中国电信运营商数字化转型的整体评价

中国三大运营商数字化转型以2017年为标志，进入了深水区，从陆续发布的三大运营商财报看，电信行业的数字化转型依然道阻路远，有积极乐观的成分，也有难以去除的沉疴。

壹：中国电信运营商数字化转型的整体评价

2017年中国电信行业的数字化转型是在理念/业务和机制上全面转折的一年。

理念层面，中国移动的大连接和四轮驱动已经初步完成从上到下的共识，中国电信的智能化战略也已经稳定下来，混改和拥抱互联网也已经是中国联通自上而下的基本共识。共识的达成并不只是停留在文字和言论层面，与之相伴的还有组织机构和考核机制的变化。

但是在业务层面，数字化转型只能用“还处于迷茫的探索”阶段形容，以物联网/互联网/云计算为代表的新型数字化业务还处于襁褓之中，无法脱离主营业务独立生存和发展，收入规模和用户规模与电信运营商的主营业务相比都还是非常的小，尤其是放在整个行业的角度，电信运营商的新型数字化业务无论是市场份额还是品牌影响力，都不成气候。

机制层面的数字化转型有一些小步的进步，但是在数字化人才储备和培养方面，三大运营商依然没有意识到人才是数字化转型的根本，目前还主要是停留在组织机构的调整和修补上。不过借着混改的政策利好，中国联通在与互联网公司的合作机制创新上表现不错，打开了新的局面，这种探索对于电信行业是有价值的。

但是2017年的数字化转型也出现了一些杂音，比如在物联网领域出现了为了追求连接数和规模，电信运营商之间的价格竞争成为发展市场的主要手段，不计成本的价格竞争迅速降低了单个连接的价值，业界普遍担心就是获得大规模的连接数也无法成为电信运营商增长的新动能成为鸡肋型市场。

总体而言，中国电信运营行业在数字化转型在2017年，是理念加速落地的一年，方向很明确，但是在知行合一上还是处于两张皮水和油不融合的阶段。

贰：数据流量增长成为当前主要的动能

以收入结构来看，数据流量成为当前运营商增长的核心动能。

以中国移动为例，骑在2017年的个人市场手机上网流量增长27.0%，收入占比已经超过了50%达到52%，但是在政企客户市场，集团无线上网流量的规模和比例还有很大的增长空间，收入占比仅有2.4%。

大流量产品成为电信运营商支撑流量收入增长的主要业务，中国电信财报显示其全年新增大流量產品用戶近6,000萬戶，手机上网流量流量增长182%，收入增长了33%。

在流量市场，中国联通表现出很大的竞争力，其手机上网收入同比增长 28.8%，收入规模为人民币 921.4 亿元，尤其是手机用户月户均数据流量增长显著，达到2433MB，同比增长 359.0%。

这与中国联通推行的流量+内容运营策略密切相关，尤其是利用混改优势推出的2I2C业务，在整合互联网内容资源上获得机制红利，为中国联通在流量竞争上提供了优势要素。

在过去几年电信运营商一直念念不忘的互联网业务方面，中国运营商的表现还算可圈可点，以中国移动为例，其新业务收入整体规模达到471亿，增长速率为10.9%，尤其是视频业务，在整个视频行业高速增长的大环境下，和视频业务增速高达67.2%，不只是中国移动，中国电信的天翼高清业务增长势头良好，2017年用戶净增2,443万戶，达到了8,576万户。

我们知道，视频业务在互联网领域面临剧烈的竞争，电信运营商在视频业务运营上从内容版权/流量资源/大屏生态以及运营机制上，都受限于运营商在考核和费用投入上的硬约束，无法与互联网公司匹配竞争，在这种情况下，视频业务的增长在我看来主要是风口之下的被动性增长，运营商如果想在这方面有所突破，必须在机制和体制上突破。

叁：新连接增长加速，但是价值洼地明显

连接数是评价电信运营商数字化转型的关键指标，尤其是机器连接用户数。2017年三大运营商在机器用户上获得了增长。

中国电信的物联网连接用户数增加了200%，其智能连接生态圈收入增长了4.7%，中国移动的物联网连接规模达到了2.29亿，收入为达到55.36亿，中国联通的物联网业务收入达到人民币 14.1 亿元。

在过去的一年，中国电信利用自己的NB-IoT的网略先发优势，在三表（水表/气表/电表）市场获得了较大的市场份额，拿下了不少的合同，但是中国电信没有公布自己的收入规模，我认为主要原因是三表市场是价值洼地市场，收入规模太小。

2018年，中国移动的NB-IoT网络已经“连续覆盖扩至全国县市城区”，预计在连接数的争夺中，中国电信将面临来自中国移动的激烈竞争。

在宽带连接市场，随着宽带竞争加剧，行业平均宽带的ARPU在迅速下滑，但是中国移动在2017年的宽带连接价值在提升，增加了十元，达到33.33元每户，这与中国移动在家庭市场开始追求规模效应到追求价值经营相关。

中国电信的智慧家庭生态圈全年收入增幅超过40%，在这方面，中国电信表现出较强烈的竞争态势，通过构建生态圈，在产品/网络/智能硬件等领域加速布局，这个市场将是中国移动和中国电信角力的关键市场。

如果不出意外，中国移动在宽带连接数超过中国电信是大概率市场，尤其是中国移动开始积极布局数字家庭，重视价值经营，将会对家庭市场带来转折性的影响。

肆：生态合作机制创新有新突破

中国联通在生态合作机制上在2017年获得新的突破，主要是起2I2C战略取得了令人难忘的成功，比如“借助腾讯及多家大型互联网公司线上 营销触点，线上线下协同发展，以低成本获取 2I2C 用户约 5000 万户”。

以王卡为代表的互联网卡产品为中国联通开辟新的用户获取道路树立了新的典范，让互联网公司和电信运营商重新评估各自的价值和资源优势，中国电信在互联网合作上也表现出积极的态势，比如在2017年面向年轻用户群体推出的互联网卡产品多大30多款，热门应用/明星粉丝都是中国电信互联网卡的合作对象。

发生这种变化的背后，是用户注意力模式的变化，互联网业务成为用户最大的时间占用者，而且热门的互联网应用比如微信/王者荣耀/抖音/微博等越来越垄断用户流量，这为电信运营商线上渠道拓展用户创造了基础。

与大众市场相同，在政企客户市场的合作机制创新也在运营商与互联网公司之间发生了化学反应，比如阿里巴巴与中国联通在云计算领域的合作，产品/渠道/客户界面是一种全方位的合作态势，形成了互补性的竞争优势。

伍：数字化转型的展望

2018年电信运营商的数字化转型面临新的压力，主要是新一轮提速降费周期开启，流量不限量竞争态势显著，讲给运营商的数据收入增长带来巨大压力。

在这种情况之下，整合互联网的内容资源，尤其是稀缺的内容资源将决定着流量收入的增长动能大小，而在家庭领域，数字化服务的收入或许将成为提升连接价值的关键，但是这需要运营商先期投入大量的资源调动产业的积极性。

在物联网和云计算市场或许将为运营商贡献部分新增收入，但是目前的产品能力依然是主要的瓶颈。

在我看来，数字化转型当前的重点有两个，一是人才转型，二是生态合作，2018年其实应该期待在这两个方面运营商有所创新和突破。、

2017年已经开了一个好的开头，2018年应该向深水区迈进一步。