四大运营商如何将在2024年战局角逐市场？

三大运营商的鏖战已经持续了十多年，战况之激烈，哪怕放在全球范围内都是相当罕见的，这两年又新加入了中国广电这支生力军，给整个竞争格局又增添了不少变数。

与此同时，四大运营商的业务边界也在快速拓展，尤其是政企市场，正在从过去五大三粗的ICT项目扩展至云计算、大数据、物联网、人工智能等多元化的数字项目；家庭市场也不满足于宽带和电视等传统业务，开始围绕“智慧家庭”提供一体化的解决方案；新兴业务方面就更加百花齐放了，各自基于自身的资源和能力，全方位地深入到生活生产社会治理等各个细分赛道。

竞争开始变得多元且开放，理论上我们不应该只把这四家放在一起比较，毕竟他们各自在市场上面临的竞争对手远远不止另外三个友商，比如，中国移动现在想打一个标，它要考虑的对手绝对不仅仅是电信、联通，很有可能还包括阿里、腾讯、华为。

但是，由于四大运营商本身无论是产品服务还是资源禀赋都有较高的重合度，且处于同一个监管体系下，企业属性也大致类似，他们各自的竞争策略、市场布局，以及对新兴技术的投资和应用，对于通信市场甚至数字市场的格局都有不小的影响，我们还是按照惯例对这四家运营商2024年的竞争态势进行一个简要的分析。

中国移动：持续创新，巩固领先地位，伺机突破新空间

2023年中国移动营业收入率先突破万亿，坐稳了世界第一大运营商的宝座，而利润如无意外也将刷新历史最高值。不过值得指出的是，23年的发展并非顺风顺水，在万亿征途上也遭遇了波折，此外，发展不平衡的问题还是在困扰中国移动，一些局部问题可能还在恶化。

所以，中国移动24年的主要目标还是“稳中求进”，先是要稳，然后才是进。

怎么稳？可以预判，中国移动24年的竞争策略不会很激进，首要目标还是要守住万亿营收这个底线，同时要实现“利润规模的稳步提升”这个考核要求，因此，在传统通信业务上，中国移动还是以守为主，不会主动发起战争，尤其是广东、江苏、浙江这几个关键的产粮区，是重中之重。在资本开支上，中国移动估计也会延续当前的收缩策略，继续减少网络建设和运营上的投入，继续加大数据中心、算力网络的建设。

怎么进？在传统通信业务走向萎缩的背景下，要进，有两条路，一条路是深化价值经营，不断丰富自身在视频、游戏、教育等内容资源，提升用户粘性和ARPU值。与此同时，中国移动还可以利用其在物联网、大数据等新兴技术领域的投资，推动个人市场的数字化转型，提供更多创新的产品和服务。家庭市场上，中国移动会继续推进其智慧家庭战略，通过提供一站式家庭通信解决方案来巩固和扩大其市场份额，包括家庭宽带、IPTV、智能家居、安防监控等服务。

另一条路则是从数字业务上想办法。经过过去几年的苦心经营，中国移动家庭、政企这两大市场已经形成相当的规模，已发展成为收入支柱，接下来的策略很明确，一是利用规模优势，形成滚雪球效应，进一步壮大；二是从规模中找价值，简单来说就是要从现有的规模业务中赚取利润，我认为这是未来几年中国移动的一个关键点。

进的一层含义是上面说的“滚雪球”，而另外一层含义则是突破新空间。这对中国移动很重要。过去几年，中国移动做了很多布局，投入了很多资源，也针对政策层面开展了很多努力，24年如果能把这些布局兑现，新空间自然就来了。比如，卫星互联网，就很有想象空间，未来可能是万亿级的。还有，中台能否自内而外走出去，这也是一片可以想象的空间。甚至，+AI战略下，利用大模型创新产品服务解决方案，开拓新市场，这也是很大的空间。

中国移动还有一个非常有力的武器，投资。这是其他三家难以企及的。中国移动当前正在做的就是利用现金能力，在围墙之外不停地撒播种子，一旦这些种子生根发芽、长成气候，分分钟能再造一个中国移动。

我一直认为，中国移动最有力的武器有两个，一个是超出行业水平的利润率，另一个则是强大的现金流。

中国电信：固移融合，攻守兼备，提升综合竞争力

相比中国移动在个人移动市场上的稳守策略，中国电信在个人市场上还是有野心的，过去几年，中国电信在个人市场的发展上可以说是一枝独秀。道理很简单，个人市场讲究的是规模红利，建网运维的投入基本都是固定的，用户规模越大，收入越高、利润越大。

所以，中国电信在个人市场的策略一直都非常进取，通过固移融合战略，推进千兆光网和5G网络的深度融合，再叠加激进的价格策略，还有利用携号转网的优势，不断壮大个人移动市场的用户规模。我相信24年也基本是这个基调。

政企市场方面，在当前数字经济大背景下，政企市场肯定是最大增量，为了更好地“抢占”政企市场，中国电信早在5G商用之初便开始对集团政企事业部进行大规模调整，2023年更是成立了中电信数政科技、天翼视联科技、翼康科技、翼智教育科技、翼金科技等一系列行业公司，全方位瞄准产业各个赛道。

值得一提的是，天翼云在其中发挥着尖刀的角色，集成内部各种能力，插入到政企数字市场，成效还是相当显著的。23年天翼云营收目标是1000亿，而24年目标是在此基础上在增长30%，一切顺利的话，24年里，天翼云收入规模将达1300亿。

但是，一个悲观的观点是：天翼云的增长速度在显著放缓，加上互联网巨头对政企市场的愈加重视，比如阿里云高调成立政企事业部，未来运营商云和互联网巨头将不可避免地短兵相接。

而一个利好的点是：中国电信可以利用其丰富的国际网络资源，为跨国企业提供全球通信解决方案，布局了好几年，24年可能会看到点成效了。

我判断，政企市场的竞争格局在2024年将显得尤为激烈和复杂，因为这是一个融合了高度专业性、定制化需求以及严格服务标准的细分市场。中国移动、中国电信、中国联通和中国广电这四大运营商，在这个市场中的竞争策略将更加注重行业解决方案的深度定制、网络安全保障以及长期合作关系的建立。

在政企市场的竞争中，除了产品和服务之外，网络安全和信任关系也是关键因素。四大运营商都需要投入大量资源来提升其网络安全防护能力，确保政企客户的数据安全和业务连续性。同时，他们还需要通过长期合作和优质服务来建立与政企客户之间的信任关系，这是赢得市场份额和保持客户忠诚度的关键。

中国联通：混改赋能，激发创新活力

回顾2023年，中国联通在业务层面没有太大的亮色，比如，联通云经历了2022年的惊鸿一瞥，23年又似乎归于平庸了。但是，我认为对于中国联通不必过于悲观。

比如，自从中国联通停止公布用户数据后，一直有人嘲讽说，是因为中国联通用户规模一直是负增长，所以才不对外公布。但事实上，23年中国联通的用户增长还是相当不错的，比如，移动用户增长了1100万户，跟移动电信相比也差不多。

虽然业务层面看上去没有太多亮色，但从经营数据看，中国联通表现相当不错，今年前三季度，中国联通营业收入2816.9亿元，净利润75.78亿元，扣非净利润68.08亿元，同比分别增长6.7%，10.9%和4.3%。算是相当不错的成绩单了，尤其是利润上。

我认为，中国联通最大的发展空间还是在“混改”上，混改带来的资金、技术和管理优势（比如相对宽松的人才激励政策），可以强化其在5G网络优化、应用创新和市场拓展上的能力。

而更重要的是，中国联通可以以更多元的方式，谋求与互联网巨头的深度融合发展，共同打造创新生态，过去几年，中国联通在工业互联网、智慧城市、车联网等多个领域都在探索与巨头的深度合作，共同开发符合行业特点的创新解决方案。

中国广电：差异化竞争，聚焦垂直行业

23年初，中国广电豪言要在三年内拿下5000万用户，三大运营商为此虎躯一震，毕竟过去几年三大运营商每年净增用户都只是千万刚出头，中国广电要真实现三年5000万的目标，毫无疑问将吃掉三大运营商的几乎全部增量了。

从23年的情况来看，中国广电这个目标完成得相当不错，已经达成了2000万的阶段性目标，2024年，从当前的趋势看，中国广电在个人市场上的策略会趋于激进，作为新晋势力的中国广电，虽然在个人市场的份额相对较小，但其独特的资源和品牌优势使其具有差异化竞争的能力。24年中国广电可能会依托其在广播电视领域的丰富资源，重点发展特色业务，如5G广播、超高清视频等，以吸引特定用户群体，再叠加低价策略，实现用户规模的快速增长。

在政企市场上，中国广电也不容小觑，中国广电将依托其在广播电视领域的丰富资源和品牌优势，展开差异化竞争。比如重点发展5G广播、超高清视频等特色业务，同时积极拓展垂直行业市场，如文化传媒、教育医疗等。中国广电可以利用其在广播电视领域的专业优势，为政府和企业提供定制化的媒体传播、内容制作和文化传播等服务。此外，中国广电还可能积极探索与其他运营商的合作模式，以共同开发政企市场的新业务领域。

结语

综合来看，2024年的通信市场将呈现更加多元化和激烈化的竞争态势。四大运营商各有优势，谁能在竞争中脱颖而出，将取决于其能否准确把握市场趋势、持续创新并不断提升用户体验。预计市场格局将呈现“一超多强”的局面，中国移动继续保持领先地位，但中国电信、中国联通和中国广电的追赶势头将非常强劲。未来，我们期待看到更多精彩的竞争策略和市场格局的变化。

审核编辑：黄飞