高通、美光斩断双臂,华为加速调整供应链,自研芯片比重将攀升

华为在芯片供应上有两大关键命脉，一是台积电的持续供货，二是存储芯片来源的确保。然而，全球第三大 DRAM 内存、第四大 NAND Flash 存储供应商美光 5 月 29 日对 DeepTech 表示，已经暂停向华为供货。根据美光 2019 财年上半年财报，华为占其营收份额达 13% ，美光正在评估可行方案以降低对公司业务的影响。这是美光首次针对华为事件做出回应。

同一时间传出，华为高层频频拜访三星、SK海力士、 LG Display 等存储芯片和显示屏关键零部件供应大厂，确保能继续供货这些关键零部件，不要加入美国发起的制裁行动。

美国掌握 20% ~ 30 % 存储芯片市场

根据市调机构 TrendForce 统计，全球前三大内存供应商和市场份额分别为三星 42.7 %、SK海力士 29.9 %、美光 23 %。再者，全球前五大 NAND Flash 供应商分别为三星、东芝、西部数据、美光、 SK 海力士，其中三星市占率约 30 % 、美光约 15 %。

从上述数字可看出，美光在内存约掌握五分之一市场，闪存市场如果以美光加上西部数据的全球份额，可能高达 30% ，华为在存储芯片上能依存的命脉，就只剩下三星、 SK 海力士，因为东芝加入禁运的可能性也是不小。

华为每年采购韩系零部件金额约 100 亿美元，其中在存储芯片的供应是依赖三星和 SK 海力士提供 DRAM 和 NAND Flash 芯片。

行业内人士分析，三星等韩系大厂目前仍在维持对华为的供应，处境应与台积电类似，虽然三星的 DRAM 和 NAND Flash 技术多数掌握在自己手上，但在制造方面，根据美国商务部的“出口管制”规定，只要销售给华为的产品当中涵盖硬件、软件等的美国技术含量超过 25 % ，就会被要求禁止，但三星和台积电都未把机台设备计算进去，因此可以继续供货。

机台设备成了美国禁止令下的最后一项“致命武器”

不过，台积电对于技术含量低于 25% 的计算方式，是与美国律师讨论过后的结果，传出并未正式获得美国商务部的全然认可，因此，对于后续是否会有来自美方的压力，各界十分关注。

业界一直传言台积电持续供货华为一事，频频遭受美国的“关切”，可以猜测台积电确实扛下不少压力，尤其在整个芯片供应链上都纷纷断开华为，从 Arm 、EDA、高通、英特尔、美光、Google 等软件和硬件，而国际标准组织如 SD 协会、 WiFi 联盟、 JEDEC 协会则是态度摇摆不定。

另一个值得注意的是，在 Arm 暂停与华为转移技术后，原本寄望开源架构 RISC-V 可以成为自主可控中国芯的一线希望，至少在物联网芯片上，可以取代缺少 Arm 技术架构的冲击，但现在看来状况没有这么乐观。

因为，美国 RISC-V 业者也被纳入管制名单中，不能向华为进行技术转移，至于在大陆的 RISC-V 生态体系方面，国内采用 RISC-V 架构的厂商是否能继续提供服务给华为？目前还不明朗。

再者， 5 月 29 日也传出美系光刻胶和研磨液大厂陶氏化学（ Dow Chemical ）因为美国商务部的规范，旗下所有产品均受美国出口法规约束，不得再销售任何产品给华为。

这个消息一传出，立即引发相当大的震撼，因为半导体生产流程主要是依赖机台设备和原材料，目前看来原材料也被列为管制项目，至于美国要不要把机台设备也列入范围，现在处于“模糊空间”，一旦美国朝最关键的机台设备下重手，恐是致命一击。

这次传出不再供应华为的是光刻胶和研磨液大厂陶氏，其制造的产品是半导体制程中无可避免的材料，如果陶氏表示不能卖给华为，那台积电采用陶氏的原材料生产的芯片，继续销售给华为旗下的海思是否也在限制之列？

供应链认为，陶氏化学所生产的产品并非是独家供应，其他替代厂商有德国的巴斯夫、日商信越、日商 JSR 等，因此，台积电若是不能用陶氏的原材料，用替代供应商来帮海思生产，仍是可行的。

由于陶氏并非是海思的直接供应商，海思只是 IC 设计公司，不需要采购这方面的原材料，但是帮海思代工生产的台积电需要，因此，陶氏这个“划清界线”的说法公开后，外界揣测隐含有一种将责任推给台积电，或是间接给台积电压力的意味。

不过，业界也分析，陶氏的原材料主要用于半导体制程上，但其实在部分组装产材料上也需要陶氏的产品，因此，陶氏应该是有直接供货给华为，这份宣言主要是澄清供货华为的业务部分，并非如外界所揣测的，有逼台积电加速表态要“选边站”的意味。

业界甚至开玩笑表示，每一家美系设备大厂为了表达“忠诚”，都可以如法炮制发表一份禁运华为、海思的宣言，但其实华为和海思根本不可能是设备厂的客户，最后全部会被“导引”至逼台积电“表态”。

这些说法虽然都是玩笑话，但也呈现出美国一路对华为穷追猛打的过程中，台积电所处地位的重要性，随着供应链各个环节的业者都陆续断开华为，台积电未来面临的压力会持续增加，但只要台积电继续出货，至少华为在短期内不会有运营陷入停摆的问题。

另一个重要趋势是，全球不少大型电信运营商都宣布停售华为产品，包括华为首款 5G 手机的预购活动也都喊停，由于华为海外市场的业务收入至少占 50%，传出华为内部也紧急做出反应。

供应链指出，华为开始对芯片供应链进行“去美化”，能由海思供应的产品尽量由海思负责，因此第一时间扩大对台积电、日月光等代工厂、封测厂的下单，能拉多少库存就拉多少，把年底前所需的芯片尽量囤积起来，全力防止断链危机。

由于高通、博通、英特尔等美系供应商都不能再出货给华为，很多 IC 设计订单都转到***芯片供应商如联发科、瑞昱、联咏、矽创等，取代美系芯片供应商。

不过，长期来看，华为很难完全把美系的芯片供应商都替代掉，因为不少关键芯片仍是由美系供应商独占。

华为手机的海外市场恐被三星瓜分

华为在 2019 年第一季全球智能手机市场上抢下 19% 份额，创下史上最高纪录，超越苹果成为全球第二大智能手机品牌厂，仅次于三星，且当时业界认为一直到 2019 年底，华为都能维持全球第二的宝座。

然美国禁令下来后，华为海外的销售量势必会受到影响，加上未来智能手机若无法使用 Google 应用软件和服务，海外消费者的接受度绝不乐观，公司内部目标是尽快提升国内市场的份额，补上海外减少的损失。

业界认为，华为损失的海外手机市场份额最有可能被三星抢走，其次是小米、 OPPO 、 Vivo 等国内手机品牌厂等。

再者，苹果也有可能分得部分市占率，但若是国内禁售苹果 iPhone ，或是提高苹果的关税，也会是中美摩擦之下的另一场风暴，届时三星将是不折不扣的大赢家。

华为在 2018 年智能手机销售量为 2.05 亿台，由于 2019 年第一季的强劲成长表现，当时市场调研机构将 2019 年全年手机出货量上调至 2.4 亿～ 2.6 亿台，但眼前随着情势恶化，华为 2019 年的手机出货量已经被市场下调至 1.65 亿台，其中以欧洲和拉丁美洲的影响最大。

由此可知，这一次美国对华为的制裁令下来，重创华为后，最大受益者是三星，而且三星是在上游芯片端，以及下游系统端两头得利。

三星不但会接手华为在海外的智能手机市场份额，让系统端的竞争实力越来越强，在上游芯片端，华为没有了美光、西部数据在 DRAM 、 NAND Flash 芯片的供货，也只能大幅依赖三星，这是非常危险的事。

因为与三星合作过的厂商都知道，三星的业务模式是从上游到下游全链掌握，一旦遇到与自家业务利益有冲突时，会毫无顾忌地断开合作对象，不会有情义相挺的戏码，也有很少有公司可以与三星长期合作。

美国商务部的制裁令下来，美系供应商无一敢继续与华为往来，就像美光所言，公司有 13% 营收来自于华为的贡献，业界认为，美光来自中国市场的营收高达 50 %，但在这一波狂风巨浪后，“去美化”的趋势恐怕难以抵挡，只是看国内芯片技术的进度快慢，何时能补上而已。

中美摩擦持续发展，是全球两大经济体的对峙，民众消费力道、全球经济景气都被影响，台积电创办人张忠谋日前也表示，美国对华为采取的限制措施，是会阻碍中国、美国，甚至是全世界的科技创新进展。

对于美系供应商而言，基于法规限制，美商不能不从，但情势持续朝恶化的方向发展下去，即使是外商也非常担心将逐渐流失中国庞大的市场业务，对公司长期发展而言何尝不是损失。

在这场难以预期发展的战争下，没有人是绝对赢家。