捷捷微电发布新型片式元器件、光电混合集成电路

2018年9月21日，捷捷微电发布定增预案，拟非公开发行不超3500万股,募资不超9.11亿元,用于电力电子器件生产线建设项目;捷捷半导体有限公司新型片式元器件、光电混合集成电路封测生产线建设项目;补充流动资金。

6月24日，捷捷微电收到了证监会出具的《关于请做好江苏捷捷微电子股份有限公司创业板非公开发行股票发审委会议准备工作的函》，提出项目是否滞后、中美贸易摩擦对公司经营的影响等问题。

7月5日，捷捷微电会同保荐机构华创证券、 北京德恒律师事务所等中介机构， 对准备工作函中提出的问题进行了认真研究，并对有关问题进行了说明、论证分 析和补充披露。

问题一、捷捷微电2017 年 3 月首发上市，募集资金用于“功率半导体器件生产线建设”等项目。

证监会要求捷捷微电补充说明并披露：前募“功率半导体生产线建设”项目是否正式投产，2019 年 1 季度实现效益情况及预计 2019 年上半年实现效益情况，相比原投资计划是否存在建设滞后；前募“半导体防护器件生产线建设”项目 2018 年实现效益情况，相比原投资计划是否存在建设滞后的情形。

捷捷微电回复称，前募“功率半导体生产线建设”项目原计划于 IPO 募集资金投入时间起 2 年内完工，已于 2019 年投产。2019 年 1-3 月该项目实现营业收入为 1,289.08 万元，利润总额为 148.35 万元，净利润为 111.26 万元。该项目 2019 年上半年实现营业收入为 2,704.00 万元，基于 2019 年 1-5 月已实现效益的基础上，经预测， 2019 年上半年该项目预计实现利润总额为 353.43 万元，净利润为 265.07 万元。相比原投资计划不存在建设滞后的情形。

此外，前募“半导体防护器件生产线建设”项目原计划于 IPO 募集资金投入时间起 2 年内完工，已于 2018 年正式投产，该项目 2018 年实现营业收入为 19,459.23 万元，利润总额为 2,784.97 万元，净利 2,262.47 万元。相比原投资计划不存在建设滞后的情形。

问题二、捷捷微电本次拟募集资金用于“电力电子器件生产线建设”等项目。证监会要求捷捷微电补充说明并披露：（1）本次募投项目与申请人现有业务、前次募投项目的联系与区别；（2）申请人是否具备实施本次募投项目的技术和市场储备，公司关于本次募投 Φ6 英寸线的相关技术是否已取得专利。

捷捷微电回复称，（1）本次募投项目“电力电子器件生产线建设项目”的建设内容为 Φ6 英寸线，是对公司现有业务的延伸。较公司现有 Φ4 英寸线产品，本项目能满足更高精度半导体芯片的生产要求，能够生产 MOSFET、IGBT 等第三代半导体产品，用于节能减排、信息技术、国防等高端应用领域。Φ6 英寸线生产效率更高，产品范围更广。本次募投项目“新型片式元器件、光电混合集成电路封测生产线建设项目” 与公司的现有业务同属功率半导体类别，但是在具体产品类型、应用领域以及相关的生产工艺、技术标准与现有产线存在差异。本次建设的两个募投项目与公司现有业务、前次募投项目均属于功率半导体分支，本次募投项目的实施将在功率半导体细分领域内进一步丰富公司的产品种类，深化现有领域的应用深度，拓宽应用广度，将使公司产品覆盖更广的领域。

（2）公司关于本次募投Φ 6 英寸线的技术已取得《一种分离栅 MOSFET 器件结构》（ZL201821247697.2）、《能提高半导体器件耐压能力的终端结构和制造方法》（ZL201820797706.9）、《一种超低正向压降的 Trench 肖特基器件》（ZL201820797988.2）等相关专利，《一种 MOS 型超势垒整流器件及其制造方法》、《一种沟槽肖特基二极管的结构及其制造方法》等相关专利正在申请中，发行人具备实施本次募投项目的技术储备。本次实施的募集资金投资项目均是围绕主营业务开展，产品下游市场应用领域广泛，存在国产替代进口市场机遇。发行人在行业内积累了一批优质的客户资源，为发行人业务发展打下客户基础。本次募投项目涉及的部分产品通过外协加工的合作方式已实现对外销售，发行人具备实施本次募投项目的市场储备。

问题三、捷捷微电所处的半导体行业属于美国加征关税的重点行业之一，公司主要产品功率半导体芯片和功率半导体器件被列入美国对中国的 500 亿美元加征关税清单。捷捷微电的主要客户正泰电器和德力西对美国市场存在较大的销售额和销售占比。

证监会要求捷捷微电说明：（1）量化分析中美贸易摩擦对公司经营的影响；（2）申请人应对中美贸易摩擦的措施。

捷捷微电表示，2016 年度、2017 年度、2018 年度以及 2019 年 1-3 月，公司对美国出口收入占营业收入的比例分别为 0.19%、0.41%、0.20%和 0.20%，占比较低。因此，中美贸易摩擦对公司直接出口业务影响较小。

虽然公司直接出口到美国的产品涉及金额较小，但是公司国内下游客户难免会在不同程度上受中美贸易摩擦影响，从而也会间接影响到公司经营，公司已在非公开发行 A 股股票预案披露了“国际政治经济环境变化风险”。面对外部环境复杂多变，公司将不断拓宽产品种类和应用领域，优化客户结构，努力提升产品国产替代进口能力，化危为机，中美贸易摩擦对公司的生产经营不会产生重大不利影响。

此外，公司具有自主知识产权，核心技术不依赖国外；公司主要原材料供应商为国内企业，国产化率高；公司现有产能已具备未来 3-5 年的增长基础，且公司产品品类丰富，下游客户行业分布广泛，自贸易争端以来，公司业绩持续增长，没有明显的不利影响；国产替代需求迫切以及公司提前部署的产能将是中美贸易摩擦下的发展机遇。综上所述，中美贸易摩擦对公司经营的影响较小。