40nm MCU交给华虹！ST宣布最新合作计划，“芯”供应链为何转移？

电子发烧友原创 章鹰

11月21日，欧洲芯片制造商意法半导体在当地周三法国巴黎举办投资者活动，首席执行官宣布公司将与中国第二大晶圆代工厂华虹建立合作关系，计划到2025年底，实现在华虹的无锡工厂生产40nm制程的MCU，以支撑其中长期营收目标的实现，这是意法半导体MCU业务经历了在中国市场的份额下滑后，做出了最新市场动作。

意法半导体强调，在中国当地有制造能力，这对于维持该公司的电动车芯片市场竞争力非常重要。意法半导体首席执行官Jean-Marc Chery表示：“中国是电动汽车最大、最具创新性的电动汽车市场，对于意法半导体及客户而言，中国市场不可或缺，只在市场外部竞争是不够的。相比其他区域的市场，中国市场的优势很明显，中国市场很大，且具备供应链成本较低的优点，可最小化地缘政治束缚，塑造有韧性的供应链。”

全球MCU市场规模持续增长，车规级MCU芯片成为出货主力

意法半导体发表这些声明，其背景是欧洲、美国、中国都要求在本地进行更多芯片制造，而许多芯片公司也纷纷在新加坡和马来西亚扩张业务，服务亚洲市场。为何意法半导体青睐中国MCU市场？这要从全球MCU市场规模和中国市场潜力说起。

近日，根据市场研究机构Yole Group最新发布的报告显示，2023年全球微控制器（MCU）市场规模为282亿美元，预计到2029年将增长至388亿美元，年复合增长率达5.5%。

从应用分类来看，2023年-2029年间汽车市场将持续占据MCU第一大应用市场，但是占比将缓慢收窄；工业和其他领域则将持续占据MCU第二大应用市场；智能卡/安全类应用是第三大应用市场，未来份额有望持续扩大。

随着近年来我国汽车“三化”进程加速，带动中国汽车MCU 市场规模也在持续增长。据Omdia的数据，2022年中国 MCU市场规模约为 82 亿美元，其中车用MCU占比为 31.6%，金额约为25.91亿美元。根据Omdia的数据，全球汽车MCU市场目前主要由恩智浦、微芯、瑞萨、意法、英飞凌等所主导。

意法半导体Q3业绩承压！选择和华虹合作，加快对中国汽车客户需求响应

汽车行业专家表示，过去三年“芯荒”让整车厂对芯片的重要性有了更深的理解，进而给芯片在产业链当中设置了新的优先级。从芯片厂到整车厂，不再像过去那样将信息层级传递下去，取而代之的是整车厂与芯片厂直接沟通，现在大家越来越接受一种网状共生、开放合作的关系。特别是最近一年多来，汽车智能化和降本需求一直倒逼供应链发生变革。意法半导体和华虹的合作，在中国本土生产40nm制程的MCU芯片，也可以视为对汽车供应链关系的最新调整和适应。

11月1日，意法半导体公布的2024年第三季度财报显示，营收总计32.5亿美元，同比下降26.6%；毛利润总计12.3亿美元，同比下降41.8%；营业利润3.81亿美元，同比下降69.3%。
分业务来看，受到工业市场持续疲软的影响，微控制器业务营收出现下滑，营收下降43.4%，主要受通用微控制器业务下降影响。

意法半导体首席执行官Jean-Marc Chery表示：“我们看到第三季度客户积压订单和订单量进一步恶化。这反映了客户计划的变化，从纯电动汽车转向混合动力汽车，从高档汽车转向经济型汽车，以及汽车制造商缩减生产规模以控制库存。然而，我们预计消费者对电动汽车的长期采用不会发生重大变化。”

中国作为全球电动汽车第一大市场，比亚迪、上汽、小鹏、蔚来、吉利、问界等众多厂商都在不断推出新款电动汽车。意法半导体制造主管 Fabio Gualandris 表示，这次和华虹合作在中国本土推出40nm制程MCU，选择直接中国生产的原因包括中国供应链的成本效益、兼容性问题，此举还可加速意法对中国电动汽车行业需求的响应，确保跟上中国企业的开发节奏。

根据意法半导体的计划，其STM32系列产品在中国制造的计划将帮助意法半导体在未来5年将客户基数扩大50%。显然，微控制器业务业绩提升成为未来一年的重点。意法半导体表示，他们正在采用在中国市场学到的最佳实践和技术，并将其应用于西方市场。

ST在与中国本土芯片代工厂商合作，华虹显然不是第一例。意法半导体此前于 2023 年宣布同国内化合物半导体企业三安光电合作，在重庆合资建设一座 8 英寸碳化硅（SiC）器件大规模量产制造厂。意法半导体是电动汽车用节能碳化硅 （SiC） 芯片的最大制造商，其客户包括特斯拉和吉利。

对未来业绩预测，意法半导体的新闻稿里提及，该公司在投资者活动上确认目标到 2030 年实现 200 亿美元以上年营收，毛利率达约 50%，营业利润率超 30%；2027~2028 年的中间目标是实现约 180 亿美元。

意法半导体加大在中国市场与本土代工厂商合作，就是要在汽车电动化和智能化时代，抢占更多的客户订单和成长空间，与一些外资芯片企业离开中国有别，意法半导体显然更看好其核心MCU产品未来在中国市场的增长空间。