美系四大云服务商加大投资，AI服务器代工厂将获益

软件定义和人工智能驱动的革命性变化正催生对大量数据处理的强烈需求。面对这一挑战，国际领先的云计算提供商（CSP）如亚马逊AWS、谷歌母公司Alphabet、以及微软和Facebook母公司Meta等，正加紧扩充其数据中心设备。与此同时，台湾地区的制造商如广达和纬创，也在稳步扩大产量，或在台湾本土外，更远赴东南亚和北美等地开设新的生产线。

数据显示，许多大型科技公司，如亚马逊AWS、谷歌母公司Alphabet、微软和Facebook母公司Meta，计划在2025年前投入将近自1，240亿美元，用于扩展和升级他们的数据中心。这一强劲的投资将推动广达和纬创等大规模AI服务器制造企业获得更高的订单份额。

例如广达，该公司除了拥有位于台湾桃园的全球总部和研发中心，还在美国田纳西州、加州，墨西哥新莱昂州，泰国春武里府以及中国的上海和重庆市设有厂房。为了进一步提升产量，广达近年来加速了其在北美的扩张，特别是对美国加州Fremont和田纳西州Nashville的制造业设施进行大量投入。

值得注意的是，虽然美中贸易紧张局势加剧，但这并未影响广达战略性的海外生产投向。这家台湾企业在2018年决定在越南投资，设立新工厂。据悉，新工厂占地面积可达48万平方米，预计在今年年底前竣工。此外，广达计划将旗下的电脑生产业务逐渐转向越南，使之成为继泰国之后的东南亚第二大生产基地。

另一家值得关注的厂商是纬创。作为台湾厂商中的先驱，我们注意到纬创已经在东南亚和其他大陆以外的地区建立了生产基地。尽管其在印度的苹果手机组装工厂已被出售给塔塔集团，但该公司近期也购买了土地以建设PC维修服务工厂，以满足当地不断增长的维修需求。这种策略为纬创未来可能在本地制造产品打开了大门。

提到纬创的生产侧重，其在美国德州和墨西哥设有维修服务部门，这显然与其加州的主力客户相匹配。为此，纬创计划在加州通过收购深入布局。未来，纬创与加州合作伙伴之间的设计和制造高性能高端产品的可能性将增加。

综合来看，纬创的高单价产品份额正在提升，并将大部分产能移至非大陆地区。其中，新竹的三个厂区正在持续扩建，新建的湖口新厂主要负责高利润的AI服务器主板和系统组装。而预计在下半年投入使用的新竹AI智慧园区，也瞄准了AI服务器等具有巨大发展潜力的产品线。

最后，针对客户需求的上升，纬创旗下的纬颖（全球最大的服务器制造商之一）正在计划拓展其台湾南部科学园区、马来西亚和墨西哥的生产线。其中，南科学园区三期已获得建设用地许可，正在申领施工许可证，计划在今年破土动工，预计在2027年完成建设。在海外厂区方面，纬颖的马来西亚一厂服务器整机组装厂已于去年下半年正式投产，前端服务器主机板产线则将在今夏完工。