特斯拉的加州销量

引言

收集美国这边的新能源汽车数据还是挺不容易的，随着特斯拉在上海开了分基地，未来在德国开分基地，并且在美国德州开一个电动皮卡工厂，这个竞争格局路径是需要我们进行复盘的。特别是以加州为中心扩展到美国和加拿大，再一步步跳。以至于今天在金融市场上的波动创造了一个市值神话，研究加州和美国的需求，进而思考在中国下一步扩产之后的打法，对于我们下一步自主品牌新能源汽车寻找生存空间尤为关键。

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特斯拉的加州销量

我们第一步从加州的注册量开始分析，这个数据很能反应问题。Model 3是特斯拉改变局面的产品，从Model 3开始交付的2018年Q1开始，整个量就开启了快车道，由于加州的新能源政策和独立的补贴，使得7500美金的联邦退税对于Model 3的销售有一种挤压得感觉，当这个优惠结束以后，整体的需求由于更多的消费者关注得以固化和稳定。特别是在2019年Q4的注册量从Q3的1.85万台暴跌至1.4万台，12月的集中交付使得今年加州第一季度达到了历史最高的2.32万台。而加州的政策使得Q2的注册量减少到9.4K左右，这个也是没办法的事情。

备注：根据数据统计，Q2 Model Y的注册量为1900台，Model 3的注册量为5951台，Model S/X的注册量为1544台，下一步重点爬升是Model Y

图1 特斯拉在加州的近4年注册量

实际上，特斯拉的几台车Model 3、Model S和Model X加州的销量占了很大的一部分，大概在40%左右，相比对的Bolt BEV的销量占比为50%。

图2 特斯拉加州销量在全美销量的占比

短期内，特斯拉的电动汽车打法就是不断提高规模，在保持自己的基本盘下，不断提高产品性价比吸引更多的客户，如下图所示，这种搞法是的特斯拉在加州平均销量超越了奥迪，和BMW和奔驰走在统一水平线。

图3 特斯拉在加州和几个豪华车品牌的销量对比

其中特别要注意的是，随着Model 3的到来，2018年Q1开始，BMW I3的需求基本归零，错位竞争的Bolt BEV倒是还能留一块地，Model 3也同事吃掉了一部分Model S/X的需求。

图4 加州的几个主要电动汽车的注册量

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整个美国的数据

从整个美国的量来看，Q1最大的估计错误就是美国的量有5.28万台，Q2为3.68万台，除加州以外的量也在开拓之中，如下图所示，总体的均值如前所说在37%左右，Q2跌倒了20%以下。

图5 特斯拉美国的月度销量（估计值）和加州季度占比

从全美国的数据来看，特斯拉现在超过了凯迪拉克，和奥迪相当，谋求按在往Lexus、BMW和Benz的存量市场进攻。

图6 美国市场主要的豪车比例关系

而特斯拉逐渐在全球开分基地，就是复制这种通过城市扩展的模式，我们能看到的就是中国比例的逐步增加。

图7 三大主要市场的关系

随着特斯拉Model Y产能的逐步筹备，在建设加速的情况下，围绕上海基地的建设也可能出乎我们的意料的速度进行。而在各个市场下，其实特斯拉的直接竞争对手，就是新造车企业和传统豪车市场，这套打法其实也是围绕加州和围绕限购城市，只不过限购城市可能比例要更高。

我觉得接下来本质问题，还是核心城市争夺战，做电动汽车持续烧钱是避免不了的，一方面在销售服务端（传统OEM的短板），一方面是产品竞争力这块，对我们的持续压制会持续相当长的时间。

表1 前五月的前10大销量城市上牌数字对比

小结：我觉得开辟电动汽车下乡其实解决不了和tesla长期竞争的关系，最终谁能和tesla长期进行贴身肉搏幸存者可能不多，但是幸存下来的电动汽车玩家就是只有直面竞争，因为这个核心区还是在一线大城市