未来三元正极材料行业的产能将进一步向中国集中

摘要

未来随着动力电池市场发展以及三元材料企业配套建厂的加速，未来三元正极材料行业的产能将进一步向中国集中。

高工产研锂电研究所(GGII)调研数据显示，2019年全球三元正极材料出货34.3万吨，同比增长44.7%，带动全球三元前驱体材料出货量33.4万吨。GGII预计2025年全球三元正极材料及前驱体出货量将超过150万吨。

全球三元正极材料出货量增幅较大的主要原因包括：

1）全球新能源汽车市场步入高速发展期，受终端市场带动，全球动力电池市场将以30%以上的年复合增长率增长，进而带动全球三元正极材料市场出货量增长；

2）以CATL、松下、LGC、SDI等企业为代表的头部动力电池企业未来将加速投建动力电池产能，进而带动三元正极材料市场出货量提升；

3）随着全球电动工具、小动力市场向高端化方向发展，一定程度上带动全球三元正极材料市场的快速发展。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年3月

从全球正极材料产地分布看，现阶段全球三元正极材料产地主要集中于中国、日本、韩国。其中中国作为全球最大的正极材料生产基地，全球市场份额占比达到73.2%，中国三元正极材料出货量19.2万吨，占比全球三元正极材料出货量比例为56%，占比超过一半。

从全球三元正极材料市场竞争格局角度看，2019年住友金属、LGC、优美科位于全球出货量前三，中国企业容百科技、长远锂科、振华新材位于4-6名，市场呈现以上特点的主要原因有：

1）住友金属、优美科、LGC在三元正极材料领域分别供应松下、SDI、SKI以及LGC，2019年受国外新能源汽车市场带动，头部电池企业配套的三元正极材料生产企业出货量得以提升；

2）2019年国内动力电池市场增速有所降缓，导致对应的三元正极材料整体出货量增速放缓。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年3月

2019年全球三元前驱体市场出货量33.4万吨，同比增长45.2%。三元前驱体市场的速增长主要受全球三元正极材料市场带动。

从市场竞争格局角度分析，2019年全球三元前驱体市场CR3市场份额占比42.2%，CR5市场占比接近57.5%；

从企业端出货量市场占比来看，2019年全球三元前驱体市场出货量前三的的企业为格林美、中伟新能源以及广东邦普，其中格林美、中伟新能源三元前驱体产品除了国内企业自用外，还具有较大规模的出口量，出口给Ecopro、LGC、L&F等。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2020年3月

从全球市场角度看，未来三元正极材料市场依然面临激烈竞争，具体体现在以下方面：

1）寡头动力电池企业将进一步加剧三元正极材料市场竞争：以CATL、松下、LGC等为代表的动力电池企业未来在全球动力电池市场竞争力进一步提升，与之配套的三元正极材料企业将迎来新一轮的发展契机。

2）三元正极材料市场市场集中度将逐渐向头部企业集中，细分市场将迎来新机遇：动力电池市场仍将是三元正极材料重要应用领域，配套头部动力电池企业的三元正极材料企业将随着动力电池市场集中度的提升。

出货量也将进一步向头部材料企业集中；电动工具、锂电轻型车、手持工具等市场具有良好的账期控制以及产品周转率，部分三元材料企业将加大在细分市场的布局。

3）区域竞争加剧，产能将进一步向中国集中：2019年中国三元正极材料产能为61.5万吨/年，产能占比全球超过50%，未来随着动力电池市场发展以及三元材料企业配套建厂的加速，未来三元正极材料行业的产能将进一步向中国集中。

4）受三元正极材料市场需求带动，前驱体企业自建产能将进一步提升：前驱体材料性能直接决定三元正极材料性能，随着松下、LGC以及CATL等企业产能的逐渐放量，其配套供应的前驱体生产企业将进一步提升自身产能，加大与对应头部电池企业的绑定，同时国内前驱体企业也将加大前驱体材料的出口（如中伟、格林美、科隆等）。

2020先进电池材料集群产业发展论坛将于8月26-27日在深圳机场凯悦酒店举行，此次会议由深圳先进电池材料产业集群主办，深圳市清新电源研究院、高工锂电联合承办。

会议将重点围绕“电池核心关键材料创新技术及产业前景”、“电池制造创新工艺及发展趋势”、“储能与电池回收产业前沿技术”、“氢燃料电池产业态势及技术路线”等多个行业热点内容展开，把脉行业趋向，寻路产业未来。

此次论坛上，将邀请国内外主流车企、动力电池企业、材料企业等产业链多家头部企业技术负责人围绕锂电池新一代正极材料展开探讨，主要探讨方向包括：

● 下一代动力电池及材料体系开发

● 正极材料升级路径

● 无钴、多元材料的开发与量产

● 干电极材料及其产业化制备