风电产业链将迎来挑战，也会带来机遇

2020年伊始，新冠病毒肆虐，举国上下全民皆兵共同战役，商业区停业、企业停工停产、群众居家隔离，在政府的大力管控下，国内疫情逐渐得到控制，企业开始复工复产，尤其是风电产业在新政阶段更是迎来抢装热潮。

然而，新冠疫情推倒的多米诺骨牌却在海外逐步扩大，日内瓦当地时间3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球性大流行病，欧美多国进入疫情爆发阶段，这对正处于抢装期的国内风电行业来说，“黑天鹅事件”叠加风电平价，风电产业链将迎来挑战，也会带来机遇。

何为挑战？ 原料短缺，产业链供应商受影响

目前，由于叶片原材料——巴沙木的主要产地厄瓜多尔、巴西两国的疫情呈扩大之势，两国政府均采取相关管控措施，这对巴沙木的采伐与出口贸易必然有所冲击。并且，巴沙木被称为风机叶片夹层中不可替代的优质材料，国外资源地疫情的影响撞上国内抢装热潮，巴沙木产能势必跟不上国内叶片商的生产进度。

另外，由于技术限制，我国部分大兆瓦风机的轴承和电控系统仍旧依赖德国、法国等欧洲国家进口，而欧洲目前又正处于新冠疫情的另一个风暴中心，这将为国内大兆瓦风机市场带来不确定因素。

随着海外疫情影响的持续发酵，风电产业链全球供应商中的零部件企业也将面临挑战，国内风电产业链供应市场极有可能因海外市场的疲软，产生短期波动，这对于国内风电供应商来说无疑是一个危险信号。

何为机遇？ 海外订单大增，零件行业迎来上升期

虽然海外疫情影响部分风机制造商的原料供应，但是随着海外疫情的全面爆发，海外风电产业链企业将面临停工停产的困境，由于国内零部件企业与海外风机制造业关联度较大，特别是风电塔筒、铸件、主轴等零部件环节头部企业海外业务占比较大，将明显受益于海外需求的较快增长。

例如，神力股份风电业务的主要客户为维斯塔斯、西门子歌美飒及GE，然而，据了解，因疫情影响， GE已关停旗下LM风能西班牙工厂，西门子歌美飒也因员工感染暂时关闭西班牙马德里工厂，在海外客户生产部分中止又面临大量需求的情况下，神力股份将成为这些海外客户的首要之选。双一科技风电配套零部件出货量在全球占比13%左右，出口国外维斯塔斯、西门子歌美飒等大客户的占公司营收的60%以上。

同时，由于国内抢装热潮导致的国内风机需求剧增，国内实际产能已无法满足，原本寄希望于用国际品牌来填补缺口的部分开发商，就目前情况看来，该希望也因为海外疫情的缘故而无法如期实现。

如此看来，国内风电零件行业即将迎来供小于求的局面，这对风电龙头企业来说无疑是实实在在的利好消息。“抢装潮”和海外疫情的影响带动了风机制造商交付规模的扩大，接下来，风电龙头企业更应该把握局势，将注意力集中在如何提供优质风机及其相应零部件上，在海外市场受挫的情况下把握机遇，拓展市场，积极应对即将到来的上升期。