国内在GPU领域能否打造自己的“英伟达”？

历史总是用来不断打破的。

作者｜集微网 校对｜sky

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历史总是用来不断打破的。

7月一件堪称历史分水岭式的事件发生了：英伟达当日报收408.64美元，市值接近2500亿美元，首次超越英特尔的2480亿美元，一跃成为全球市值第三的芯片公司，前两名为台积电和三星。多家媒体惊呼：一个时代结束了，另一个时代开始了。而不足一个月后，截至当地9月9日收盘，英伟达股价508.60美元，市值达到3138亿美元，已然超过英特尔、AMD两家之和。毕竟，AMD也是GPU领域的一大悍将。没曾想，英伟达一月不到市值即蹿升600亿美元，“火箭速度”的背后折射是资本市场对英伟达产品和模式的无限信心。 而王者归来不易。起于微时，成于显卡，达于AI，英伟达成就了“一条路走到底”的奇迹。在传统计算时代，英伟达曾长期活在英特尔的阴影下，甚至在AI时代也曾载浮载沉，而今打下“翻身仗”的英伟达在股价节节攀升之下，终于迎来了自己的巅峰时刻。反观国内，亦正站在一个关键的发展节点，面对美国逐渐蔓延的技术封锁，国产替代的“冲锋号”已然吹响，国内在GPU领域能否打造自己的“英伟达”？

一以贯之的“胜利” 历史是不可逆的，一个时代的变迁，一项新技术的产生，从来都有自己的方向，不会以人的意志为转移或有所妥协，而那些选择提前跳上技术列车驶向新时代的企业，必将会成为新时代的胜利者，但问题是何时跳上？能坚持驶行多久？ 英伟达创始人黄仁勋以多年的执着坚守与隐忍的一往无前，提供了可供镜鉴的参考。 从1993年算起，钩沉英伟达的成功，其实亦是血与泪交织的历史。集微网《英伟达市值超英特尔启示录》一文中介绍了英伟达的“白手起家”以及发迹的历史，不再赘述。如果说在传统显卡领域英伟达过关斩将之后成为当仁不让的强者，而在计算无处不在的万物互联时代，无论是从数据中心到高性能计算，还是从AI到自动驾驶……英伟达已然不再是偏于一隅的游戏显卡厂商，而俨然成为新的计算之王。 这源于其两大护法。一方面，在一代霸主3dfx最终俯首称臣之后，野心与激情、开放与执着并重的黄仁勋继续改写行业规则，并提出令对手胆寒的黄氏定律：显卡芯片的性能，每6个月提升一倍。比摩尔定律快3倍的速度，足以傲视任何对手。另一方面，继显卡领域掀翻对手之后，黄仁勋发现GPU也被用来加速计算，于是开始长远布局，赋予GPU可编程的能力，并在当年营收只有30亿美元之际每年投入5亿美元启动CUDA，打造一个通用的并行计算架构，彼时距离AI爆发还有十年。这种超前的直觉和不计成本的押注，这种跳上前沿技术列车永不回头的勇气，让英伟达最终“一剑封神”。 国内某GPU主导厂商总经理尚然（化名）分析，英伟达市值赶超英特尔+AMD之和一则表明GPU已成为非常重要且核心的芯片，被市场所看好。二则英伟达在GPU的发展是可以预见的，包括业绩表现、技术路线，代表了最先进GPU的路径。三是目前英伟达整体的发展思路是正确的，市场亦给予了充分的认可。 超过十年的前瞻布局、“一往无前”提前布局风口的英伟达，终以GPU改写了历史，并迎来了创造历史的时刻。有撰文称黄仁勋的人生宗旨是做自己喜欢的事才有激情，才能挑战最难、最重要的问题，最终改变世界。而英伟达的“澎湃”表现已然让目标远超预期了。

国内的“进击” 相比于英伟达的突飞猛进，以及国内在CPU、存储芯片领域的突破连连，GPU的发展无疑慢了半拍，但在新的历史交叉点下，已然在奋起直追。 一方面，技术更替的时间节点来临，智能手机市场逐渐饱和，5G、AIoT、自动驾驶等新兴技术催生出新的市场需求，成为半导体产业向前发展的新动力，GPU在PC端、AI和高性能计算以及移动端均大有可为。另一方面，美国逐步加大制裁力度，不断尝试遏制中国增长及高端化，并逐渐把技术封锁向上游延伸，中高端芯片如GPU的国产替代和供应链安全已“势在必行”。 据东吴证券测算，GPU领域国产替代市场空间超过50亿美元。如此巨大的蛋糕，各方势力亦争相角逐，国内已有一些先行者如景嘉微、航锦、中船709所以及兆芯、龙芯等在持续进阶，一些具备后发优势的初创企业也在涌入，而老牌劲旅华为等也在躬身入局。 国内厂商在寻求突围之道之际，能否从中打造自己的“英伟达”？尚然对此提出的策略是国内GPU厂商应紧跟国际厂商最先进产品的步伐，不断提高产品的性能和适用范围，构建自己的生态体系。中国不仅是一个巨大的应用市场，为GPU厂商提供了良好的市场环境和空间。同时，资本也越来越重视和认同GPU的价值，为国内厂商的发展提供了新的“弹药”。 然而，芯片领域依然强者恒强，追赶英伟达的技术路线和步伐显然是一场持久战。 科技老兵戴辉分析，在单机状态下，显然GPU巨头奠定了强势地位，这一生态优势很难打破。但在云计算状态下，GPU可以一个应用接一个应用地去试，催生大量的机会。以笔者看来，先单点突破，再以点带面，形成合围包抄之势才能不断破局。 “南昌要实现追赶，人才是一个最重要的方面，一定要引进高技术大咖，中国已从原有的劳动密集型人口红利转向技术密集型的人口红利，只要能沉下心来，沿着国际上最先进的产品技术路线和发展思路，有朝一日将能追上国外最前沿的步伐。”尚然语重心长，“但在这一过程中，需要国内应用厂商提供练手机会。只有厂商愿意用，越用技术水平才能越进步，通过上下游合力共同迈过这一关卡，从应用端和技术端角度一起将产品提升至接近国外水平则指日可待。”

理应如此 当下，不止是要寻求和打造中国的“英伟达”，更是要勠力同心，实现整个半导体业的“自主”。 半导体产业经历了两次全球产业转移，第一次是从美国向日本转移，第二次是从日本向韩国、中国台湾地区转移，这两次产业转移基本奠定了当前美、韩、台占据优势的全球半导体产业格局。而到现在，经纬中国认为，中国大陆走到了一个重要关口，将承接第三次产业转移，一些环节例如封装测试和中低端芯片设计，已经具备了参与全球竞争的能力。 从国内外形势的不确定性以及高科技之间的强对抗性来看，国产化替代和供应链安全变得愈发重要。经纬中国认为，在当前科技或脱钩的形势下，全球将出现两条技术链，一条是以原来美系为核心的生态链，另一条将是以中国市场为核心，强调自主可控的中系生态链。 GPU作为高端芯片的代表，可以说机会也将在新的征伐中成就。目前国内还没有出现GPU龙头公司，而芯片业的发展规律是细分行业最后都会走向集中，未来5~10年或会形成GPU龙头，年营收或突破100亿元。 尽管曙光在前，但先行者已经把路趟了一遍，后来者必须面对的是高壁垒和长时间追赶，不过即便夜正长、路也正长，回看英伟达积近三十年之功走到了今天，我们又有什么理由不坚定执着地走下去呢？

原文标题：【芯视点】市值超英特尔+AMD 国内能打造自己的“英伟达”吗？

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