苹果跨界造车的机会窗口来了?

魔幻的2020年终于走完，期待已久的2021年如期而至。回顾2020，疫情深刻地影响了全球半导体产业的发展，更加剧了国际形势的复杂变迁，自主可控、贸易保护主义、去全球化成为关注焦点；与此同时，政策和资本持续加持，线上办公/教育、新能源汽车等新兴应用落地开花。在2021年到来之际，特推出【2020-2021年度专题】，围绕热点话题、热门技术和应用、重大事件等多维度梳理，为上下游企业提供参考镜鉴。

跨界造车的故事赶在2020年年尾又添新章。

苹果重启了其自动驾驶项目。据路透社报道，苹果已将其自动驾驶部门移交给AI高级主管John Giannandrea领导，继续研发自动驾驶汽车技术，目标是在2024年推出“Apple Car”，并且该车有望使用苹果自研的突破性电池技术。

与此同时，消费电子代工巨头鸿海集团近几个月来则忙着攒智能汽车“朋友圈”，其10月中旬公布的MIH电动车软硬体开放平台吸引了从芯片到电池等各路龙头企业，大有誓将代工汽车作为其“下一件大事”的决心。

跨界造车的路径不同，但目的相似，在消费电子市场增长区域停滞的产业背景下，迫切需要一个维持股价和市值想象空间的新故事。“软件定义汽车”的时代，跨界造车的机会窗口来了吗？真正的战场在哪里？

网“造车梦”背后的逻辑：寻找第二成长曲线

科技公司前赴后继跨界造车。然而，倒在造车路上的“前浪”很多——既有中国“梦想家”贾跃亭，又有跨界试水的英国爵士戴森老爷子。如果说贾跃亭是输在准备不足，而戴森则是下足血本——历时3年投入5亿英镑，又具备多项发动机技术专利以及电池技术储备，但由于“投资无底洞，又看不到商业前景”，戴森爵士在“过把瘾”后，于2019年10月，明智地宣布造车失败。

但这些“先驱仍挡不住“后浪”的跃跃欲试。

Apple Car传言已久，但一直未能聚焦发展，不过苹果一直未曾放弃该计划。今年5月摩根士丹利分析师凯蒂•休伯蒂（Katy Huberty）就在一份报告中预计，2020年苹果将在汽车研发上投入近190亿美元（折合人民币超1300亿）。苹果公司披露的业绩显示，从2019年四季度开始，其严重依赖的iPhone业务就开始出现下降，iPhone当季实现营收333.62亿美元，较2018年同期的367.55亿美元下降9%。而进入2020年后，疫情又加速了苹果传统业务的低迷。

但也有分析师怀疑苹果是否会进入低利润率、资本密集型的汽车行业。相对于iPhone所在的消费电子领域高达30%-50%的毛利，汽车行业的毛利约在10%以上，从单纯的财务回报角度来看，这看上去不是一个“好生意”。

不过长期关注智能电动汽车行业的劲邦资本合伙人王荣进对集微网分析指出，从财务回报的绝对值上来看，手机的利润率肯定要比汽车高，但站在苹果的角度来看，消费电子的未来增长趋缓，寻找第二成长曲线已是当务之急。“切入汽车行业，对于苹果而言，它的能力圈和资源是能够转移过去的。而且汽车工业正好处在一个大的变革中，对苹果这样的跨界公司，反而是有更多的机会参与其中。”

王荣进进一步指出，另外从“软件定义汽车”这个维度来看，汽车中软件的占比越来越高，单从硬件角度看汽车毛利很低，而如果通过软件赚钱，其实苹果就可能把它原来在iPhone上的那套模式复制一部分过来。“尽管从单纯的毛利上看可能还是无法和iPhone相比，但汽车的单车绝对值要比手机大得多。”

这也是诸多跨界者跃跃欲试的主要逻辑。

与苹果合作多年为期代工组装iPhone的鸿海精密（富士康母公司）同样也有此意，并且自今年以来开始积极推进。这家市场全球消费电子代工巨头也急于开拓自己成长的第二曲线。

在2020年10月的“鸿海科技日”活动中，富士康正式发布了电动汽车底盘和软件平台“MIH EV开放平台”，同时还宣布2024年将推出固态电池。今年以来，鸿海集团与台湾整车厂裕隆集团、菲亚特·克莱斯勒（FCA）分别达成协议，组成合资公司，将在电动汽车、车联网领域展开合作。

郭台铭早在2014年就曾表达“希望代工市价1.5万美元左右的纯电动汽车”。对鸿海而言，依赖代工智能手机业务的局限显而易见，根据鸿海财报披露的数据，其销售额毛利率目前仅为6-7％，而汽车领域的盈利性显然更高。

据悉，“MIH EV开放平台”发布到现在短短两个月已经聚集起全球200个重要厂商参与。根据鸿海先前公布的资料，目前，MIH全球伙伴包括亚马逊网路服务AWS、微软、联发科、高通、德州仪器、意法半导体、罗姆、宁德时代等，“朋友圈”囊括计算机、芯片设计与材料、以及动力电池等各领域龙头，可谓“群星云集”。

更多“圈外”企业同样也在做智能汽车梦。今年以来，华为、阿里巴巴、百度等科技巨头相继绑定车企，以建立“朋友圈”的模式大举切入智能驾驶造车领域。大洋彼岸，同时电商巨头的亚马逊也曾在5月以12亿美元收购自动驾驶公司Zoox。

真正的战场在哪里？

在“软件定义汽车”已成共识，软件之于汽车的价值愈发凸显。这显然也是跨界进入汽车领域的科技公司们竞逐的核心战场。苹果机器学习和AI战略副总裁John Giannandrea 替代之前负责该部门的硬件工程师 Bob Mansfield接掌自动驾驶部门之举，也显示了苹果认为软件和系统是为未来自动驾驶的关键。

据德勤报告测算，预计到2030年软件成本占整车BOM（Bill Of Material，物料清单）的比重将从目前不到10%增长到50%。需指出的是，这里所指的软件除应用程序开发外，还包括AI算法、操作系统，以及软硬件一体化程度高的控制器、芯片等电子硬件。

Gartner研究副总裁盛陵海也强调，自动驾驶的软件更为重要。但至于苹果跨界造车是否有其优势，他目前来看也很难说。毕竟和手机相比，汽车是更为复杂的系统工程，而且验证周期、更新周期以及售后时间都要比手机长得多。

路透社在近期的一篇报道中指出，即便是苹果，如果要造车同样也要面对巨大的供应链挑战，而马斯克花了17年才将特斯拉的盈利转正。而特斯拉在生产Model 3时经历过的著名的“生产地狱”揭示另一个关键战场——“生产车间”。

彭博专栏作家Tim Culpan认为，“苹果或许可以让特斯拉瞧瞧如何实现生产和交货可靠性。”Culpan在一篇分析文章中指出，马斯克可能低估了苹果和供应链厂商之间建立起来的复杂紧密关系。因为马斯克曾在2015年说，与智能手机或智能手表相比，汽车极为复杂，无法找鸿海这样的制造商生产。但苹果CEO库克做的不只是把订单传真到深圳，等待鸿海团队把零件组装起来并出货。“事实上，今日的iPhone早在五年前就设计出来，两年前开始讨论生产。”Culpan写道。尽管目前尚无法确定是否将为苹果制造汽车，但仔细梳理最近的消息，似乎有愈来愈多蛛丝马迹显示这种可能性很大。

鸿海在10月发布MIH平台时就有分析指出，其此举或许也是想拿下苹果这个“大客户”。对此，王荣进表示，富士康之前就已经有团队切入做智能电动汽车代工业务的相关准备，将来为苹果的汽车代工也不无可能。“而富士康中高层透露的消息来看，苹果未来在造车业务上跟富士康（母公司鸿海集团）的合作几乎是大概率。”

王荣进指出，造车是个非常复杂的系统工程，这里面涉及到对汽车行业要有深入的理解，要有足够雄厚的资金能力以及足够强的团队，同时是对供应链的管理经营以及产品的打磨都需要时间，而更为考验的是量产及交付能力。“这些要素，目前看来苹果基本都具备。但是对其他大部分的跨界进入汽车的，能掌握全部的要素，其实是很不容易的。”

“软件定义汽车”之下 产业链洗牌浪潮开启

德勤报告指出，“软件定义汽车”涉及三大核心：首先，软件及汽车电子占整车的研发成本逐步提高，车内软件和电子硬件价值有望超过硬件，成为整车价值的核心；其次，软件及软件更迭所带来的性能和功能变化，将决定未来汽车的差异性；最后，包括主机厂、零部件企业等产业链上企业将加强软件能力建设，并围绕“软件定义汽车”开启从产品开发模式、组织架构、人员构成、运营体系等的内部变革。

而从价值链角度看，德勤指出，两端的应用及算法软件、软件密集型的电子硬件目前占据着较高的产业附加值，也是主机厂、零部件企业、科技公司争相布局的焦点。中间的基础软件是汽车走向软件驱动转型的重要前提，而且随着主机厂争取更多话语权、强化自身软件能力趋势的兴起，基础软件在产业链中的地位也将进一步得到提升。

国内汽车芯片厂商芯驰科技的CEO仇雨菁对此也指出，当前的新一波跨界造车热潮也足以证明汽车是下一个“风口”。百年汽车工业处于智能化、电动化、网联化变革的起点，也给产业链释放出无限可能性，上下游供应链的整合浪潮也将随之展开。

“过往汽车线性垂直的产业链生态正逐步转向网状结构。这其中，车企会希望在Tire 1之外，更多与芯片厂商直接对接，很多应用需要在芯片设计之初就考虑进去。”仇雨菁指出。

德勤的分析报告也印证了这一点。报告指出，进入到高级别自动驾驶阶段，汽车厂商已不满足于黑盒供应模式，而是希望自上而下定义需求、功能和标准，分软件、硬件、系统单独采购，并要求在核心技术上能够穿透Tie-1的技术壁垒，直接同核心底层零部件企业建立合作。

与此同时，软件、服务在产业链的重要性却愈发凸显，包括自动驾驶全栈道软件企业、高精度地图厂商、AI芯片等半导体硬件企业在资本市场上掀起一阵热潮，据前瞻产业研究院不完全统计，2016-2019年四年期间，全球自动驾驶企业投融资多达374起，吸引融资额234亿美元。

结语：

跨界造车的故事在2021年将如何续写新篇让业界重燃想象。

智能电动车的新一轮迭代刚开始。百年汽车工业长期以来形成了稳固森严的供应链体系以及一系列相对固化的模式，正随着诸多新玩家的入局，有望带来一轮洗牌，有助于新的商业模式的形成以及生态链的构建，带来一些全新的东西。除了苹果，今年以来，华为、阿里巴巴、百度等科技巨头相继绑定车企，以建立“朋友圈”的模式切入智能电动汽车领域，从战略层面进行一种技术性试探。而处于变革期汽车行业，往往也是最有机会的时候。
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