日韩贸易战使中国上游材料企业从中受益 我国各环节已陆续进入国际动力电池巨头供应链

今年7月，日本以国家安全为由，对韩国所需的三种关键半导体工业原材料施行出口管制；8月2日，日本决定将韩国移出贸易优惠“白名单”，限制出口清单范围也在扩大。疑为报复，韩国政府8月12日决定，将日本剔除可以获得贸易便利的“白色清单”，该政令拟9月生效。

在韩国国内，由日本向韩国出口半导体管制带来的危机感正在扩散，动力电池产业可能也将受到牵连。据《朝鲜日报》报道，韩国动力电池产业界人士表示，若继续依赖日本动力电池原材料，韩国整个动力电池产业很可能会随着双方贸易战的升级陷入困境。

事实上，尽管日本和韩国都是动力电池生产大国，但是双方在动力电池产业链上的依存度却非常紧密。尽管韩国的LG化学、三星SDI、SK Innovation等企业作为国际动力电池巨头，拥有先进的动力电池技术，但日本公司在一些重要的基础化学材料上占优势，韩国电池巨头在许多电池的原料上几乎都要依赖日本。

上个月，LG化学公布的第2季度财报显示，其生产电池的正极、负极材料内部自产只占20％，其余80％则从日本、中国以及其他韩国国内合作伙伴采购。除了正负极材料，LG化学电解液、隔膜的主要供应商也来自日本，如电解液由日本三菱化学、宇部提供，隔膜由日本东丽、宇部提供。

韩国另一动力电池——三星SDI，其电池隔膜主要由日本旭化成（Asahi Kasei）提供。当然，为实现供应渠道多元化，LG化学、三星SDI等企业还会从韩国本土企业，以及中国的部分企业采购电池原材料。

当前紧张的日韩关系已经让韩国电池企业警觉起来。LG化学CEO申学哲（Shin Hak－cheo）近日表示，LG化学目前还没有受到日本出口管制的影响，但不排除日本扩大出口管制项目清单的可能性。同时他还表示，LG化学正在为各种可能的情况做准备。

电动化已经成为汽车产业变革的重要方向，全球多国都在大力发展新能源汽车产业，国际主流车企也纷纷布局电动汽车发展战略。根据国际能源署（IEA）的预测，到2025年，全球电动汽车市场的规模预计约为5700亿美元。为保持在电动汽车动力电池市场上的竞争力，全球动力电池巨头正加速扩张。

像LG化学上个月发布了一个“未来5年动力电池规划”，计划到2024年将电动汽车用动力电池销量从2018年的6．5万亿韩元（约合54亿美元）增至31．6万亿韩元（约合262亿美元）。据测算，届时其动力电池销量将超过300GWh。为实现该目标，LG化学在中国、北美、欧洲等地区开启了全球产能布局。

数据显示，目前LG化学是全球第四大动力电池巨头，排在宁德时代、松下和比亚迪之后，该公司在全球市场占有10％左右的份额，是多家国际车企的动力电池供货商。除了LG化学，韩国的三星SDI、SK Innovation也都是知名车企的动力电池供应商，全球动力电池产能均在快速扩增。

在韩国动力电池企业全球扩张的关键时间点上，韩国和日本关系突然闹僵，无疑会对未来韩国动力电池企业原材料供应造成很大的不确定性。“如果日本限制电池原材料向韩国出口，可能会导致韩国企业动力电池生产放缓及新产能的投建，”一业内人士向电池中国网表示，“如果受此影响无法满足正在快速增长的车企订单，也许欧洲汽车制造商会寻找新的供应商。”

原料供应的不确定性也让韩国本土产业界意识到问题的严重性。上周，韩国政府宣布，计划未来5年投资7．8万亿韩元（约合64亿美元）用于研究和生产电池、芯片、显示器、汽车等相关产品的原材料，以加强国内关键原材料生产商的实力，减少对日本原材料的依赖。

韩国国际贸易协会（KITA）也表示，LG化学、三星SDI和SK Innovation必须设法确保电池生产原料的稳定供应，以保持它们在全球电动汽车电池市场的竞争力。

LG化学在巩固原材料的供应上也较为迅速。近日，LG化学宣布，将投资5000亿韩元（约合4亿美元）在韩国东南部龟尾市建立一家电池正极材料工厂。据悉，该工厂将于明年动工，产能规划为年产6万吨正极材料，预计将于2022年投入生产。此前，LG化学公司总裁Jeong Ho－young在其财报电话会议上表示，LG化学计划将其内部自产的正极材料占比由目前的20％提高到35％，减少外界因素的干扰。

值得注意的是，在这一轮的日韩贸易战中，中国上游材料企业将从中受益。近年来，在我国政府对新能源汽车产业大力支持下，我国已成为全球最大的新能源汽车市场。受益于新能源汽车产业的拉动，我国已经建立起比较健全成熟的动力电池产业链，各环节已陆续进入国际动力电池巨头供应链。

梳理LG化学供应商就可以发现，其正极材料、负极材料、电解液、隔膜和锂电设备供应商中都有中国企业。如国内的当升科技、杉杉股份是其正极材料供应商，贝特瑞、江西紫宸、杉杉股份是其负极材料供应商，新宙邦、天赐材料是其电解液供应商，星源材质、恩捷股份是其隔膜供应商，赢合科技、先导智能为其提供动力电池高端装备。

鉴于目前与日本的紧张形势，为确保未来渠道稳定，韩国一电池企业透露，其正在考虑从日本之外的国家寻找稳定的原材料供应，以满足其快速扩张的产能需求，以及抵消未来日本原材料供应的不稳定性。对于产业链比较完备，且具有成本、技术和规模优势的中国企业来说，无疑将更有竞争力。