安防芯片自主程度提高技术依赖程度低 行业价值开始凸显

美国贸易代表办公室（USTR）公布500亿美元商品最新方案。此方案基于4月5日公布的1300项产品清单，保留前次方案中的818种产品（合计340亿美元），2018年7月6日起征收关税，与通信相关的包括光缆、棱镜及反射镜等光学器件；新增284种产品，此部分7月31日前最终确定，与通信相关的主要包括光纤预制棒、光纤光棒设备及配件、天线及天线反射器、光纤连接器、光纤光缆、偏振片起偏器、非光学导航定位设备。

不确定性“警报”解除安防行业价值凸显

本次公布的征税清单侧重领域主要有：航空航天，信息和通信技术，机器人，工业机械，新材料和汽车等行业。值得欣喜的是，安防设备未列入其中。安防板块后续征税的可能性同样较小。中财网分析，虽然美众议院于5月24日通过其年度国防法案的草案版本NDAA，并在增补提案中建议禁止美政府采购海康威视、大华股份的视频监控设备。但中美之间安防板块的贸易顺差不大，且安防并非“中国制造2025”的核心建设方向，所以基此判断大概率安防产品也不会加征收关税。

此次美国500亿关税清单落地，对安防行业影响非常有限，市场对美国限制中国高新技术发展、以及贸易战加剧的担忧有望逐步消除。

安防芯片自主程度提高技术依赖程度低

从市场倒退到生产看，随着国内安防芯片等元器件迅速崛起，对美硬件依赖下降，自主化程度有所提升。据安信证券研究，以2014年为界，国内安防行业的上游芯片企业开始崛起，降低安防摄像头芯片端成本，以及对美芯片端依赖。目前来看，虽然安防业IPC主控芯片与AI芯片仍有美国供应商，但国内主控网络芯片华为海思、模拟芯片富瀚微等市占率持续扩大，且大部分芯片已实现自供；在人工智能芯片端，海康等自身就有相关布局，上游有华为海思、深鉴科技、北京君正等众多芯片公司提供需求，国内安防业对美硬件依赖正逐步下降。

美国不是安防企业的市场根本

在安防企业的海外市场战略中，美国的确是重要一环，有不少企业的第一个海外分公司就开设在美国。由于视频监控设备对安全和隐私的要求，从去年开始，就有媒体报道美国部分安全系统供应商，拒绝或限制购买中国制造的监视摄像机，美国对于中国视频监控设备企业，针对的意图早已经显现。从安防企业2017年年报可以看出，国内业务依然是安防企业的重心，国内市场是境外市场的两倍多，而美国市场只占其境外市场的一部分。另外，不少安防企业在“一带一路”沿线国家进行深耕和布局，目前取得了较好效果。2017年海康威视就新增了肯尼亚、乌兹别克斯坦、匈牙利、新西兰、捷克、马来西亚、德国新设7家子公司，在印尼和越南新设办事处。

结语：面对诡谲的国际市场环境，安防企业最好的应对策略就是保持自身优质品牌的声誉，只要证明自己的产品比中国品牌产品在质量上优质，便能体现出自己的额外价值。要做到这点，最有效的办法是通稿软件创新，实现用户更多功能及应用场景的实现，例如视频分析或与更多家庭智能应用进行集成。