哀歌！中国最大MEMS企业歌尔被苹果要求暂停代工！33亿订单转手！

11月9日，中国传感器产业最具冲击性的新闻莫过于这一消息——中国最大的MEMS企业歌尔股份，突发风险提示性公告，称“近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品”。 有分析称，该大客户就是苹果公司，一旦不慎，这个事情将对歌尔股份的发展产生灾难性后果。 事情如何？歌尔代工的什么产品被苹果停单？什么原因造成的？苹果公司对歌尔股份的MEMS业务有什么影响？

33亿订单转手！开盘跌停！后续损失或超100亿！歌尔股份遭苹果停单事件始末

昨日（11月8日），中国最大的MEMS传感器企业歌尔股份突发一份《风险提示性公告》，短短数百字却触目惊心。

公告中，第一段即明确提到“近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。”

据长期关注苹果产业链的分析师郭明錤，发文指出，该境外大客户为苹果公司，暂停生产的智能声学整机产品为AirPods Pro二代。

由客户要求直接停单，这在任何一家生产企业来说，都是天大的事情。何况这是苹果公司，歌尔股份最大的客户！

公告中称，预计该业务损失的营收不超过33亿元，约占歌尔股份2022年总营收的4.2%。

由于目前已经是11月，距离2022年结束仅有50天左右的时间，此时暂停“一款智能声学整机”的生产就将影响其2022年约33亿元的收入，那么就意味着这款产品原本2022全年的收入将在240亿元左右。这显然影响很大，如何后续无法恢复代工，损失的营收将超百亿。

▲歌尔股份《风险提示性公告》

同时，虽然目前尚没有确切消息能佐证歌尔股份何时将恢复生产AirPods Pro 2，以及此次事件的影响是否会扩大到其明年的苹果订单或其他苹果产品订单。但今日歌尔股份股价开盘跌停，封单60亿元足以说明市场对此事的悲观看法。

▲歌尔股份开盘跌停（来源：证券时报网）

为什么歌尔股份会被苹果公司停单？

据相关媒体消息，歌尔股份被苹果要求暂停生产AirPods的原因是，发现歌尔过去三年存在不良率数据不真实问题。对此，苹果将对歌尔罚款十几亿元，目前苹果已经开始将AirPods订单转给了立讯精密。相关AirPods零组件订单则转给了AAC瑞声科技。

鉴于苹果对供应链一贯的高标准要求，显然如果情况属实，那么这次事件已经踩到了苹果公司的红线，后续影响将会非常严重，这也是股票市场歌尔股份开盘直接跌停的原因。

据澎湃新闻援引知情人士的报道称：

“歌尔股份这次丢掉的订单为苹果耳机AirPods Pro，主要原因是良率不佳，但不存传闻中的良率造假，甚至被罚款等情况。” 另据歌尔内部人士透露，“实际是生产管理上有些问题，但是只针对一个型号。目前该型号还在谈的过程中。其他的所有产品项目，无论是整机和零组件都还是在正常运转当中。不存在十几亿罚款问题。”

郭明錤表示，为填补生产缺口，目前苹果第一供应商立讯精密已扩产，并获得AirPods Pro 2所有订单，成为AirPods Pro 2的独家组装商。

几家欢喜几家愁，受次消息影响，虽然歌尔股份跌停了，但传闻将获得转单的立讯精密和瑞声科技则股价大涨，开盘涨幅分别达到4.62%和14.66%。

果链概念的影响力，在这次事件里体现的淋漓尽致。

一个Airpods需要多少个MEMS麦克风？中国第一MEMS企业的苹果依赖症

据相关媒体的拆解显示，AirPods Pro 2耳机采用苹果H2芯片SIP封装，搭配加速度传感器，与光学传感器配合，检测用户佩戴状态，以实现头部追踪，单只耳机内置3颗MEMS麦克风。

也就是说，一只AirPods Pro 2耳机至少有5个MEMS传感器，其中MEMS麦克风是最多的传感器，达到3颗。正常消费者使用一对AirPods Pro 2耳机，就需要6颗MEMS麦克风传感器。

▲AirPods Pro 2内部丝印 234 939 GWM1 的歌尔MEMS硅麦（来源：我爱音频网）

AirPods系列耳机的出货量有多恐怖？Airpods是苹果除iPhone外第一个年销量过亿的产品！

显然，MEMS麦克风的消耗量更加庞大，约6倍于AirPods耳机的销量。正是凭借苹果公司如此庞大的MEMS麦克风出货量，歌尔股份才能在近些年扶摇直上，成功超过老牌MEMS声学传感器老大楼氏电子，登顶全球MEMS声学传感器TOP 1！

也因此，歌尔股份常年成为中国MEMS领域产值最高的公司，并作为唯一一家中国企业，进入到全球MEMS企业前10强名单中。

▲歌尔股份/歌尔微市场占有率排名（来自歌尔微招股书）

苹果公司对歌尔股份的MEMS业务贡献有多大？

前不久，从歌尔股份分拆的歌尔微电子在深交所独立上市成功过会，具体信息可参看《刚刚！中国第一MEMS企业歌尔微上市审议通过！已帮英飞凌赚了52亿！》内容。

作为歌尔股份唯一从事MEMS业务的实体，从歌尔微披露的招股书中，我们可以窥视苹果对歌尔股份MEMS业务的影响力。

据歌尔微的招股书显示，营收数据穿透后，从2019到2022上半年，歌尔微向苹果产业链公司的销售金额占营业收入的比例分别为 47.76%、58.53%、56.37%和 52.04%。可以看到，苹果贡献了歌尔微一半的营收！

▲歌尔微数据穿透后前五大客户（来自歌尔微招股书）

可以理解为，歌尔股份的MEMS业务一半营收由苹果公司创造，没有苹果公司的提振，那么歌尔股份的MEMS声学传感器等产值将直接腰斩。

失去苹果，歌尔的MEMS地位将难保。

有“毒”的苹果人人都爱？不止一家中国传感器企业在这里翻车

成也苹果，败也苹果，许多企业进入果链犹如鱼跃龙门，凭借苹果公司产品庞大的出货量，在短短几年时间内，就能风生水起。但同样的，一般被苹果抛弃，那也会跌的很惨。

歌尔股份不是第一家在苹果上翻车的中国传感器企业，我国光电传感器企业欧菲光正是前车之鉴。

2021年3月，因欧菲光被美国制裁列入“实体清单”，苹果将欧菲光踢出了苹果供应链名单，此前欧菲光是苹果iPhone手机前置摄像头（图像传感器）的供应商。

之后，欧菲光进入漫长的衰退期，目前尚未恢复增长。据欧菲光2022年上半年度报告显示，上半年净利润-8.74亿，同比增长-2677.73%，主要原因是受美国制裁影响，特定客户（苹果公司）2021年第一季度终止采购关系，2022年上半年公司与特定客户相关的产品出货量同比大幅下降。（相关分析可参看《首次公布！8份传感器上市企业排名榜单！》内容）

被踢出苹果供应链后为什么大部分企业会一蹶不振？

据相关分析指出，苹果供应链较封闭，许多工艺、产品都是苹果体系内特定的，一旦被踢出苹果，就会使产线短时间内将不能对接其他企业产品，造成销售额大幅滑落。

进入果链，某种程度上来说，意味着成为苹果供应链上的“奴隶”。

这颗有“毒”的苹果人人都爱？也不一定，此前传闻苹果要造车，希望中国的比亚迪与宁德时代到美国单独建电池厂，为苹果提供专属服务。

两家公司都拒绝了。

结语

鸡蛋不能放在一个篮子里，这是大家都懂的道理。

歌尔股份因进入果链而崛起，成长为中国第一大MEMS企业。但同时，这颗有“毒”的苹果今天也小小展示了下它的“毒”性。

近年来，歌尔股份拆分歌尔微电子单独上市，同时开拓VR眼镜等业务，不断增加业务的多元性，但革命尚未成功，歌尔仍需努力。

最后，我们期望，能有更多像华为、大疆这样的中国终端厂商崛起，带动传感器等上下游产业链的发展，而不必受制于国外品牌。

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审核编辑黄昊宇