WitsView:京东方稳坐出货龙头,群创受惠50寸需求出货年成长显著

根据集邦咨询光电研究中心（WitsView）最新调查报告显示，2019年第一季电视面板出货总量为7,002.4万片，年增4.2%。第一季为传统淡季，需求明显降低，***地区、韩国、日本面板厂纷纷进行年度岁修，并通过调整产品尺寸降低生产压力，但在新产能不断释出的情况下，大陆面板厂成为支撑淡季电视面板出货的最大功臣。

集邦咨询研究经理胡家榕指出，第二季进入新品备货周期，加上618促销将有利需求回温。新产能方面，除了华星光电(CSOT)11代线产能逐月增加外，HKC滁州8.6代线也预计于5月进入量产。受惠于10.5代线产品聚焦在超大尺寸，以及大陆、***地区、韩国面板厂持续提高50寸以上比重，第二季电视面板平均出货尺寸预计较前一季增长近1寸，达46.5寸，出货量亦同步增长5.5%。

京东方稳坐出货龙头，群创受惠50寸需求出货年成长显著

观察第一季电视面板出货排名表现，京东方(BOE)首条10.5代线于2018年年初量产后，产能快速爬升，目前已挤下韩厂成为65寸与75寸第一大供应商。除了超大尺寸外，第一季由于新兴市场对32寸需求增加，让BOE淡季出货仍较前一季逆势成长5%至1,427万片，年成长更高达14.9%，稳坐电视面板龙头地位。

乐金显示器(LGD)第一季电视面板出货衰退11.6%，除了淡季需求减少，LGD调整现有7.5代线和8.5代线的产品组合也间接影响了生产。预计第二季开始，55寸(含)以上产品出货季成长将超过1成。

群创(Innolux)于去年底前将主流尺寸39.5寸和50寸的库存出清后，今年第一季电视面板出货量达1,074万片，季减13.7%，年增16.5%，显示出货情况已明显改善。由于今年49寸需求转移至50寸，顺势带动群创成为国际品牌50寸面板的第一大供应商，因此尽管处于第一季的淡季，50寸出货仅微幅衰退0.7%，较去年同期则大幅成长38.1%。

华星光电(CSOT)自2018年开始，在集团品牌TCL积极扩大市场版图的支撑下，出货表现稳扎稳打。首座11代线厂已于今年1月量产，目前以提升良率为优先，而非冲量，加上受第一季淡季效应影响，季出货衰退4.6%。观察各别尺寸表现，自去年第四季开始借由调降8.5代线32寸生产，并将重心转移至55寸后，第一季55寸出货成长达9.3%。

三星收敛版图主力冲刺大尺寸，CEC集团出货年增高达200%

由于三星显示(SDC)预计于今年关闭1.5条8.5代线的产能，SDC借由提高超大尺寸的生产比例，让续存的产线发挥最大效益，因此于今年初着手进行产线改造与投资，间接影响SDC第一季电视面板出货量季衰退12.4%，为875.5万片，同时也是所有电视面板厂中唯一年衰退达12.7%的厂商，显示出SDC在电视面板的布局逐步收敛至高含金量的大尺寸产品上。

友达在六大面板厂中产能最小，为了提升获利，已提早布局中大尺寸市场，因此出货量起伏较为平缓，第一季出货量达628.3万片，季衰退3.3%，相比其他出货衰退的厂商，幅度较为缓和。

CEC集团在2018年随着彩虹光电(CHOT) 8.6代线以及中电熊猫(CEC-Panda)成都8.6+代线加入市场后，产品聚焦在中大尺寸，受惠于集团ODM与大陆品牌陆续完成验证，加上产能逐季释出，今年第一季合并出货量达520万片，季成长14.3%。