2018物联网发展超预期 智能家居发展步入新阶段

2018年，我国物联网（IoT）连接数从2017年的15.4亿飙升至30.63亿，几近增长了100%，增速喜人。而在这组数据背后，是智能音箱、智能门锁、智能电表等物联网细分领域的高速增长。

2019年，随着5G脚步的日益临近，我国物联网连接数预计将迎来高达76%的加速增长。

我们推荐来自中信建设的IoT物联网行业深度报告，详细剖析了智能家居、智能城市、车联网、网联无人机这四大IoT领域的新动向与新机遇。

政策加码，2018物联网发展超预期

步入2018年，物联网正以润物细无声的方式维持高速增长态势。

仅从我国蜂窝物联网连接数来看，2015-2018年净增量分别为0.39亿、0.65亿、1.83亿、3.77亿，呈加速态势。预计2019年中国物联网连接数将达54亿，增长76%。

2018年12月，中央经济工作会议明确提出2019年要发挥投资关键作用，加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设等。

物联网被定义为新型信息基础设施，并确定为“新基建”的重要方向之一。

除了消费物联网之外，物联网作为新型基础设施，内涵还包括：通信网络基础设施（4G、NB-IoT、5G等）、智慧城市相关基础设施，如智慧市政（水电煤能源、管网、路灯等），智慧交通、智慧安监等。

智能音箱大卖，智能家居发展步入新阶段

在过去两年里，智能音箱可能是最火的消费物联网领域之一。

2018年，全球智能音箱销量8200万台，同比增长152%，高增长的主要原因是：一是巨头推动、强补贴（百度、阿里等大幅降价促销），二是消费者对智能音箱的认可度相对较高。

在市场份额方面，根据Strategy Analytics数据，亚马逊达36.22%、谷歌达27.20%、阿里巴巴达7.93%、百度达5.00%、小米达4.76%；

而根据Ganalys数据预测，2019年全球智能音箱出货量将达到1.6亿台，2020年、2025年达到2.25亿台、3.1亿台。

不过，智能音箱是AI语音交互的载体之一，作为一款智能硬件，可能成为爆款、成为智能家居入口，但更重要的作用可能是训练AI语音助手，强其技能，实现“卡位”，拓其应用场景，构建生态。

智能家居，将遵循“单品先智能化”（如智能家电、智能门锁、智能窗帘、智能电饭煲、智能照明、智能安防等），再“彼此联网协同”，最终实现整个智能家居应用场景的全系统智能化。

家居单品智能化的核心是智能控制器，叠加在智能家居发展中“新型智能家居硬件的出现与普及”会带来大量新的智能控制器需求，该领域的主要ODM供应商包括拓邦股份、和而泰等。

随着智能音箱的爆发，智能家居的发展将进入新阶段，智能家居生态系统的生态系统有望逐步形成。

Strategy Analytics数据显示：2017年全球智能家居数量为1.64亿户，市场规模为840亿美元，预计到2023年，智能家居数量预计将达到2.93亿户，年消费额将达1550亿美元；智研咨询数据显示：2017年中国智能家居市场规模为908亿元，预计2017-2021年GAGR为48.12%。

智能家居有望带来“现有家电/家居产品的智能化”和“新型智能家居硬件的出现与普及”。

智慧城市加速，NB-IoT三表有望放量

根据IoT Analytics数据显示，2018年智慧城市类物联网应用占比达到23%，占物联网新型基础设施份额排第一。

截至2018年10月，我国100%的副省级城市、89%的地级以上城市、49%的县级城市已经开展智慧城市建设，累计参与的地市级城市数量已达300余个，规划投资达到3万亿元，建设投资达到6000亿元。

中信建设预计，在智慧城市领域，政府+运营商双方合力下，NB-IoT三表（水、电、燃气表）更换、“三表智能化”有望成为2019年的发展重点。

1、智能电表国内渗透接近100%，预计未来增量主要来自新建住宅及替换，相对平稳；

2、智能水表国内渗透率约24%，仍有较大提升空间，预计2020年的渗透率可提升至43%；

3、智能燃气表（IC表/物联网表）渗透率大约在60%以上，其中以IC卡式为主，物联网表近两年渗透率快速提升。

在智能燃气表：“煤改气”政策强推下，燃气需求总量稳定上升，带来燃气表新需求。目前，当前物联网燃气表以2G为主，但在2G退网趋势下，NB-IOT燃气表2018年成熟走向商用，2019年有望爆发。

与此同时，NB-IoT作为基于授权频段的低功耗广域网蜂窝物联网技术，2019年起发展有望提速。NB-IoT最适合室内三表、地下管网、交通路网等应用，而这些正是智慧城市的重要场景。

不过，截至2018年底，我国NB-IoT基站约100万，连接数约5000万，距离工信部目标“规划2020年NB-IoT基站将达150万个，NB-IoT连接数将达6亿”仍有差距。

预计2019年三大运营商将会进一步完善NB-IoT网络建设，同时发力NB-IoT的用户发展，措施可能包括设定指标、加大补贴力度等。

5G在即，车联网市场迅速崛起

随着5G推进在即，更高速率、更多连接、更低时延、更高可的网络链接将为物联网的众多领域带来新机遇，其中车联网相对标准化，值得重点关注。

车联网将汽车组成数据互动网络，通过搭设大量的传感器和先进的通信技术，对包括车辆、公路、人、环境等信息进行感知和交换，从而实现自动驾驶、智能车辆管理的新一代车辆技术。

从体系上来讲：可分为“云-管-端”，而我们通常指的车联网就是指管，主流的技术包括：DSRC、C-V2X（基于蜂窝的车联网技术），前者起源于美国，发展较成熟，但属于短程通信，应用面相对较窄，后者为3GPP主导，发展相对早期，但属于广域连接技术，应用覆盖面较全。

车联网应用场景包括：远程监测、车载娱乐、智能控制、辅助驾驶/自动驾驶，前三个已经可以实现，终极目标是实现自动驾驶。

目前，实现自动驾驶的路线有“网联化”、“自主式（即汽车电子化）”和“自主+网联化”三种，后者已经成为主流。

2018年11月，工信部明确车联网专用通信频段5905-5925MHz。2018年12月，工信部明确提出2020年要实现车联网用户渗透率达到30%以上，联网车载信息服务终端的新车装配率达到60%以上。2020年将为节点，车联网从示范商用走向规模商用。

不过，车联网的技术多且复杂，产业链较长，我们简单地将其分为三类：终端侧硬件技术、控制平台类软件技术、基础设施类技术。三类核心技术指引了未来车联网的投资方向。

与此同时，车联网产业链较长，涉及厂商众多，除了传统汽车产业链玩家之外，包括百度、阿里、腾讯、华为等巨头也纷纷布局车联网。

5G打开网联无人机市场空间

在无人机方面，无人机的商务模式主要包括出租模式与销售模式。而无人机产业链包括研发、零部件制造、整机组装、销售、服务与应用等。

4G基本满足对带宽和时延要求不敏感的无人机业务，但尚不支持高速率、低时延等特定场景需求，如直播、编队、自主飞行等。

在5G的推进下，大规模天线、边缘计算、网络切片等技术满足了绝大部分无人机应用场景的通信需求，如直播、物流、巡检安防、测绘、农业等，市场有望进一步打开。

小编认为，在刚刚过去的2018年里，物联网以高于预期的速度维持着快速增长；而随着5G脚步的日益临近，2019年这一增速有望继续提升。不过物联网领域相对广泛，每一细分领域都有其独特性，需要单独分析。在智能音箱、智能汽车、智能三表等单品爆发的当下，看好智能家居、车联网、以及NB-IoT等物联网相关产业。