2020年中国电解液市场出货25万吨，同比增长38%

摘要

2020年中国电解液市场出货25万吨，同比增长38%。

高工产研锂电研究所（GGII）初步调研统计显示，2020年中国电解液市场出货25万吨，同比增长38%。市场增幅超预期，主要系下半年新能源汽车市场需求大幅增长带动。

2018-2020年中国电解液出货量分析（单位：万吨）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2021年1月

从市场增长驱动力来看，主要原因有：

1）下半年中国疫情逐渐控制，市场恢复速度超预期，带动锂电池出货量提升，拉动电解液出货量增长；

2）2020年下半年中国动力电池市场出货量环比上升超过160%，头部电池企业产销进一步提升，带动电解液市场环比增长近120%；

3）2020年欧洲新能源汽车市场超预期增长，年销量有望超120万辆，产销提升带动上游电池需求量大增，进而带动LG、SKI、SDI、CATL等全球主流企业电池出货提升。受全球主流电池企业需求增长带动，2020年国内电解液出口同比增长超90%；

4）小动力（含共享电单车、换电）锂电池市场增长受出口与内需双向带动，出货量同比增长超80%，带动电解液出货量增长；

5）3C市场的增长主要受出口以及传统数码市场回升所致，电动工具（含扫地机器人等领域）市场受国外产业链向国内转移，以及国外受疫情影响，终端企业逐渐加大无线电动工具生产，2020年3C市场锂电池出货量同比增长超50%；

6）储能锂电池出货同比增长超过50%，增长主要受国外家储市场以及基站侧储能出货提升带动。

2020年电解液市场占比（分应用领域）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2021年1月

从出口规模来看，2020年中国电解液市场出口量为4.3万吨，同比增长91%。出口企业主要包括在天赐、新宙邦、国泰等。出口规模提升主要受国外头部锂电池企业出货量提升带动，出口电解液产品涵盖动力电解液、储能电解液以及数码电解液，其中动力领域占比超75%。

2017-2020年中国电解液产品出口规模（万吨）

备注：以上出口含销售给外资企业在中国设立的工厂

数据来源：工产研锂电研究所（GGII），2021年1月

从产品价格走势来看，从六氟磷酸锂季度价格走势来看，从10月份开始六氟磷酸锂价格出现大幅回升。六氟磷酸锂价格上涨原因有：

1）下半年新能源市场恢复超预期，对产业链上下游原材料需求带动明显；

2）前期六氟磷酸锂市场库存消耗完成，加上上半年部分企业受市场供大于求影响关闭产能，导致9月下旬以来市场出现供不应求局面，另外，原有产能短周期内难以快速复产，使得六氟磷酸锂市场出现“量价齐飞”现象；

3）2020年全球新能源市场势头良好，尤其是欧洲市场，导致海外电池企业对国内六氟磷酸锂需求快速提升，这进一步加大六氟磷酸锂市场供不应求局面。

2015-2020年中国六氟磷酸锂季度均价（万元/吨）

说明：以上价格为中端负极产品为标准

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2021年1月

从电解液年度价格走势来看，电解液均价以及细分产品价格同比均出现提升，原因有：

1）电解液溶剂受上游原材料供不应求以及终端需求提升双重影响，出现价格上涨；

2）六氟磷酸锂价格上涨直接导致电解液成本提升，进而导致电解液价格上涨。

2015-2020年中国电解液及六氟磷酸锂年度市场均价走势（万元/吨）

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2021年1月

从市场竞争格局角度来看，2020年TOP6占比为77.6%，TOP3占比61.4%，市场集中度较上年进一步提升。市场集中度提升的原因有：

1）头部企业具备全球供应能力，受疫情影响较小，在需求带动下出货量增长，使得头部企业市占率提升；

2）头部电解液企业具备客户、产能、供应链以及资金等优势，与上下游产业链合作紧密，2020年获得了更多客户的订单；

3）新催生的自由出行、在线教育以及远程办公等市场，加之5G商化加快带动智能手机换机潮加快，带动数码以及小动力市场电池需求增加，也在一定程度上促进电解液企业集中度的提升（3C数码电池企业电解液采购大部分来自头部企业）。

数据来源：高工产研锂电研究所（GGII），2021年1月

GGII预计，2021年电解液市场将呈现以下几方面特点：

1）动力电解液市场出货量份额提升，储能、数码领域用电解液占比则继续下降；

2）头部企业集中度继续提升，主流电解液企业与大客户绑定加深，市场竞争优势进一步凸显；

3）六氟磷酸锂以及溶剂价格仍将继续上涨，但电解液价格上涨幅度有限；

4）龙头企业海外布局持续加快，异地产能有望加速释放；

5）产业链上游材料供需成限制行业发展因素，产能投放周期、环评认证周期、品质管控等能力成新一轮竞争要素；

6）企业进一步加大电解液产业链垂直整合力度，上游延伸布局溶剂、添加剂、新型锂盐等领域加快。

为让行业同仁、投资者、证券公司以及想了解中国电解液行业的人，更精确、快速地了解电解液行业，高工产研锂电研究所（GGII）通过对国内主要电解液企业、电池企业、上游供应商的系统调研，形成《2021年中国锂电池电解液调研报告（第九版）》，本报告对2020年中国电解液行业的发展特点、市场规模、产品结构、企业情况等进行了较为详细的研究和分析，并对2021年市场做出分析预测。

责任编辑：lq