盘点广电的漫长5G之路

在前不久举办的“推进全国‘智慧广电’建设现场会”上，广电总局党组书记、局长聂辰席在讲话时正式公布：工信部已经同意广电网参与5G建设，国网公司正在申请移动通信资质和5G牌照。

同时，广电将拿到4.9GHz-4.96GHz频段用于5G建设，以建立广电体系的内容分发平台，实现高清/4K超高清等业务。

其实，早在广电总局印发的《关于促进智慧广电发展的指导意见》中就已经提到：要以服务用户为中心，加快广播电视网络传播体系整体性转型升级；加快全国有线电视网络整合和互联互通平台建设；加快建立面向5G的移动交互广播电视技术体系；加快建立新一代卫星直播技术体系；加快广播数字化进程。由此可见，广电参与5G的筹划由来已久，并且已进行了诸多操作和布局。

由此消息为发酵，11月28日广电题材股全线飘红，这也体现了市场对于广电参与5G建设的高度关注。

其实，自“三网融合”概念提出以后，移动运营商早已迅速地切入了家庭大屏市场，实现了电信网络、有线电视网络和计算机网络的相互渗透、相互兼容。但是对于广电运营商来说，由于牌照的限制，迟迟没有分得移动通信市场份额，本身的传统优势业务反而遭受到了严重的冲击。

据统计，截止2017年我国有线电视用户总量为2.45亿户，同比减少了781.7万户，降幅达3.20%，占全国家庭电视收视市场的比重为54.81%，收视份额首次出现下降。

有媒体在年初对9家广电上市运营商（天威视讯、湖北广电、歌华有线、贵广网络、广电网络、江苏有线、华数传媒、吉视传媒以及广西广电）的2017年财务数据进行统计后发现，其中净利润持续增长的只有5家，净利润出现负增长的有4家，降幅最大的广西广电净利润降幅达到-32.99%。可以说整个广电行业已经处于风雨飘摇之中，形势岌岌可危。

除了本身体制架构因素以外，缺乏移动端业务也是造成这种困局的因素之一。移动运营商通常会以打包等方式迅速占领市场，移动话费达到固定额度之后即可免费赠送宽带和视频服务，而这一点传统的广电运营商却无法做到。

对于广电运营商来说，他们无法提供移动端业务，宽带出口基本也是租用，需要支付高昂的租用费，单纯依靠传统的大屏端业务根本毫无出路，而且大屏端ARUP值逐年递降也成为了一种市场趋势（上述9家公司在年报中披露ARUP值的有6家，其中所有公司基础业务ARUP值出现了不同程度下降，有4家公司增值业务ARUP值出现下降）。市场份额越来越低，盈利能力越来越弱，这正是广电运营商的困局。

所以说，发展5G无疑是一个破局的契机，但是广电系真的适合在现有体系下投入5G浪潮吗？

答案也许并不明朗。

首先从自身架构上来说，非“全国一张网”的体系架构是造成了今天各地广电运营商一盘散沙和诸多问题的“罪魁祸首”。网络和业务无法进行统一规划和部署，难以在全国范围内形成有效合力，甚至是面对供应商的议价能力都在这种架构下逐渐丧失。

拿广电最具优势的机顶盒来说，移动、电信仅2018一年的全国集采量就达到2000万台左右的规模，而广电系中体量较大的省级运营商江苏有线截止2018年第一季度有线电视用户总数才1476.58万户，在这种大额订单效应下，供应商对广电运营商的重视度和热情自然逐日而减，支持力度都跟不上更别说议价、压价了。

对于5G来说亦是如此，在没有全国性统一组织和规划的环境下，网络如何建设，如何投入，谁来投入，谁来维护等问题目前都难以解答。在这种架构上，5G对广电运营商来说无疑是一个空中楼阁。

再从投入上来说，预计我国将从2019年开始正式开启5G建设，未来5G基站量将是4G的1.5-2倍，运营商5G建网主体投资整体将达1.2万亿元规模以上。

如此巨大的投入对三大运营商来说都已经捉襟见肘，更何况是早已经江河日下的广电运营商：中国广电注册资本仅为45亿元，而中国移动的注册资本是3000亿元，上述9家上市运营商2017年总营业额仅为283.87亿，上述8家（广电网络除外）上市运营商2017年研发费用支出仅为709.76万元，其中研发投入最多的公司为华数传媒，总计也才达到144.81万元的规模，投入5G的天量经费从何而来？

此外，技术储备、人员储备、技术兼容等一系列问题都是广电运营商难以填补的窟窿。

但是，坐困愁城的时候有一条出路总归是好的。如果5G牌照真能如期下发，广电运营商的运作空间会宽裕很多，至少有两条路我认为是可以走的。

一是完全出租，交由有实力有意愿的运营商进行运作，只是这样吃相有些不好看，管理层将牌照交给广电，无疑是对广电寄托了一定的期望的，如果直接做“甩手掌柜”，将资源当做赚钱工具，是有一点“觉悟不够”的，但是真到生死存亡的边缘，高层睁一只眼闭一只眼也是有可能的。

二是合作运营，这里的合作可以是内部合作，通过5G、700M等资源统合内部结构，借机完成整合，一些内部消息也印证了这一点，内部规划大概率是建立全国性质的广电网络公司进行5G运作；此外，还可以引入外部合作资源，在资源和技术上实现共享，共同运营优质产品。当然，也可能是这两种合作模式的结合。

不论是哪一种模式，都将对广电系现有体系结构产生颠覆性的冲击，必然是一项艰巨而复杂的工程，广电运营商仍有漫漫长路要好好走下去。当然，如果牌照申请不下来，一切又另当别论了，高层的思维和话术很多时候是难以揣摩的！