GGII：2022锂电产业投资“图谱”

摘要

GGII不完全统计，中国锂电产业投资总金额超1.4万亿元，长江流域成为重点竞逐区域。

据GGII不完全统计，2022年中国锂电产业链新签约落地268个投资扩产项目，包括锂电池、材料环节，按公布投资金额的247个项目统计，2022年中国锂电产业投资总金额超1.4万亿元（文章中投资额均为企业公开的项目总投资额），其中长江流域成为锂电产业投资竞逐的重点区域。

从扩产项目区域分布来看，安徽省、四川省、湖北省引进锂电产业投资项目数量排名前三。安徽省引进锂电产业链项目数量最多，达到30个，项目类型包括锂电池、正极材料、负极材料、电解液等，代表项目有力神电池滁州基地年产36GWh动力电池及储能电池项目、吉利科技集团宁国基地年产12GWh磷酸铁锂动力电池生产线及相关配套设备项目、派能科技合肥基地年产10GWh锂电池研发制造基地项目等；其次是四川省，引进项目数量为29个，项目类型包括电池、材料、设备全产业链，代表项目有中创新航动力电池及储能系统眉山基地项目、亿纬锂能50GWh动力储能电池项目等；第三名为湖北省，引进项目数量为28个，主要集中在锂电池及正极材料，代表项目有比亚迪襄阳30GWh电池项目、楚能新能源150GWh锂电池产业园项目等。

2022年中国锂电产业链扩产项目区域热力图

数据来源：企业公告，GGII整理，2023年1月

从投资金额区域分布来看，四川省为锂电产业吸金最多的区域。按公布金额的项目统计，2022年四川省引进锂电产业项目签约总投资金额约1900亿元，主要原因：

1）锂矿资源丰富，在锂矿紧缺的背景下，头部电池及材料企业积极围绕锂资源延伸布局；

2）引进宁德时代等锂电池大项目，带动锂电材料、设备配套企业入川；

3）四川省是西南地区经济最发达的地区之一，下游市场较大；

4）电价低且绿电丰富，能降低生产要素成本。

其次是湖北省，投资金额超1500亿元，地区吸引力高的原因：

1）湖北省为华中要地，区位交通条件优越，锂电产业链多区域布局，湖北成为企业布局华中的优选地；

2）湖北省整车制造业发达，带动动力电池项目布局；

3）湖北省是我国磷矿产量第一大省，吸引了一批磷酸铁锂相关企业布局；

4）湖北省新能源人才辈出，如亿纬锂能、格林美、容百科技、万润新能、楚能新能源等企业老板均为湖北人。

安徽省和江苏省以近1500亿元的投资金额分别位列第三和第四，浙江省排名第五，投资金额约1100亿元，主要因为江浙皖是我国新能源汽车产业的聚集地，拥有吉利、奇瑞、蔚来、理想等一批国内主要新能源汽车企业，带动上游动力电池及锂电材料企业在此布局，同时江浙皖拥有充足的人才资源及完善的产业配套条件，助力锂电产业在此集群发展

2022年中国锂电产业扩产项目拟投资金额区域分布图

注：按公布投资金额统计，

此数据为当年拟投资金额非当年实际投资金额，下同；

数据来源：企业公告，GGII整理，2023年1月

从投资企业来看，头部电池企业强者恒强，TOP10中不少企业以资本实力加大在锂电领域投资。2022年中国锂电产业投资金额TOP10企业中，排名前四的企业分别为比亚迪、中创新航、亿纬锂能、宁德时代。锂电产业投资前十的企业中，除了有行业头部电池企业外，还有央企旗下锂电池业务平台航天锂电，总规划投资额达560亿元以上，扩产力度与宁德时代相当；传统能源企业宝丰集团也斥资347亿元入局锂电产业，投资总金额排名第九。

本项目统计数据为2022年签约投资额，从实际投建速度来看，宁德时代、比亚迪、中创新航等传统锂电池头部企业在2022年之前已经签约多个大型生产基地，受订单需求旺盛带动，上述企业在2022年均加快产能建设，实际投建进度快于后进企业。

2022年中国锂电产业链企业拟投资金额TOP10（单位：亿元）

数据来源：企业公告，GGII整理，2023年1月

从投资项目级别来看，锂电产业链项目投资金额普遍较大，十亿级与百亿级项目占比近八成。据不完全统计，2022年中国锂电产业链规划百亿级投资项目达66个，占比超四分之一，十亿级项目多达132个，占比近一半。其中投资金额最大的项目是卫蓝新能源在山东淄博建设的100GWh固态锂电池项目，投资金额达400亿元；其次是宝丰集团在宁夏银川建设的100GWh电池及储能集装系统示范项目，投资金额达347亿元；第三名是航天锂电在山东泰安建设的年产50GWh磷酸铁锂圆柱电芯产业园项目，投资金额为300亿元。从表中可以看出，投资金额排名前十的项目几乎全是锂电池制造项目，且规划投资金额都在百亿以上，政府、银行等在项目资金支持方面给予了重要的保障。

2022年中国锂电产业链投资项目数量占比（单位：%）

数据来源：企业公告，GGII整理，2023年1月

从投资项目类型来看，动力及储能锂电池项目投资金额占比近三分之二。2022年中国动力及储能电池扩产项目达113个，规划投资近9000亿元，平均单个项目投资额约80亿元，企业规模化发展趋势进一步显现。为匹配锂电池需求，2022年中国锂电四大主材规划投资金额超5000亿元，扩产项目数量为156个，其中正极材料扩产项目57个，负极材料扩产项目55个，隔膜扩产项目11个，电解液扩产项目33个。

2022年锂电产业项目投资金额占比(单位：%)

数据来源：企业公告，GGII整理，2023年1月

综合来看，2021年至今，锂电产业链项目投资依然火热，仍有一批跨界企业涌入，随着大批产能的释放，产业供不应求的状态已经得到缓解，部分环节如电解液、负极材料、动力电池等结构性产能过剩问题已经显现。到2023年锂电产业链整体供应将达到平衡，多个环节产品价格逐步下滑，产业竞争将更加激烈。产业链头部企业前几年签约项目规模较大，且基本完成各区域的布局，2023年企业新选基地的项目将大幅减少。

在此背景下，政府层面需充分挖掘自身优势，依托需求与配套做强细分领域，同时探索布局储能、钠电、固态电池等新业务、新方向，在承接锂电产业项目时还需详细研判，避免引进低效产能，浪费地方政府资源，把握好新能源产业发展浪潮，科学有序的走好发展之路。

审核编辑 ：李倩