实地走访 缺货旋涡谁能逃出生天？

在东莞的某方案公司老刘总（化名）怎么也没有想到，作为一家出货量几千万的方案公司老板，他在去年底备的两个月的货很快就用完，一至牛年2月底3月初就不能正常补到货了。老刘的方案用的是一家台系的MCU。众所周知，台系的MCU打起价格战来，比大陆的还要狠。因为在台湾可以拿到更好的晶圆厂支持。

老刘缺货很着急。这几天他客户给他催货要货的电话停不下来，最大的客户着急到不行，这周直接安排了一个人长驻他办公室，只管要货。老刘找上游去要货，破天荒的发现没有现货，订货要三个月以后才可能有。无奈之下，他昨天上午把自己创业后仅有的一套房子办了抵押贷款，贷款到位就现金提货。据说不久前涨了10%+，下一波的货涨价更狠，涨幅50%拿到货。当然，货到了刘总算是对自己的客户有个交待。“游戏规则要改了，付款好的才能拿到货。”老刘说。

无独有偶。昨天笔者还遇到了另外两个亲自出马要货的企业老总。

一个是广州来深圳找供应商要货，这家企业做电源模块出名，没芯片了国内海外市场都没戏。去年的海外市场缺货柜的情景再现。大老板不出马拜访供应商要货，只靠采购下单估计电话供应商都不会接。

另一个是刚拿了汽车头部企业的订单，汽车电子这一块更是缺货得不行。全球NXP、TI、ST、ADI、英飞凌、瑞萨、安森美等头部企业做汽车电子半导体企业占了9成以上的汽车电子半导体市场，巨头们的汽车电子还都是靠自己的晶圆厂生产，不能外发。近期加上地震、极寒天气以及持续的疫情影响，产能短期不增加，意外不断，缺货根本没办法解决。“你觉得缺现货什么时候能解决？”做汽车电子领域的赵总问我。他作为一个行业内的老兵，都忍不住向我这个在下水游泳的小编打听。




图：从2020年底到2021初以来，不少原厂发布了涨价通知。 来源：电子发烧友网


不炒股对股市历史级大崩盘都能保持冷静，只码字对大缺货也表示很合理。“半年吧，毕竟全球需求没增加，现在缺货就是高速出个小车祸堵车，过了堵车路段很快就会一路畅通。”我乐观的估计。毕竟快20年的从业观察经验，什么缺货没见过。事实上，昨天下午的几位老兵的讨论，证明了我可能还是比较幼稚。

有钱才有货。炒货？不那么容易

老刘是真金白银拿出去备货了。当然，这个风险不大。因为下游客户以往年的出货量来看，即使一颗MCU加价50%，也完全在可接受范围。有了货，才能赚到钱继续公司的正常运转。

这个时候作为原厂，最正确的做法就是选择把货给最优质的客户。这里的最优质的含义，当然包括付款条件。原厂、代理商这个时候会给炒货吗？大家的讨论是主控类不太可能。这个时候炒货肯定能赚钱，但是作为原厂，这个时候有货不支持自己的大客户和方案公司，而是赚个炒货的短期的利润，后面不缺货了，会直接被大客户抛弃。但是贸易商肯定会把手上的货加价卖，而MOS这一类的标准器件涨价炒货则不可避免。任何缺货情况下，这都是市场的正常操作。

低端产品的晶圆厂产能严重不足，台湾的IC公司也一样

目前最缺货的一是低价的芯片。这个时候晶圆厂的产能是不会排给没利润低价格的产品。汽车电子、智能手机这类高价格的都缺货，低端的MCU主控、触摸显示控制这个原本价格都不好的芯片，更是产能不好要。据说台湾的IC设计公司，在台系内要产能都没机会。

另外还有几个消息在传。一是HS的安防芯片，用的不是最新工艺的那种，开始传有货了。但笔者找其他信息求证的时候，没有能得到证实。HS的芯片库存是个迷，高速公路的堵车最早点是不是这里已经说不清了。但如果一旦HS的供货正常了，市场缺货会不会就会解决了呢？

国产MCU有货，国产IOT芯片差别化有货

是的。国产MCU有货。有几家国产IC公司已经开心到不行。抢客户，抢市场的机会从来都是留给这类企业的。替代很容易，当年GD替代头部企业，就是一波大缺货涨价做下来的。另一家没抓到这个机会的，现在还没有爬起来。HS有货，HD有货，ZW有货，现在有货就是王道。电机是个MCU大赛道，今年ST，MCP都没货了，电机这就是国产MCU的天下了。我觉得两家国内晶圆厂这个时候要帮谁，谁就活。不帮谁，谁就离桌。

这不，有两家珠海的做RISC-V的芯片原厂，其中一家被晶圆厂投了，另一家原本是市场的老大。今年缺货，晶圆厂要多给谁货，还不是真正的老大说了算。在这个行业里混的，抱到真大腿，才能走得更远。技术是重要，但没货你能干啥。

小厂伤不起，没钱的大厂更是伤不起

小厂这个时候老板要玩下去，卖房卖车也要把钱拿出来备货。一旦没钱买货，后续都是假动作，不如出去养猪更实在。但是账上没钱的大厂这个时候也更危险。

以前的大厂动不动3个月付款，找个破理由拖十天半个月，供应商也没辙。现在不行了。没钱没有给得了货，前面执行了的合同不按时付款，后面供应商反过来找个理由不供货，给其他付现金买货的客户，轻则伤筋动骨，重则可以让一个大厂破产。上千人的工人一两个月没事做，工人跑到对手那里，后面有单谁来做？！

当然，要付款就是要钱，小厂老板卖套房可以解决现金流，大厂老板呢？赶紧去银行贷款吧，毕竟现在银行贷款利息低到你想不到。国家这个时候对制造企业，尤其是高科技制造企业待遇真的好，利息低过房贷。

供应链洗牌，电子制造业要洗牌

百年一遇的史诗级缺货，后果是什么？！是行业洗牌。不正常、不讲规矩的玩家必然会离场。拖欠货款的大客户，这一波缺货会知道什么叫上游供应商是真正的合作伙伴。作为原厂，也必然会借机选择守规矩互惠互利的客户，做长期合作。

毕竟缺货是真实发生的事，不需要编理由。合同条款把过去几十年某些台系企业搞坏的不合理的条款改过来，做生意能现款现货不香吗？能有预付款去定货不香吗？为什么供应商必须提供无息贴息给制造厂做生意？消费者买东西，什么时候打过欠条？

缺货问题何时能解决？至少一年！

最后说核心问题。

前面我的预测是半年内解决，因为我听到了HS家安防芯片对外供货的消息。但后面听说这个消息也不可靠。所以我更倾向刘总赵总的观点：缺货会持续一年。并且这不是坏事。

缺货有很多因素。疫情造成材料缺，医疗电子需求增长10倍，占了太多资源。新能源汽车融资迅猛，2021年下单超多，汽车+充电桩需要太多的元器件。中国缺货，全球“点赞”。全球头部半导体厂商虽然也知道中国是电子设计制造的核心，但他们并没有想把分配到全球其他市场的货调到中国来。毕竟，过去也是这么做的。为什么别的国家的客户做的规划要的产能，要被你突然抢过来？

增加产能也不在计划范围内。全球还是只有中国焦急要建更多更多的晶圆厂，但设备材料，还有技术员工，都不是能一下子变出来的。能解决缺货的，只有时间。如同高速堵车，如果不是大事故，交警不到场，大家慢一点也还是能解决。现在的问题是，这次缺货供应链大堵车，出人命了吗？也许。但交警呢？还没有人报警吧。（全文完）

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