补贴新政未出台动力电池企业被逼降价

尽管2018年补贴政策尚未出台，但补贴将大幅下降已被业内判定为必然事件，下调产品价格也在意料之中，从去年年底到今年年初洽谈订单的商务谈判中已经显现出来。只不过，“被逼”下调产品价格幅度之大，让很多锂电企业难以承受，颇有怨言。

近日，成飞集成回复上交所问询函称，公司锂电池产品结构以磷酸铁锂电池为主，主要应用领域是以客车为代表的新能源商用车，受补贴新政影响尤甚。据公司市场调研信息和与大客户接洽的订单意向，国内知名车企已对电池企业提出了进一步降价要求，降幅将达20%及以上。因此，公司对锂电池存货计提存货跌价准备。

另据高工锂电调查发现，大部分车企与电池企业的价格博弈从去年年底就已经开始，但由于补贴新政尚未出台，多数企业的商务条件均未谈拢。目前物流车企普遍都对动力电池企业提出的降价要求是20-30%。

具体到电池包的价格而言，今年以来，由于大部分电池企业仍在完成去年的订单交付，因此物流车三元电池包市场均价仍维持在1.4-1.5元/Wh，磷酸铁锂电池包市场均价在1.3-1.4元/Wh。不过，物流车企已经提出了明确的降价需求：“我们希望今年物流车电池包的价格能控制在1.1-1.2元/Wh。”

物流车企还表示，要求的降价幅度是充分考虑了多方因素的综合成本，将根据自身价格标准多方寻找供应商，如果原有供应商不能达到车企的价格和能量密度要求，不排除会更换供应商。此外，有可能放弃使用三元电池，转而规划选用价格先对低的磷酸铁锂电池。

值得一提的是，车企不光是对占据成本大头的动力电池提出了降价要求，近日高工电动车联系电机行业企业负责人了解到，车企还对电机企业提出了降价20%以上的要求。

事实上，2017年大部分车企已经要求电机企业降价了20%-30%，加上电机原材料的价格不断上涨，导致电机原材料综合采购成本增加了10%-20%。为此，包括大洋电机、大地和等在内的不少电机企业的净利润均出现了下降。

在上述背景之下，不少电机企业认为，电机行业本来就不属于高端产业，2018年电机价格在2017年的基础上再降价20%以上，不少电机企业的生存危机将亮“红灯”。其中一位不愿意具名的业内人士直言：“我们在电机系统成本下降方面做了非常多的努力。但是2018年再降价20%以上，好多企业都没有办法活了。”

“好多企业没法活”或许还是提供动力电池系统关键部件之一的BMS企业的2018命运写照。近日多位BMS企业人士均向高工锂电表示，待2018新能源补贴退坡新政落地，成本压力传导下，BMS企业也将承受降价重压，预计价格或将比2017年再降20%以上。

可以预见，由于市场产品同质化现象严重，技术实力参差不齐，价格博弈加剧，BMS相关标准确立，加上多方势力的加速抢食，第三方BMS市场洗牌淘汰的局面将更快显现。2018年BMS市场也将由分散变成为集中。

在锂电行业，有些企业“被逼”降价，有些企业却主动降价，行为颇令人玩味。1月，创新股份(002818)对外透露，2018年，旗下子公司恩捷新材料科技股份有限公司(下称“恩捷”)的产品销量已经锁定(占公司产能的60%-70%)，在产品价格方面，公司已主动将产品平均价格下降20%左右，以获取更大的市场份额。

资料显示，恩捷是国内湿法隔膜领军企业，主营各种规格湿法基膜、功能性涂布隔膜产品，目前已实现对CATL、比亚迪、国轩高科、三星SDI、LG化学等国内外尖端电池企业供货，2017年恩捷湿法隔膜出货量居国内首位。2017年创新股份出资55.5亿元将恩捷收入囊中。

一种观点认为，恩捷降价意在“降维打击”。当前降成本压力与日俱增，隔膜继续降价是迟早的问题，恩捷主动降价，是想在国内其他湿法隔膜厂商尚不具备工艺、产能优势时，打乱竞争对手节奏，趁机抢占更大市场，同时保障消化自身庞大产能；另一种观点认为，恩捷降价是无奈之举，补贴政策退坡已成定局，恩捷在客户和市场的强烈要求下，只能被迫降价。

无论恩捷降价的真实意图如何，2018年隔膜领域的“血战”都已在所难免。高工产研锂电研究所(GGII)分析认为，在湿法隔膜领军企业恩捷降价的压力带动下，2018年湿法隔膜价格全年降幅或将超过30%，干法隔膜市场也将受到相应影响。隔膜行业集中化的趋势将进一步加强，行业竞争会更加残酷。

2018年或许还是一直高位徘徊的碳酸锂价格有所调整的一年。有调研显示，月初至今，碳酸锂现货价格由16.4万元/吨下滑至15.55万元/吨，跌幅5%。这是因为，近期电池厂生产减产，正极材料厂相应削减产量，加之新投产的锂盐厂产能逐步调试到位，供应增多，结构性供需失衡得到修复，碳酸锂价格下滑进入理性盘整期。

对于2018年碳酸锂价格预测，SMM分析认为核心关注点在于新增锂盐厂产能释放相关时间点、进度，与正极材料产线投产扩产的匹配程度。上半年碳酸锂价格重点关注海外雨季影响卤水供给程度，以及锂盐开工率与正极材料开工率匹配程度，下半年重点关注锂盐厂新增产能释放进度以及电池厂的开工率及备货情况。SMM预测2018年全年碳酸锂均价在14万元/吨左右波动。