产线关停，业绩亏损，淘汰赛制下，面板企业如何求生？

8月，一股“停产风”在再次液晶面板界刮起。

8月1日，松下宣布将清算其生产液晶显示屏（LCD）的子公司，加速其向电动汽车（EV）电池制造的转型；

8月2日，JDI宣布决定在2025年3月之前停止日本鸟取工厂液晶面板生产，并作为战略运营中心，从事JDI汽车技术业务的开发、设计等。

8月4日，友达宣布考虑到终端需求及长期供需量缩影响，基于弹性规划的营运策略，并以布局市场新技术及高值化商品需求为主，经审慎评估后关闭台南C5D、C6C厂。

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下行周期，企业业绩持续承压

事实上，液晶面板的企业洗牌已经成为常态，在盲目扩产以及低价竞争的恶性市场环境下，越来越多曾经面板界的王者选择主动下山，放弃这一产业。

近年来，日韩以及中国台湾厂商更几乎是大规模集体撤军。

2022年6月，三星关闭了在韩国的最后一条LCD面板生产线，结束了运营30年的液晶面板业务。

而LG Display也停止为韩国电视市场生产LCD面板，将中国LCD工厂部分电视面板生产线转换为IT面板生产线。

随着韩厂逐渐退出产能，中国台湾厂商也因为世代线低旧失去竞争力而逐步退出TV面板主流市场，转去工控、商显等细分领域。

如果说液晶面板因其技术门槛较低加上产能过剩已经为“面板危机”的到来埋下了种子，那么2022年面板显示寒冬的出现，则无疑催化了这一时刻的到来。

从各家厂商发布的年报可以看到，2022年整年无论是收入还是利润，各家企业都出现了不同程度的下滑。

今年以来，随着库存出清，以及终端需求的回暖，面板的价格也在回升。

据高工LED了解到，自3月份开启涨价后，面板行业一直维持着上涨趋势，特别是TV面板，虽然涨幅不大，与疫情前相比仍有较大差距，但目前仍未有下跌现象。

不过，通过面板厂商的年中报业绩报告（预告）可以发现，重回正增长仍需要时间。

7月13日，彩虹显示器件股份发布公告称，有限公司预计2023年半年度实现归属于母公司股东的净利润为-2.5亿元到-2.9亿元；

7月15日，深天马A发布公告称，预计公司今年上半年净利润亏损14亿元—14.6亿元；

8月15日，华映科技发布公告称，今年上半年归属于上市公司股东的净利润-7.27亿元。

值得注意的是，各大面板厂商也在公告中明确指出，与第一季度相比，第二季度经营情况明显向好。

京东方称，自2023年起公司盈利逐季改善，其中第二季度预计收入环比增长，扣除非经常性损益后的净利润预计实现盈利，为全年整体业绩向好打下坚实基础。

深天马同样表示，进入二季度，中小尺寸显示领域产品价格依然承压，但降幅有在收窄，行业需求环比有所温和回升。

而据高工LED此前的调研，下游厂商也还是对今年的市场怀有信心的，普遍认为在第三、四季度，市场将逐渐明朗。

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新周期下，路在何方？

随着去年十月面板价格止跌，也意味着本轮面板周期的高峰已经过去，而本轮周期以后，行业的供给格局已经出现架构性改变，大陆厂商已成为全球面板市占率之最。

随着日韩厂商的退出，中国厂商在电视面板领域的市占率已经是一骑绝尘，拥有绝对的份额优势。

在新一轮周期下，面板厂商除了要在传统领域深耕之外，还要根据终端市场的变化做出相对应的调整，包括技术路线以及创新应用的开发。

当下显示技术升级正在拉动整个产业链进入新的发展周期，小间距正保持着高速增长，Mini/Micro LED的市场渗透率增在逐步增加，应用场景也在不断丰富。

所以即便是在费电子低迷不振的情形下，各大面板企业依旧加大了对新赛道的布局，欲抢占市场先机，为企业寻找新的驱动力。

7月初，京东方超20亿认购华灿光电股份获批，两者的合作重点也将围绕MLED展开。

自去年3月份以来，海信视像不断增持乾照光电股票，目前海信视像已取得乾照光电的控制权并成为其控股股东，将MLED产业延伸至最前端的芯片领域，实现高度垂直一体化。

无疑，Micro LED作为下一代显示技术正重塑显示产业生态圈，并逐渐形成了几大阵营。包含台湾厂商“富采、友达、群创”、大陆厂商“京东方、华灿光电”、“华星光电、三安光电”以及“海信视像、乾照光电”。

对MLED等新型显示技术路线的布局，将有望成为各大面板厂商未来业绩增长的关键点。

而在创新应用拓展上，目前MLED在车载显示市场的潜力已经被发掘，正大幅提升车载屏幕的体验。

京东方、深天马、TCL华星三大国内面板巨头也已在Mini LED背光车载显示应用方面暗自较劲多年。

京东方依托Mini LED新型显示技术打造符合用户需求的车载显示产品，当前已经导入国内外多个客户项目，预计于2024年开始批量进行量产；

在今年上半年，深天马的Mini LED车载技术方案已实现了对车载大客户的出货，另有客户新项目也会在今年陆续投产；在新产品上，深天马相继发布AM Mini LED车载背光显示技术方案、集成Mini LED等多项技术的的DREAM车载显示屏，进一步深化Mini LED车载显示布局。

TCL华星CEO赵军日前接受采访透露，TCL华星在车载的产品和技术方面做了很多的创新和探索，包括更大的尺寸、更高的分辨率，还有显示与触控集成。此外，曲面、Mini LED等新的车载显示技术产品，也在进行开发和量化生产。

此外，台湾两大面板厂商群创与友达也没有落下这块“香饽饽”。

群创瞄准智慧车用驾驶舱市场，具备整合式座舱显示系统开发能力，通吃特斯拉、积架、BMW、福特、保时捷、通用（GM）及中国大陆一线车厂订单，车用营收占比以几近倍数的速度增长中，在此波车用热潮下受惠最大。

友达也以既有汽车原厂面板出货量全球前三大之姿，同步受惠，目前全球十大车厂中，至少七至八成是友达客户。

低价竞争如同面板产业的一颗定时炸弹，时不时就会给企业带来毁灭性的破坏。

新周期下，面板产业只有从技术、应用等角度入手，避免“价格”成为仅有的竞争力，才能不走此前的老路，使得产业良性健康发展。