5G的部署将会对2019年光器件的销售产生直接的积极影响

近日，知名光通信领域市场调研机构LightCounting发布最新季度市场报告。报告指出，自2010年已来，云服务公司的基础设施投资在一定程度上支撑了光通信设备，模块和组件的销售增长。LightCounting追踪的排名前15位的云服务供应商在2018年的总支出创下了近1000亿美元的新纪录。不过，好景不长，2019年第一季度云服务公司的支出大幅下滑引发了担忧。

下图显示了自2011年以来排名前15位的云服务公司季度支出的变化。具体来看，在这8年时间内总共出现3次大幅下滑，包括2011年Q4出现负增长，2015年Q4增长显著放缓，而最近一次的支出下滑则出现在2019年第一季度。如果按照历史趋势分析，那么整体的支出形势将在2019年第二季度实现反弹。不过，LightCounting认为，2019年第一季度的支出下滑可能是云服务公司支出长期放缓的开始。

LightCounting表示，之前的季度数据下滑(2011年Q4和2015年Q5)主要是由于谷歌支出的波动。如果减去谷歌对这些数字的影响，这两个季度的增长趋势都将回到20-25%。然而，2019年第一季度的情况并非如此。谷歌支出的下滑只是造成该季度支出下滑的原因之一，影响这次支出下降的企业要广泛得多。在排名前15的云服务公司中，有9家公司的支出出现下降，其中包括阿里巴巴、苹果、微软和腾讯。

与2018年第一季度相比，2019年第一季度，排名前15位的云服务公司的总收入增长了11%，尽管季度环比有所下降。然而，不断变化的经济前景，同时预计税收负担将日益加重，数据处理不当和垄断行为将受到罚款，监管措施的进一步出台等等因素，必然会影响这部分公司的投资决策。

另外，中美之间的贸易摩擦给全球市场增加了一定的不确定性。以英特尔为首的半导体集成电路供应商预计，2019年上半年的销售将出现下滑。他们对全年的最新预测做了进一步下调，华为的禁令是部分原因。博通将截止2019年秋季的财年业绩预期下调了20亿美元，其中约有5亿美元归因于华为和其他对全球经济感到担忧的“非常、非常紧张的客户”的销售损失。尽管所有其他细分市场急剧下滑，但博通仍然评论说他们的有线网络和交换业务仍在增长。

此外，LightCounting认为，美国供应商向华为销售的光学组件和模块减少，将对光通信市场产生轻微影响。主要是由于，华为在内部已经能够自主生产大部分光模块和许多光学元件，并与本地的供应商建立了密切合作。然而，对华为的制裁以及不断升级的贸易摩擦对全球经济增长和光学需求的间接负面影响将更为显著。

LightCounting认为，云服务供应商的支出持续萎缩可能导致2019年光器件销售大幅下滑，毕竟云服务公司的支出在2018年占全球光器件市场的30％以上。不过，LightCounting指出，这种情况可能在2019年剩下的时间内有所缓解；但是，该机构也指出，如果经济形势继续恶化，这一假设将会不存在。历史上也不乏有这样的例子，早在2008年，谷歌就在金融危机爆发时大幅减少购买10GbE SFP+光学器件，直到危机过后才恢复购买。

与此同时，LightCounting指出，与云服务公司不同，领先的电信服务提供商不会突然取消基础设施的升级项目。以5G部署为例，将会对2019年光器件的销售产生直接的积极影响，弥补云服务公司潜在的销售下滑。