国内供应链厂商加速产业“南迁”之路,出海的前景趋势难料

自中美贸易局势升级以来，国内手机供应链厂商为了缓解本土增量市场和关税的双重压力，正加速产业“南迁”之路。从模组、配件、整机和落地等方面综合解读手机产业链转移的近况和痛点。

全球智能手机市场出货量持续下滑仍在延续，据统计公司Canalys预测2019年智能手机出货量将会同比下降3.1%，下跌至13.5亿部；以及受中美贸易摩擦持续升级的影响，手机产业链出现了产业“南迁”的强劲势头。集微网此前报道，当前已有舜宇光学、欧菲光、同兴达、合力泰、三赢兴等企业为代表的模组厂在去年展开了在印度投资的计划。

与此同时，手机产业链中的配件厂商也已经同步进行了产业“南迁”的布局。据集微网记者了解，立讯精密、歌尔股份、瀛通通讯等目前已在印度和越南等地建厂，部分产线已量产。

业内人士表示，“从整个手机产业链来看，当主流终端厂商在东南亚市场大展拳脚之时，其上下游配套产业链厂商转移也是必然的。只是，配件厂商的南迁或许不是大趋势，主要是依赖美国市场的厂商，其他中小厂商或更依赖于本土化市场。”

配件厂商暴利时代不再

几年前，受益于苹果配件产品的丰厚利润，造就了很多华强北山寨配件厂商一夜暴富的故事。然而，从iPhone 8开始，苹果硬件配置进行大升级，特别是设置MFi认证，使众多苹果供应链末端的配件厂商失去市场话语权。

不仅是苹果，国内众多终端厂商的每一代产品在配件规格上进行的更新升级，认证体系繁复，认证费也更高，一定程度上导致配件市场红利的萎缩。

此外，当前的配件市场，诸如数据线、充电器等配件产品的无限普及，单价管控导致利润见底，利润不复当年。不过，相比之下，无线耳机在当前的配件市场中可谓是逐利的“佼佼者”。

随着智能手机外观功能的不断进化，配件也不断升级，加上用户对耳机轻便化的需求，无线耳机应运而生。根据GFK数据，2016年无线耳机出货量仅918万台，市场规模不足20亿元，预计2020年无线耳机的市场规模将达到110亿美金。

自2016年苹果发售AirPods耳机，在客户体验和便携性的提升下，AirPods一发售就成为爆款，这也催生了TWS耳机的市场需求。基于苹果带来的市场红利，TWS耳机出现供不应求，索尼、B&O、三星、华为、小米等传统耳机厂商及终端手机品牌厂商也迅速跟进。

业内人士表示：“配件市场存在一个‘殊途同归’的效应，因普及而价廉。基于当前无线耳机处于不充分竞争的状态，其利润相对较高。”

同时，无线耳机从蓝牙芯片、传感器到电源IC等产品方案还存在技术壁垒，加之苹果的MIF认证没有完全开放，少数无线耳机配件厂商所掌控的市场份额还未分割，占据一定优势。

无线耳机市场需求不断增长，也催生了耳机的声学产品市场水涨船高，特别是苹果供应商立讯精密、歌尔股份等，赚取了一波无线耳机的市场红利。

不过，随着TWS产业链的成熟和无线耳机技术壁垒攻克及相关标准的陆续出台，TWS耳机市场将加速普及，TWS耳机将进入新一轮价格战洗牌。

在此情况下，基于终端品牌、模组厂商等已向东南亚市场转移产能等前提下，立讯精密、歌尔股份及瀛通通讯因在印度和越南等配件厂商海外建厂，也具备了一定先机。

出海的前景趋势难料

回顾前文提及的配件市场现状，加之Airpods耳机以及类似可穿戴产品在美国下一波加税可能会被涉及，或将加速销量持续走高的苹果配件厂商的产能转移。

据集微网了解，2017年打入苹果AirPods供应体系的立讯精密，目前在印度和越南早已有相关产能布局。对于贸易战和华为事件的影响，立讯精密表示主要涉及部分进口测试设备，影响预计不超过100万美元。如果后续影响加剧，将增加影响的产品继续转移到越南或其他国家。

目前，立讯精密已提前做好产能规划，越南工厂的产能利用率为80%，越南第二个厂区预计在今年底完成基础建设，明年一季度将投产；印度工厂已选好厂区，将加速提前两个月投入营运。

此外，立讯精密还透露，“如果AirPods方面客户有地区调整的需求，越南是立讯精密的首选之一，到今年底四季度的时候，产能供需会宽松一些。”

不同于立讯精密在越南和印度两地的双保险布局，在去年传出将AirPods产线移至越南的歌尔股份，背负了“出逃”的指责后，面对时下的境况显得保守。据集微网了解，歌尔股份于2012年在越南投建子公司，目前越南工厂已投入使用，据传占据AirPods三成产能，但实际产能状态还不得而知。

除了以上两家苹果AirPods供应商外，瀛通通讯作为苹果通讯线材供应商，也在越南和印度地区有生产基地，印度市场的产能在持续开出。

相比以上三家配件厂商具备的资金实力、客户基础、当地政府优惠政策以及整个供应链配套的优势条件，加之国内市场的需求饱和和产品利润下滑，其海外建厂、扩充产能具备可行性且是必要的。

不过，不容忽视的是，这三家厂商的产能转移，或将是众多国内配件厂商“南迁”的一个缩影，更多中小配件厂商所面临的财力、客户等多重问题，加之印度和越南等地的政府政策和文化差异等与国内大不相同，其项目实际进展也存在巨大的风险。

对此，有业内人士向集微网表示，“目前，国内配件厂商不会大面积出海。从产业链角度来说，大厂海外建厂是资金实力和上下游供应商共同支撑下实现的产能转移，而小厂商最缺乏的莫过于资金和客户基础，海外投资的高昂成本压力迫使这些企业将更多依赖本土化的完备配套产业链进行发展。”

值得一提的是，当前在印度市场，中国手机产业链及周边在印的基本情况，包括品牌、ODM（OEM）、贴片、模组、电池、充电器、包材、净化、设备、辅材、物流、注册、会计所等。

这其中，充电器厂商是最早出海印度，并在当地建厂的配件厂商。据业内人士向集微网透露，目前印度地区的中资充电器厂达十多家，月产能超千万，已出现严重的产能过剩情况。

由此来看，部分配件厂商已超出了地产地销的需求，加之配件产品的利润甚微，中资企业去海外建厂的隐患也进一步显露。不仅充电器，其他诸如数据线、手机壳、耳机等产品，当市场饱和度不断提升，其海外市场的竞争也将持续承压，配件厂商的“南迁”也将迎来考验。