协同发展、齐头并进的业务发展模式。

光伏电站和LED照明目前是公司的主要业务，后续也会继续投入研发新的有竞争力的LED产品，重点发展欧美高端市场，稳定公司业绩；光伏电站业务方面，公司未来会针对性的选择优质项目投入。