两大“特斯拉杀手”官宣中国建厂，打破产能瓶颈才是发起挑战的筹码

电子发烧友网报道（文/梁浩斌）上周，被称为“特斯拉杀手”的 美国电动车企Rivian成功在美股IPO上市，受到市场广泛关注。仅过去短短5天，就以市值1450.4亿美元位列全球车企市值排名第三，仅次于特斯拉和丰田（11月16日）。

同样以“特斯拉杀手”著称的另一家美国本土电动车企Lucid Motors其实早在7月就已经上市，或许是由于通过与一家特殊目的收购公司（SPAC）合并上市，而不是传统的IPO方式，所以早期在市场上受到的关注度相对较低。不过，随着其首款车型Lucid Air在10月底正式开始交付，Lucid市值开始飙升。截至11月19日，Lucid总市值接近900亿美元，一个月内涨幅超过100%。

全世界投资者都在寻找“下一个特斯拉”的路上，而Rivian和Lucid无疑是目前美国市场上最被看好的两家公司。不过，虽然同被称为“特斯拉杀手”，但两者的路线并不相同。Rivian从美国市场最受欢迎的全尺寸皮卡上入手；而Lucid CEO曾是特斯拉总工程师，负责Model S车型开发，因此Lucid从开始就瞄准了特斯拉，首款车型Lucid Air正是对标Model S。

即使路线不同，然而这两家车企似乎都准备跟随特斯拉的脚步，计划进入中国市场，并在中国进行生产。这能成为他们挑战特斯拉的筹码吗？

Lucid：首款车型对标Model S，2025中国建厂

Lucid CEO彼得·罗林森（Peter Rawlinson）在当地时间周二（16日）对外表示，计划在美国以外建立工厂，包括2025年左右在中国和中东开设工厂。有意思的是，Lucid计划在中国建厂消息一出，当天股价涨幅高达23.17%。

来源：Lucid Motors官网

10月30日，Lucid正式开始将首批520辆Lucid Air Dream Edition版本陆续交付到用户手中。Lucid Air其实早在2016年就已经发布，从发布到交付，经历了漫长的5年时间。在此期间，资金问题一直困扰着Lucid，直到2018年沙特主权财富基金向其投资了10亿美元，才使得2019年底Lucid在美国亚利桑那州价值7亿美元的工厂开始进入建设阶段，并在今年9月正式开始生产。

目前，Lucid计划在今年年底前生产约575辆电动汽车，到2022年Lucid Air产量提升至2万辆，但Lucid的野心不止于此。根据CEO彼得·罗林森的说法，他们正在将亚利桑那州工厂规模扩大四倍，希望将年产能提升至9万台，而该工厂计划2028年第三期完成后，年产能可以达到40万台。作为对比，特斯拉上海超级工厂目前的年产量就已经达到45万辆。

不过，目前Lucid的首款Air系列车型意向订单只是“超过17000”个，这或许是定位高端的原因。Lucid Air在10月底首批交付的Dream Edition版本价格高达169000美元（约108万人民币），预计明年开始交付的低配车型Air Prue补贴前售价也来到了77400美元（约50万人民币）。

按照Lucid去年公布的工厂规划，第一阶段是针对Air车型，第二阶段就开拓至SUV产品，第三第四阶段则是针对单一的新车型或平台，最终工厂可以为总共四种车型或衍生产品提供完整的生产进程。

参考特斯拉的策略，在推出Model S和Model X两款高端车型后，才开始利用大众车型Model 3快速抢占市场。而快速抢占市场的前提，是产能的保证。Lucid Air车型目前的价格区间，不太可能在中国生产。如果Lucid在2025年在中国建立工厂，那么届时大概率也将会是生产走量车型。

其实目前已经有不少国内企业打进了Lucid的供应链，比如为Lucid独家供应汽车电池包盖板的亿和控股、供应汽车门模具的宁波方正、供应轻量化铝合金零部件的旭升股份、供应激光雷达的速腾聚创等等。而这些企业部分也同时为特斯拉、Rivian等海外车企供应产品。

在电池方面，国内企业要进入美国市场似乎比较困难。无论是此前美国本土生产的特斯拉、Lucid还是Rivian，都无一例外地采用了21700圆柱电池，由三星或LG供应。不过特斯拉在中国建厂后，为了进一步缩减成本降低售价，则转向了使用宁德时代供应的磷酸铁锂电池。

Lucid此前公布的上市后首个季度财报中显示，公司计划在2022年进入欧洲、非洲及中东，2023年才将会首次登陆中国，预计2025年工厂就会落成。

Rivian：空有订单缺产能，亚马逊是不确定因素

早在去年，Rivian还未开始量产自家车型的时候，其CEO RJ Scaringe就表示，公司将会在中国和欧洲销售小型电动汽车，并且在当地进行生产。

Rivian创立于2009年，最初的发展路线类似于特斯拉，先做跑车，随后再拓展至轿车和SUV、电动皮卡、货车等领域。不过电动跑车还未开发出来，Rivian就决定转向投入电动皮卡、SUV市场，并在2018年发布了R1T和R1S两款车型。

来源：Rivian官网

在一定程度上，支撑Rivian高市值的原因，是大股东亚马逊在背后的支持。亚马逊不仅是Rivian最大的投资者，还是最大的客户。早在2019年，亚马逊已经向Rivian订购了10万辆电动货车，并预计在2025年完成交付。这笔大额订单几乎是未来几年Rivian保证稳定收入来源的支撑，但也是未来最大的不确定因素，毕竟Rivian目前未有从亚马逊订单上获得任何收益。

相比与Lucid，Rivian虽然在工厂规模上要领先不少，但实际上产能依然是他们目前最大瓶颈。目前Rivian拥有一座从三菱收购并升级改造的生产基地，根据估算，直到今年年底，这家工厂最多只能生产1200辆左右的电动车，预计到2023年年产能为15万辆，未来还将继续提升至20万辆。

来源：Rivian官网

然而根据官方公布的数据显示，截至10月底，Rivian R1T电动皮卡总共只生产了180辆，交付156辆，而且交付的用户几乎都是公司员工。

当然Rivian也在规划下一阶段的扩产，他们计划初期向其美国第二座装配工厂投资50亿美元，年产规模为20万辆。

除了上面提到来自亚马逊的货车订单，作为美国市场最受欢迎的全尺寸皮卡和SUV，Rivian R1T和R1S的订单数有明显优势，在招股书上的数据目前有5.54万份订单，但由于产能瓶颈，这些订单要到2023年才能完成交付，前提还是零部件供应稳定以及工厂正常扩产。

也因为产能的问题，特斯拉CEO马斯克并不看好Rivian的发展。“我希望Rivian能够实现高产量和盈亏平衡，这才是真正的考验。在数百家汽车创业公司中，特斯拉是过去100年里唯一同时实现了高产和正现金流的美国汽车制造商。”

确实，目前国内新势力车企代表“蔚小理”，在近两年都无一不受到产能、交付等影响，公司因现金短缺游走在破产边缘。即使是特斯拉，也经历了足足17年，才实现了产能稳定增长和正向现金流。

当年上海建厂对特斯拉而言是一个重大转折点，那么未来Rivian是否也会跟随特斯拉的脚步？

写在最后：

虽然都被称为“特斯拉杀手”，但个人认为Lucid和Rivian更像是“特斯拉模式”的追随者。从产品路线规划到中国建厂的计划，几乎都沿着特斯拉试验过的道路，尝试进行复制。考虑到目前资本市场都在寻找“下一个特斯拉”，或许他们这种模式会更为稳妥，至少在后续的发展过程中不会因为缺少资本投入而夭折。

但产能依然是摆在目前所有造车新势力面前的一个大难题，当最终活下来并打破产能瓶颈，才有机会赢到最后。