2019年智能手机摄像头传感器出货量约47亿颗 索尼、三星和豪威表现抢眼

根据群智咨询（Sigmaintell）最新数据显示，2019年全球智能手机整体出货量约为13.4亿部，同比下滑约1.6%，整个市场状态已进入存量竞争阶段。伴随着国际贸易矛盾的日益增加，使得半导体制造、芯片研发设计、模组组装等相关上游核心供应链步履维艰。2019年摄像头的升级创新，无疑成为了刺激需求的一个亮点。

数据显示，2019年全球智能手机摄像头传感器出货量约47亿颗，同比增长约15%。得益于华为、三星、小米、OPPO领先发力多摄的贡献，使得销量主力的中低端陆续的搭载四摄。同时，伴随着定制化和大像素需求的上升，摄像头传感器销售额也是逐年的递增。从传感器出货量来看，全球智能手机摄像头传感器供应链集中化程度非常高。按照地区分布来看，中国大陆约占30%，韩国约占40%。摄像头模组也是随着传感器的增量同步上升，中国大陆在模组制造领域，占据明显优势。

图表1：2018-2024F年全球智能手机摄像头传感器出货量走势图（单位：百万颗, %）

头部厂商稳扎稳打 豪威科技表现抢眼

索尼（Sony）：2019年其智能手机摄像头传感器出货量约14.3亿颗，同比增长约2.2%。索尼传感器出货量增速低，主要是受到产能限制，虽然其有扩产计划，但是扩产周期需要半年到一年的时间，根据索尼对外公布的产能扩充计划，预计2021年，其月产能将会达到13.8万片。同时由于其策略侧重于 "高清大像素、高利润、高品质"的中高端产品，受到良率影响，这也会降低其产品的产出。

三星（Samsung）：2019年其智能手机摄像头传感器出货量约13.3亿颗，同比增长约3.7%。得益于其下游客户不错的表现，诸如三星电子/小米/vivo等，使得其出货量仍然保持增长趋势。除此之外，其也率先发布了48M/64M/108M等高像素产品，快速渗入国内智能终端客户的中高端产品。2020年三星传感器业务将重点投入48M以上的产品，同时积极协调中国大陆及***的晶圆产能，预计2020年其整体表现也一定再创佳绩。

豪威科技（OV）：2019年其智能手机摄像头传感器出货量约为7.6亿颗，同比增长58.7%。豪威科技传感器出货量快速增长的主要得益于其顺应市场趋势所致。比如2019年终端客户的三摄、四摄需求快速上升，其中，广角产品主要集中在12M/13M/16M，这类产品是OV的核心主力产品。同时，对于低端机型来看，搭载景深和微距功能的2M产品需求也在激增，主要由豪威科技和Galaxy Core供应，其优势明显。其高像素产品48M，已于2019年12月开始量产，64M产品预计会在2020年Q1实现量产出货。预计2020年豪威科技将不断提升高阶产品的出货比重，其业绩也将稳定上升。

图表2：2019年全球智能手机摄像头传感器出货数量排名（单位：%）

模组市场竞争分散，培养核心竞争力是关键

欧菲光（Ofilm）：欧菲光拥有国内目前最大的模组产能，在2019年多摄快速增长的浪潮中，无疑是最大受益者之一。在摄像头模组业务方面，欧菲光凭借其自身的技术积累及高自动化水平，取得了不错的成绩。根据群智咨询（Sigmaintell）《全球智能手机摄像头供需报告》数据显示，2019年欧菲光摄像头模组出货约为5.9亿颗，同比增长约为7%。2020年其通过优化产品结构，加大高像素及新技术的投入，预计依然可以保持稳健增长。

舜宇（Sunny）：舜宇作为目前国内摄像头模组新技术领先的公司，率先量产了潜望式摄像头模组。其成为国内四大终端品牌客户的核心供应商，同时也取得了韩系厂商三星电子的订单，并实现了批量交付。根据群智咨询（Sigmaintell）《全球智能手机摄像头供需报告》数据显示，2019年舜宇摄像头模组出货约为5.4亿颗，同比增长28.3%。2019年其产能稼动率已达90%以上，2020年其二期工厂也会陆续投入产出，将会为其赢得更大的市场份额奠定基础。

丘钛（Q-tech）：由于摄像头市场需求增长较快，丘钛在2019年成功实现弯道超车，凭借其先进的技术及智能化制造，快速获得终端大客户的认可。与此同时，积极调整其产品策略，重点投入中高端摄像头模组的研发和制造设计，为其获得了更多的高利润产品订单。根据群智咨询（Sigmaintell）《全球智能手机摄像头供需报告》数据显示，2019年丘钛摄像头模组出货约为4.1亿颗，同比增长53.3%。

图表3：2019年全球智能手机摄像头模组出货数排名（单位：%）

产品结构篇

多摄快速增长，后置多摄渗透率约76%

前摄方面：终端品牌在前置摄像头上，也是费尽心思的创新。前置打双孔，使用高像素主摄+超广角副摄，以此来实现自拍、多人合影、4K高清视频的自由切换。

后摄方面：随着消费者对高质量、多样化的拍照录像需求日益增加，多摄组合阵列将成为最佳方案。高端机型着力开发超广角、高清视频和极致光变产品，后置颗数甚至达到五颗（例如：小米CC9pro）。中端机型追求超广角和长焦，基本维持三颗水平。中低端机型，在成本最优方案前提下，增加低像素的颗数，呈现微距和景深的效果差异。在不同的差异对比下，给不同用户需求者都提供了最佳选择方案。根据群智咨询（Sigmaintell）《全球智能手机摄像头供需报告》数据显示，2019年全球智能手机后置摄像头多摄渗透率达到76%。

图表4：2018-2020F年全球后置多摄智能手机出货结构走势（单位：%）

超高分辨率变焦技术获得长足发展

从2019年3月份华为发布的P30 pro的5X光学变焦（8M），4月份OPPO发布的Reno pro，12月VIVO发布的X30 pro，2020年2月发布的三星Galaxy S20 Ultra 5X光学变焦（48M）。潜望式变焦摄像头，逐渐成为旗舰机的标配。超高分辨率变焦技术与AI增强算法辅助结合，让用户即使与拍摄对象距离较远，也可以通过变焦技术实现"近在咫尺"。根据群智咨询（Sigmaintell）《全球智能手机摄像头供需报告》数据显示，2019年全球智能手机应用的长焦摄像头出货量约为2.8亿颗。其中，潜望摄像头出货量约为0.1亿颗。

2019年随着多摄的渗透率加速，大像素需求快速增加，导致摄像头市场供需关系出现结构性紧张，部分像素传感器在第四季度出现紧缺现象。2020年1月随着新冠状肺炎疫情爆发，使得整个手机产业链部件都或多或少的产生一些影响，2月份开始消费需求大幅下降，线下渠道几近被切断。根据群智咨询（Sigmaintell）摄像头传感器供需模型预测，2020年上半年摄像头传感器有供需失衡风险，部件价格可能出现抬头情形。与此同时，随着国家各种政策的出台，目前各地政府积极配合当地企业提升复工率，相信在5G的快速渗透下，2020年全球智能手机摄像头市场仍然会维持快速增长的趋势，以满足终端用户对拍照的强需求。

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