新基建或将为连接器产业按下发展的“快进”键

2020年以来，伴随着新冠疫情的持续延烧，经济下行的也压力逐渐增大，各行各业因疫情所导致的人员缺失和产业链断链不断加重。因此国家连续出台逆周期政策刺激产业经济发展，特别是近期在高层会议中频繁被提及“新基建”备受关注。叠加疫后恢复生产的修正因素，预计5G、数据中心等新型基础设施建设将提上日程，相关政策法规也将陆续出台。受此影响，与“新基建”设施联系密切的连接器产业或将按下行业发展的“快进”键。

什么是“新基建”？

“新基建”一词最早是在2018年12月的中央经济工作会议上被提及，随后在2019年1月15日举行的国家发改委新闻发布会上做了进一步诠释。随后中央电视台对 “新型基础设施建设”进行了相关的报道，进一步的规范了“新基建”的定义。

据了解，“新基建”主要是指发力于科技端的基础设施建设，主要包含5G通讯、特高压、城际高速铁路及城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等七大领域，涉及到通信、电力、交通、数字等多个社会民生重点行业。“新基建”一端连接着巨大的投资与需求，另一端连着不断升级的消费市场，必将成为未来中国经济社会繁荣发展的重要支撑。预计受到“新基建”建设政策的影响，相关产业的将呈现快速发展的趋势。

“新基建”如何推动连接器行业发展

受疫情影响，生产停止，继续国家政策刺激。同时疫情还推动了云办公、云课堂的普及，对网络服务的市场需求出现激增。受此影响，工信部办公厅日前印发的相关《通知》，明确地将“加快新型基础设施建设”被列为头号任务，并围绕提出了推动改造升级工业互联网内外网络、提升工业互联网平台核心能力，建设工业互联网大数据中心等内容，5G则被作为实现前述任务的重要技术手段。

对此，业界人士长江证券通信行业首席分析师于海宁就表示，伴随我国5G基站建设节奏加快，包括主设备、传输设备、光模块、无线射频、PCB、通信连接器等在内的细分产业链将有望全面受益。不仅如此，在除5G外的新能源汽车充电桩、城际高速铁路及城际轨道交通等与连接器产业联系密切行业，受“新基建”影响，也将实现高增长。这些来自行业行业下游的利好因素，将推动连接器行业实现快速发展

面对利好因素，得润电子近期表示将持续将加大投入力度，发展5G高速传输连接器、车联网等业务。金信诺近期更是投资50亿元，新建生产基地，为争夺更大的市场份额做好准备。预计受包括“新基建”在内的多方利好因素影响，连接器行业将出现快速发展。

机遇与风险并存

市场需求、政策加码、资本热捧，“新基建”带来机遇的同时，风险往往相伴而行。

就资金面而言，根据此前国金策略测算，国家在“新基建”上的建设投入，预计将占全部基建投入在7%-12%，保守估计2020全年将投入超过1万亿元。

同时在需求面，就目前而言，央企已经行动起来。3月6日，中国移动启动今年5G二期无线网主设备采购。四天后，中国电信联合中国联通发布了“2020年5G SA新建工程无线主设备联合集中采购项目集中资格预审公告”。根据公告，中国电信将与中国联通一起启动5G SA无线主设备联合集中采购，预计采购规模不少于25万站。计划在三季度前完成全部建设进度。在地方建设的投资清单中也出现了“新基建”的身影。例如，山东将高铁等重点交通项目纳入2020年度发展规划，同时全面启动特超高压电网2020年带电检测工作等。

然而根据市场机构统计，截至到3月6日，在23个省市发布的总额为47.66万亿元的投资计划清单中，今年年内能推进实施的仅为7.45万亿元。依照往例，基建投资中财政投入将占主导地位。不过，经济下行加之疫情影响，在今年财政收支压力倍增，同时地方债风险仍未化解，新基建投资从何而来，仍是一个需要解决的问题。

并且就在企业本身而言，也有需要解决的问题，最主要的问题就是技术与产能。以金信诺为例，近日投资50亿新建其5G PCB和智能汽车PCB生产线，并且在此之前已经连续进行了三项投资，为的就是应对5G普及和智能制造等技术革新所带来的需求激增和对产品科技含量与技术指标的高要求。

总结

“新基建”虽好，但连接器厂商想要吃到“新基金”所带来的行业红利，仍然需要面对诸多的挑战和风险。总而言之，面对“新基建”，能够把握机遇、化解风险的厂商，就能赢的政策红利，实现长足发展。

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